Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия следует начинать с общей оценки структуры средств предприятия и источников их формирования, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным баланса.
Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия. Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.
Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают в ходе анализа происшедших изменений в составе источников его образования. Поступление, приобретение и создание имущества осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика отношения которых раскрывает существо финансового положения.
Рассмотрим источники формирования и структуру капитала предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за 2007-2009гг.
Таблица 2.Анализ динамики источников капитала ООО «ЖилСтройСервис»за 2007-2008 гг.
| № п/п | Наименование показателя | Отклонение | |||
| +/- (гр.3-гр.2) | % (гр.3:гр.2)*100 | ||||
| А | |||||
| Собственный капитал | +48 | 122,38 | |||
| Заемный капитал | +3011 | 152,17 | |||
| Итого | +3059 | 139,72 |
Собственный капитал предприятия за анализируемый период увеличился на 48,0 тыс.руб. или 22,38% и на отчетную дату составил 1978,0 тыс.руб. Заемный капитал предприятия в 2008 году составил 8782,0 тыс.руб., что на 3011,0 тыс.руб. или 52,17% больше чем в прошлом году. Таким образом, на основании данных таблицы 1 можно сделать вывод о том, что темп роста заемного капитала превышает темп роста собственных средств (152,17>122,38), что нежелательно для предприятия.
Рис.5.Структура капитала предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за 2007,2008 гг., %
Так, за анализируемый период капитал предприятия представлен как собственными средствами, так и заемным капиталом. При этом в 2008 году произошло увеличение доли заемного капитала в общей его структуре с 75% до 81,5%. Это говорит о том, что предприятие осуществляет свою деятельность за счет внешних источников и становится более зависимым от них.
Таблица 3.Анализ динамики источников капитала ООО «ЖилСтройСервис» за 2008-2009 гг.
| № п/п | Наименование показателя | Отклонение | |||
| +/- (гр.3-гр.2) | % (гр.3:гр.2)*100 | ||||
| А | |||||
| Собственный капитал | +384 | 119,41 | |||
| Заемный капитал | +790 | 109,00 | |||
| Итого | +1129 | 110,49 |
За анализируемый период собственный капитал предприятия увеличился на 384,0 тыс.руб. или 19,41% и на отчетную дату составил 2362,0 тыс.руб. Заемный капитал предприятия также за анализируемый период вырос на 790,0 тыс.руб. или 9,0% и в 2009 г. составил 9572,0 тыс.руб. При этом темп роста собственного капитала превышает темп роста заемного капитала (19,41>109,0), что является положительной тенденцией.
Рис.6. Структура источников формирования имущества предприятия за 2009г.
В 2009 году в структуре источников формирования капитала предприятия наибольший удельный вес занимает заемный капитал (78%). На долю собственных средств предприятия приходится 22%. По сравнению с предыдущим годом доля заемного капитала сократилась с 81,5% до 78% и соответственно увеличилась доля собственных источников формирования капитала предприятия с 18,5% до 22%, что следует расценивать положительно, так как предприятие стремиться осуществлять свою деятельность за счет собственных ресурсов.
Для того, чтобы оценить изменение источников формирования капитала предприятия в целом за 2 года составим и проанализируем таблицу 4 (см. на след. стр.)
Таблица 4.Анализ динамики источников капитала ООО «ЖилСтройСервис»за 2007-2009 гг.
| № п/п | Наименование показателя | Отклонение 2009г. к 2007г. | ||||
| +/- (гр.4-гр.2) | % (гр.4:гр.2)*100 | |||||
| А | ||||||
| Собственный капитал | +432 | 122,38 | ||||
| Заемный капитал | +3801 | 165,86 | ||||
| Итого | +4188 | 154,38 |
Рис.7.Динамика источников капитала предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за 2007-2009 гг.
