Одной из основных проблем хозяйственной деятельности предприятия является старый и изношенный состав основных фондов. В современных условиях хозяйствования инвестиции в основные фонды просто необходимы. Для обновления основных средств предприятию было предложено воспользоваться услугами долгосрочного кредитования. Например, оформить оборудование в лизинг общей суммой в 1000,0 тыс.руб. Средние процентные ставки по лизингу сегодня в России составляют порядка 7,5%. Тогда рассчитаем показатели качественного состояния основных фондов с учетом их обновления и начисления амортизации на имеющиеся основные фонды в размере 4%. Для этого составим таблицу 30 и проанализируем ее значения.
Таблица 30.Данные об изменении показателей качественного состояния основных фондов предприятия
| № пп | Показатели | Расчетные показатели | Отклонение | ||
| +/-, (гр.3-гр.2) | % (гр.2:гр.3)*100 | ||||
| А | |||||
| Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб. | +1000 | 121,91 | |||
| Сумма начисленного износа основных фондов, тыс.руб. | +118 | 103,99 | |||
| Остаточная стоимость основных фондов | +882 | 155,02 | |||
| Коэффициент износа основных фондов (стр.2: стр. 1) | 0,65 | 0,55 | -0,10 | 84,62 | |
| Коэффициент годности основных фондов (стр.3:стр.1) | 0,35 | 0,45 | 0,10 | 128,57 |
Рис. 46. Изменение показателей качественного состояния основных фондов предприятия ООО «ЖилСтройСервис»
Таким образом, в результате увеличения стоимости основных фондов предприятия за счет приобретения нового оборудования на сумму 1 000,0 тыс.руб. произойдет увеличение коэффициента годности основных фондов предприятия на 0,1 процентных пункта или 28,57% и соответственно на эту же величину в абсолютном выражении произойдет снижение коэффициента износа основных средств. следствии обновления части основных фондов предприятия коэффициент. С обновлением основных фондов уменьшится количество аварий и поломок оборудования, соответственно потребуется меньше времени на ремонт и восстановление. Все это, в конечном итоге, положительно скажется на финансовых результатах деятельности предприятия.
Для того, чтобы оценить эффективность предложенного мероприятия, рассчитаем показатели эффективности использования основного капитала с учетом обновления основных фондов. Учитывая то, что за последний анализируемый период (2008-2009гг.) прирост выручки от реализации составил порядка 70%, то при расчетах будем исходить от этого показателя. При этом отметим, что добиться значения данного показателя будет намного проще при наличии нового, более современного оборудования. Аналогично рассчитаем показатель чистой прибыли, исключив из него затраты, связанные с уплатой процентов по лизингу (из расчета 7,5% годовых).
Таблица 31.Изменение показателей эффективности использования
основных фондов предприятия «ЖилСтройСервис»
| № пп | Показатели | Расчетные показатели | Отклонение, +/- (гр.3-гр.2) | ||
| Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб. | +1000 | ||||
| Выручка от реализации продукции, тыс.руб. | +9067 | ||||
| Среднесписочная численность сотрудников, чел. | |||||
| Фондоотдача основных фондов (стр.2:ср.1) | 2,84 | 3,96 | +1,12 | ||
| Фондоемкость основных фондов (стр.1:ср.2) | 0,35 | 0,28 | -0,07 | ||
| Фондовооруженность основных фондов (ст.р.1:стр.3) | 87,77 | 107,0 | +19,23 | ||
| Чистая прибыль, тыс.руб. | +227 | ||||
| Рентабельность основных фондов, % (стр.7:стр.1)*100 | 9,47 | 11,84 | +2,37 |
Таким образом, в результате увеличения среднегодовой стоимости основных фондов предприятия на 1000,о тыс.руб. показатель их фондоотдачи увеличится с 2,84 до 3,96, т.е. на 1,12. Соответственно произойдет снижение показателя фондоемкости. А показатель фондовооруженности труда увеличится на 19,23, т.е. на одного работника будет приходиться 107,0 тыс.руб. стоимости основных фондов. И самое главное рентабельность основных фондов повысится на 2,37 процентных пункта и составит 11,84.
Следующим направлением по улучшению финансового состояния предприятия являются мероприятия по снижению дебиторской и кредиторской задолженности. При расчетах будем исходить из того, что денежные средства полученные от дебиторов, будут направлены на погашение кредиторской задолженности.
Предположим, что предприятию удастся погасить часть дебиторской задолженности порядка 65%. Тогда, при прочих равных условиях, ситуация будет выглядеть следующим образом.
