Анализ ликвидности баланса предприятия

В условиях экономической обособленности и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любое время иметь возможность срочно погашать свои краткосрочные обязательства, т.е. быть ликвидными.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с усилением потребности в финансовых ресурсах. Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Другими словами ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности самого хозяйствующего субъекта.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

По степени ликвидности и срочности погашения активы и пассивы предприятия делятся на следующие группы:

А1 – абсолютно ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (строки баланса 250, 260);

А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, товары отгруженные (строка 240);

А3 – медленно реализуемые активы, к ним относятся производственные товары, незавершенное производство, готовая продукция (строки 210, 220, 230);

А4 – трудно реализуемые активы – это основные средства, нематериальные активы, расходы будущих периодов (строки 190, 216).

П1 – наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (строка 620);

П2 – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (строка 610);

П3 – долгосрочные кредиты банков и займы (строки 590, 630, 640, 650, 660);

П4 – собственный капитал предприятия (строка 490).

Соотношение активов и пассивов по степени ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за анализируемый нами период представим в таблице 26.

Таблица 26.Соотношение активов и пассивов по степени ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за период 2007-2009гг.

Таким образом, на основании данных приведенных в таблице 26 можно сделать вывод, что баланс предприятия ООО «ЖилСтройСервис» является неликвидным.

Так у предприятия величина краткосрочных обязательств превышает сумму абсолютно ликвидных активов (П1>А1). За счет наличия у предприятия краткосрочной дебиторской задолженности соблюдается соотношение менее мобильных активов и среднесрочных обязательств (А2>П2).

Величина собственного капитала меньше величины внеоборотных активов, т.е. не соблюдается соотношение А4<П4.

Таким образом у предприятия могут возникнуть серьезные трудности, связанные с погашением своих обязательств, ведь от степени ликвидности его баланса зависит его платежеспособность. В тоже время ликвидность баланса характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективы их своевременного осуществления. Для более точного анализа, произведем расчет коэффициентов ликвидности исследуемого предприятия.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Каб. л. 2007 = 60: (5771 + 0) = 0,01;

Каб. л. 2008 = 325: (5782 + 3000) = 0,04;

Каб. л. 2009 = 68: (7277 + 2250) = 0,01.

2. Коэффициент критической ликвидности:

Ккрит. л. 2007 = (60 + 1941): (5771 + 0) = 0,35;

Ккрит. л. 2008 = (325 + 3982): (5782 + 3000) = 0,49;

Ккрит. л. 2009 = (68 + 3736): (7277 + 2250) = 0,40.

3. Коэффициент текущей ликвидности:

Ктек. л. 2007 = (60 + 1941 + 0): (5771 + 0) = 0,35;

Ктек. л. 2008 = (325 + 3982+0): (5782 + 3000) = 0,49;

Ктек. л. 2009 = (68 + 3736+0): (7277 + 2250) = 0,40.

4. Коэффициент общей ликвидности:

Кобщ. л. 2007 = (60 + 0,5х1941 + 0): (5771 + 0,5х0 + 0) = 0,18;

Кобщ. л. 2008 = (325 + 0,5х3982 + 0): (5782 + 0,5х3000 + 0) = 0,32;

Кобщ. л. 2009 = (68 + 0,5х3736 + 0): (7277+0,5х2250 + 0) = 0,23.

Произведенные расчеты коэффициентов ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» сведем в таблицу 27 и сравним с их нормативными значениями.

Таблица 27.Показатели ликвидности ООО «ЖилСтройСервис» за 2007-2009 гг.

На основании данных таблицы 27 можно сделать следующие выводы:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период был значительно ниже нормативного значения (0,01 и 0,04 < 0,25), что объясняется наличием достаточно высокой краткосрочной задолженности. У предприятия имеется высокий риск непокрытия краткосрочных обязательств за счет абсолютно ликвидных активов. Так, если несколько крупных кредиторов одновременно в срочном порядке потребуют погасить долги, то это может привести к банкротству предприятия.

2. Коэффициент критической ликвидности характеризует прогнозируемые платежные возможности, при условии своевременных расчетов с дебиторами. Значение данного коэффициента за анализируемый период также как и коэффициента абсолютной ликвидности не соответствовало его нормативу (0,35; 0,49 и 0,40 < 0,7).

3. Коэффициент текущей ликвидности в течение анализируемого периода также не достигал нормативного значения.

4. Коэффициент общей ликвидности за анализируемый период также как и все предыдущие коэффициенты не достигал нормативного уровня (>1).

Таким образом, подводя итог, отметим следующее: значение коэффициента покрытия в отчетном периоде составляет 0,40 – это значительно ниже нормативного значения, что говорит о том, что у предприятия снизилась способность к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов. Данное явление является отрицательным моментом в деятельности предприятия, предприятию необходимо принять срочные меры по сокращению своих краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий способность предприятия к моментальному погашению долговых обязательств, составил на отчетную дату 0,01 при нормативе 0,25. Это означает, что предприятие единовременно может погасить 10% своих краткосрочных обязательств.

Значение коэффициента общей ликвидности также не соответствует нормативному значению (0,23<1,0). Предприятию необходимо срочно принять меры по сокращению краткосрочных обязательств и увеличению наиболее ликвидных активов.

Графически изменение показателей ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» представим на рис. 44.

Рис.44.Изменение показателей ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за период 2007-2009гг.