Исходя из данных таблицы 4 и рис.7 видно, что за анализируемый период на предприятии отмечается устойчивая тенденция роста капитала. При этом собственный капитал предприятия за период с 2007г. по 2009 г. увеличился на 432,0 тыс.руб. или 22,38%. Заемный капитал предприятия имел более высокие темпы роста по сравнению с собственным капиталом. Так, за анализируемый период его рост составил 3801 тыс.руб. или 65,86%. Это, в свою очередь, говорит о том, что предприятие осуществляет свою деятельность в основном за счет внешних источников и является достаточно зависимым от кредитов, займов и других привлеченных ресурсов. Доля заемного капитала в структуре источников его формирования за анализируемый период колебалась от 77% до 82%. Наличие такого высокого удельного веса заемных средств свидетельствует о нестабильном финансовом состоянии и низкой финансовой устойчивости предприятия. Предприятию необходимо изыскивать возможности сокращения заемных средств и роста собственного капитала.
Рис.8.Динамика структуры источников капитала предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за 2007-2009 гг.
В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных их слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период.
Таблица 5.Анализ динамики собственного капитала ООО «ЖилСтройСервис» за 2007-2008гг.
| № п/п | Наименование показателя | Отклонение | |||
| +/- (гр.3-гр.2) | % (гр.3:гр.2)*100 | ||||
| А | |||||
| Уставный капитал | - | - | |||
| Нераспределенная прибыль | +48 | 102,51 | |||
| Итого | +48 | 102,49 |
Собственный капитал предприятия представлен уставным капиталом и нераспределенной прибылью. Уставный капитал предприятия сформирован в размере 20,0 тыс.руб. и полностью оплачен. За анализируемый период изменения уставного капитала не происходило. Нераспределенная прибыль предприятия за анализируемый период увеличилась на 48,0 тыс.руб. или на 2,51% и на отчетную дату составила 1958,0 тыс.руб. таким образом, капитала предприятия за анализируемый период увеличился на 48,0 тыс.руб. или 2,49%. Его значение в 2008 г. составило 1978,0 тыс.руб.
Таблица 6.Анализ динамики собственного капитала ООО «ЖилСтройСервис» за 2008-2009гг.
| № п/п | Наименование показателя | Отклонение | |||
| +/- (гр.3-гр.2) | % (гр.3:гр.2)*100 | ||||
| А | |||||
| Уставный капитал | - | - | |||
| Нераспределенная прибыль | +384 | 119,61 | |||
| Итого | +348 | 119,41 |
Собственный капитал предприятия за анализируемый период увеличился на 348,0 тыс.руб. или 19,41% и на отчетную дату составил 2362,0 тыс.руб. При этом увеличение капитала предприятия произошло за счет роста нераспределенной прибыли также на 348,0 тыс.руб. или 19,61%. Уставный капитал предприятия в течение анализируемого периода не изменился и его значение составило 20,0 тыс.руб.
Для того, чтобы оценить изменение собственного капитала в целом за 2 года (2007-2009гг.) составим таблицу 7(см. на след. стр.) и проанализируем ее значения.
Таблица 7.Анализ динамики собственного капитала ООО «ЖилСтройСервис» за 2008-2009гг.
| № п/п | Наименование показателя | Отклонение | |||
| +/- (гр.3-гр.2) | % (гр.3:гр.2)*100 | ||||
| А | |||||
| Уставный капитал | - | - | |||
| Нераспределенная прибыль | +432 | 122,62 | |||
| Итого | +432 | 122,38 |
В течение анализируемого периода собственный капитал предприятия увеличился на 432,0 тыс.руб. или 22,38%. Собственный капитал предприятия представлен уставным капиталом и нераспределенной прибылью. Уставный капитал предприятия составляет 20,0 тыс.руб. и полностью оплачен. За анализируемый период изменение уставного фонда не происходило. Нераспределенная прибыль предприятия за период 2007-2009гг. увеличилась на 432,0 тыс.руб. или 22,62%. Рост собственного капитала предприятия говорит об эффективности деятельности предприятия.
Однако, большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных и краткосрочных финансовых обязательств. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав кредиторской задолженности, наличие и причины образования просроченной задолженности поставщикам и подрядчикам, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету по налогам и сборам, внебюджетными государственными фондами. Для этого можно использовать данные отчетной формы № 5 «Приложение к балансу», а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.
Для анализа состава и структуры заемного капитала составим таблицы 8-10 и проанализируем их значения.