Таблица 32.Изменение показателей оборотного капитала предприятия ООО «ЖилСтройСервис»
| № пп | Наименование показателя | Расчетные показатели | Отклонение | ||
| +/- (гр.3-гр.2) | % (гр.3:гр.2)*100 | ||||
| Запасы: | 3 718 | 3 718 | - | - | |
| 1.1 | сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 3 718 | 3 718 | - | - |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты) | 2 415 | -1570 | 34,99 | ||
| 2.1 | в том числе покупатели и заказчики | 2 415 | -1570 | 34,99 | |
| Денежные средства | +1570 | 553,76 | |||
| Прочие оборотные активы | - | - | |||
| Итого оборотные активы | 6 571 | 6 571 | - | - |
Рис. 47. Изменение наиболее ликвидных статей баланса предприятия ООО «ЖилСтройСервис»
Таким образом, за счет снижения дебиторской задолженности на 1570,0 тыс.руб. произошло увеличение денежных средств предприятия на эту же сумму.
Таблица 33.Изменение показателей заемного капитала предприятия ООО «ЖилСтройСервис»
| № п/п | Наименование показателя | Расчетные показатели | Отклонение | ||
| +/- (гр.3-гр.2) | % (гр.3:гр.2)*100 | ||||
| А | |||||
| Краткосрочные займы и кредиты | - | - | |||
| Кредиторская задолженность, в т.ч.: | -1570 | 78,43 | |||
| 2.1 | поставщики и подрядчики | -1570 | 59,75 | ||
| 2.2 | Задолженность перед персоналом организации | - | - | ||
| 2.3 | Задолженность перед государственными внебюджетными фондами | - | - | ||
| 2.4 | Задолженность по налогам и сборам | - | - | ||
| 2.5 | Прочие кредиторы | - | - | ||
| Итого | -1570 | 83,52 |
Рис.48. Изменение наиболее ликвидных статей баланса предприятия ООО «ЖилСтройСервис»
Таким образом, за счет направления денежных средств на погашение кредиторской задолженности произойдет ее снижение на 1570,0 тыс.руб.
В результате этого соотношение собственного и заемного капитала будет выглядеть следующим образом:
Таблица 34.Анализ динамики источников капитала ООО «ЖилСтройСервис» за 2008-2009 гг.
| № п/п | Наименование показателя | Расчетные показатели | Отклонение | ||
| +/- (гр.3-гр.2) | % (гр.3:гр.2)*100 | ||||
| А | |||||
| Собственный капитал | +1570 | 166,47 | |||
| Заемный капитал | -615 | 93,58 | |||
| Итого | +1000 | 108,41 |
Рис.49. Структура источников формирования имущества предприятия
Таким образом, в результате сокращения краткосрочных обязательств, появления долгосрочных (лизинг) и увеличения собственного капитала структура источников формирования имущества капитала изменится в лучшую сторону.
На основании полученных данных в результате реализации предложенных мероприятий, рассчитаем показатели, характеризующие ликвидность баланса и финансовое состояние предприятия.
Рассчитаем коэффициенты ликвидности баланса предприятия:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности:
| Каб. л. = А1: (П1 + П2) |
Каб. л. 2009 = 68: (7277 + 2250) = 0,01
Каб. л. рп = 1916: (5707 + 2250) = 0,24
2. Коэффициент критической ликвидности:
| Ккрит. л. = (А1 + А2): (П1 + П2) |
Ккрит. л. 2009 = (68 + 3736): (7277 + 2250) = 0,40
Ккрит. л. рп = (1916 + 845): (5707 + 2250) = 0,35
3. Коэффициент текущей ликвидности:
| Ктек. л. = (А1 + А2 + А3): (П1 + П2) |
Ктек. л. 2009 = (68 + 3736+0): (7277 + 2250) = 0,40
Ктек. л. рп = (1916 + 845+0): (5277 + 2250) = 0,35
4. Коэффициент общей ликвидности:
| Кобщ. л. = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3): (П1 +0,5 П2 + 0,3П3) |
Кобщ. л. 2009 = (68 + 0,5х3736 + 0): (7277+0,5х2250 + 0) = 0,23
Кобщ. л. рп = (1916 + 0,5х845 + 0): (5277+0,5х2250 + 0,3*1000) = 0,35
Произведенные расчеты коэффициентов ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» сведем в таблицу 35 (см. на след. стр.) и сравним с их нормативными значениями.
Таблица 35.Показатели ликвидности ООО «ЖилСтройСервис» за 2007-2009 гг.
| № пп | Показатели | Расчетные показатели | Норматив | |
| А | ||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,01 | 0,24 | >0,25 | |
| Коэффициент критической ликвидности | 0,40 | 0,35 | >0,7 | |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,40 | 0,35 | >1,5 | |
| Коэффициент общей ликвидности | 0,23 | 0,35 | >1,0 |
Таким образом, исходя из произведенных расчетов и данных таблицы 35 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности практически достиг нормативного значения и составил 0,24 при нормативе > 0,25. Коэффициенты критической и текущей ликвидности наоборот снизились, но незначительно. Это объясняется тем, что при расчетах использовалось фактическое значение дебиторской задолженности, и не учитывался ее прирост. Коэффициент общей ликвидности увеличился до 0,35, но также еще не достиг нормативного значения.