Таблица 8.Анализ динамики заемного капитала ООО «ЖилСтройСервис» за 2007-2008гг.
| № п/п | Наименование показателя | Отклонение | |||
| +/- (гр.3-гр.2) | % (гр.3:гр.2)*100 | ||||
| А | |||||
| Краткосрочные займы и кредиты | +3000 | - | |||
| Кредиторская задолженность, в т.ч.: | +11 | 100,19 | |||
| 2.1 | поставщики и подрядчики | -1105 | 79,87 | ||
| 2.2 | Задолженность перед персоналом организации | -45 | 0,00 | ||
| 2.3 | Задолженность перед государственными внебюджетными фондами | +17 | - | ||
| 2.4 | Задолженность по налогам и сборам | -51 | 72,70 | ||
| 2.5 | Прочие кредиторы | +1195 | 2490,0 | ||
| Итого | +3011 | 152,17 |
Рис.9. Структура заемного капитала предприятия ООО «ЖилСтройСервис» 2007-2008гг.
На основании данных таблицы 8 и рис. 9 можно сделать следующие выводы:
1. Заемный капитал предприятия за анализируемый период увеличился на 3011,0 тыс.руб. или на 52,17%. При этом в 2007 г. заемный капитал на 100% состоит из кредиторской задолженности, а в 2008 г. в его составе присутствует как кредиторская задолженность (66%), так и краткосрочные кредиты и займы (34,%). Это объясняется тем, что предприятием в 2008 г. получен краткосрочный кредит на пополнение оборотных средств.
2. Кредиторская задолженность предприятия за анализируемый период увеличилась на 11,0 тыс.руб. или 0,19%, и на отчетную дату составила 5782,0 тыс.руб. вся кредиторская задолженность является срочной, просроченных обязательств предприятие не имеет. Кредиторская задолженность предприятия состоит из задолженности перед поставщиками и подрядчиками, задолженности перед персоналом, государственными внебюджетными фондами, задолженности по налогам и сборам, а также задолженности перед прочими кредиторами.
3. Следует отметить, что задолженность перед персоналом, государственными внебюджетными фондами, а так же задолженность по налогам и сборам является текущей и незначительна в общем объеме кредиторской задолженности.
4. В составе кредиторской задолженности за анализируемый период произошли значительные изменения. Так, задолженность перед поставщиками и подрядчиками сократилась на 1105,0 тыс.руб. или 20,22%, что следует расценивать положительно, так как предприятие исполняет свои срочные обязательства. А, вот задолженность перед прочими кредиторами, наоборот, значительно возросла с 50,0 тыс.руб. до 1245,0 тыс.руб., т.е. на 1195,0 тыс.руб. или практически в 25 раз, что говорит о том, что предприятие вкладывает ресурсы в деятельность не связанную с основной.
В таблице 9 (см. на след. стр.) представим данные о заемном капитале за период 2008-2009гг. и отразим его динамику.
Таблица 9.Анализ динамики заемного капитала ООО «ЖилСтройСервис»за 2008-2009гг.
| № п/п | Наименование показателя | Отклонение | |||
| +/- (гр.3-гр.2) | % (гр.3:гр.2)*100 | ||||
| А | |||||
| Краткосрочные займы и кредиты | -750 | 75,00 | |||
| Кредиторская задолженность, в т.ч.: | +1495 | 125,86 | |||
| 2.1 | поставщики и подрядчики | -483 | 88,98 | ||
| 2.2 | Задолженность перед персоналом организации | +34 | - | ||
| 2.3 | Задолженность перед государственными внебюджетными фондами | +12 | 170,59 | ||
| 2.4 | Задолженность по налогам и сборам | -43 | 68,38 | ||
| 2.5 | Прочие кредиторы | +1974 | 258,55 | ||
| Итого | +745 | 108,48 |
Рис.10. Структура заемного капитала предприятия ООО «ЖилСтройСервис» 2009г.
На основании данных таблицы 9 и рис.10 можно сделать следующие выводы:
1. Заемный капитал предприятия за анализируемый период увеличился на 745,0 тыс.руб. или 8,48%. Заемный капитал представлен краткосрочными кредитами и займами и кредиторской задолженностью.
2. Кредиты и займы предприятия за анализируемый период сократились на 750,0 тыс.руб. или 25%, и на их долю в отчетном периоде приходится 24% заемного капитала. Кредиты и займы предприятия представлены краткосрочными кредитами, полученными на пополнение оборотных средств. Снижение по данной статье обусловлено снижением потребности предприятия в заемных средствах банка.
3. Кредиторская задолженность предприятия, так же как и в пошлом периоде представлена задолженностью перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом, государственными внебюджетными фондами, задолженностью по налогам и сборам и перед прочими кредиторами. Кредиторская задолженность является срочной, просроченных обязательств у предприятия не имеется. На долю кредиторской задолженности в отчетном периоде приходится 76% заемного капитала.
4. В составе кредиторской задолженности наибольший удельный вес занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками и прочими кредиторами. При этом за анализируемый период произошло снижение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 483,0 тыс.руб. или 11,11% и увеличение задолженности перед прочими кредиторами на 1974,0 тыс.руб. или 2,6 раза.
5. Задолженность предприятия перед персоналом, государственными внебюджетными фондами и по налогам и сборам является текущей и незначительна в общем объеме кредиторской задолженности.
Для того, чтобы оценить изменение заемного капитала предприятии в целом за 2 года (2007-2009гг.) составим и проанализируем таблицу 10 (см. на след. стр.).
Таблица 10.Анализ динамики заемного капитала ООО «ЖилСтройСервис» за 2007-2009гг.
| № п/п | Наименование показателя | Отклонение | |||
| +/- (гр.3-гр.2) | % (гр.3:гр.2)*100 | ||||
| А | |||||
| Краткосрочные займы и кредиты | +2250 | - | |||
| Кредиторская задолженность, в т.ч.: | +1506 | 126,10 | |||
| 2.1 | поставщики и подрядчики | -1588 | 71,07 | ||
| 2.2 | Задолженность перед персоналом организации | -11 | 75,56 | ||
| 2.3 | Задолженность перед государственными внебюджетными фондами | +29 | - | ||
| 2.4 | Задолженность по налогам и сборам | -94 | 49,73 | ||
| 2.5 | Прочие кредиторы | +3169 | 6438,00 | ||
| Итого | +3756 | 165,08 |
Рис.11. Динамика структуры заемного капитала предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за 2007-2009 гг., %
На основании данных таблицы 10 и рис.11 можно сделать следующие выводы: 1. За анализируемый период заемный капитал предприятия имел устойчивую тенденцию увеличения. Так в 2009 г. заемный капитал предприятия составил 9527,0 тыс.руб., в то время как в 2007 г. он составлял 5771,0 тыс.руб., т.е. произошло его увеличение на 3756,0 тыс.руб. или 65,08%. 2. Заемный каптал предприятия представлен кредиторской задолженностью и краткосрочным кредитом. При этом в 2007г. заемный капитал состоял полностью из кредиторской задолженности; в 2008г. соотношение кредитов и кредиторской задолженности составляло 34% и 66% соответственно; в 2009г. произошло снижение доли кредитов (24%) и увеличение доли кредиторской задолженности (76%). 3. Кредиторская задолженность предприятия за анализируемый период представлена задолженностью перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом, государственными внебюджетными фондами, задолженностью по налогам и сборам и задолженностью перед прочими кредиторами. При этом на предприятии отмечается устойчивая тенденция роста задолженности перед прочими кредиторами и сокращения задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Прочие составляющие кредиторской задолженности не значительны в ее объеме. Вся кредиторская задолженность является срочной, просроченных обязательств предприятие не имеет.
Таким образом, подводя итог в целом, отметим, что на предприятии за анализируемый период отмечается рост капитала. Однако, опережающие темпы роста заемного капитала по сравнению с собственными средствами, говорят об ухудшении финансового состояния предприятия, снижения его финансовой устойчивости и увеличения финансовой зависимости от внешних источников финансирования деятельности. Предприятию необходимо изыскать возможности погашения краткосрочных обязательств и увеличения собственных источников формирования ресурсной базы.