Произведем расчет показателей финансовой устойчивости:
1. Коэффициент автономии:
Коэффициент автономии = СК / валюта баланса*100
Кавт. 2009г. = 2362 / 11889 *100 = 19,9
Кавт. рп = 3932 / 12889 *100 = 30,5
2. Коэффициент общей платежеспособности:
Коэффициент общей платежеспособности = ЗК/ валюта баланса*100
К общ.пл. 2009г. = 9527 / 11889 * 100 = 80,1
К общ.пл. рп. = 8957 / 12889 * 100 = 69,5
3. Коэффициент финансовой зависимости:
Коэффициент финансовой зависимости = ЗК / СК*100
К фин.зав. 2009г. = 9527 / 2362 * 100 = 403,3
К фин.зав. рп. = 8957 / 3932 * 100 = 227,8
4. Коэффициент финансовой независимости:
Коэффициент финансовой независимости = СК / ЗК*100
К фин.незав. 2009г. = 2362 / 9527 * 100 = 24,8
К фин.незав. рп. = 3932 / 8957 * 100 = 43,9
5. Коэффициент финансовой устойчивости:
Коэффициент финансовой устойчивости = долгосрочные займы + СК / валюта баланса*100
К фин.уст. 2009г. = (0 + 2362) / 11889 * 100 = 19,9
К фин.уст. рп = (1000+3932) / 12889 * 100 = 38,3
Полученные расчеты сведем в таблицу 36 и проанализируем ее.
Таблица 36.Изменение показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «ЖилСтройСервис»
| № п/п | Показатели | Норматив | Расчетные показатели | Отклонение +/- (гр.4-гр.3) | |
| А | |||||
| Коэффициент автономии | > 60% | 19,9 | 30,5 | +10,6 | |
| Коэффициент общей платежеспособности | <40% | 80,1 | 69,5 | -10,6 | |
| Коэффициент финансовой зависимости | <40% | 403,3 | 227,8 | -175,5 | |
| Коэффициент финансовой независимости | >100% | 24,8 | 43,9 | +19,1 | |
| Коэффициент финансовой устойчивости | > 80% | 19,9 | 38,3 | +18,4 |
Таким образом, исходя из произведенных расчетов и данных представленных в таблицы 36 видно, что все коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия значительно увеличатся.
Так, коэффициент финансовой устойчивости увеличится практически вдвое, а коэффициент финансовой зависимости будет снижен на 175,5 процентных пункта.
Коэффициент общей платежеспособности снизится на 10,6 процентных пункта, а коэффициент автономии увеличится на 10,6 процентных пункта и составит 30,5. Однако, еще пока не достигнут нормативного уровня. Если придерживаться данной тенденции в дальнейшем, то предприятие сможет выйти на нормативный уровень данных показателей.Графически изменение показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «ЖилСтройСервис» представим на рис. 50 (см. на след. стр.).
Рис.50.Изменение показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «ЖилСтройСервис»
Таким образом, при реализации предложенных мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия ООО «ЖилСтройСервис» удастся достигнуть увеличения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость и ликвидность баланса предприятия.
Заключение
В современных условиях важнейшим направлением аналитической работы любого предприятия является анализ финансового состояния, на основе которого дается оценка полученных результатов, формируется финансовая стратегия, вырабатываются меры ее реализации. Анализ финансового состояния особенно важен в условиях рынка, так как каждый хозяйствующий субъект сталкивается с необходимостью всестороннего изучения своих партнеров (их надежности) – по данным публичной отчетности, а также собственного финансового положения.
В данной работе был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «ЖилСтройСервис». Исследования показали, что предприятие ООО «ЖилСтройСервис» имеет постоянный дефицит наличия собственных средств, что вынуждает его изыскивать дополнительные источники финансирования. Доля заемного капитала в источниках финансирования составляет порядка 77-83%. При этом заемный капитал предприятия представлен как кредитами банка, так и кредиторской задолженностью. Отрицательным фактором в деятельности предприятия является наличие опережающих темпов роста заемного капитала по сравнению с темпами роста собственных средств (165,86>122,38), что говорит о том, что предприятие осуществляет свою деятельность в основном за счет заемного капитала и сильно зависит от внешних источников финансирования.
Анализ наличия и состояния основных фондов показал, что на предприятии отмечается устойчивая тенденция снижения стоимости основных фондов за счет начисления амортизации. При этом коэффициент годности основных фондов на конец анализируемого периода достиг значения 0,35, что говорит о высокой степени изношенности основных средств предприятия.
Анализ эффективности использования оборотного капитал, показал, что на предприятии за анализируемый период происходит замедление оборачиваемости текущих активов (- 68,15 дн.), что привело к их дополнительному вовлечению в оборот в сумме 2 452,04 тыс.руб. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств необходимо уменьшать время их пребывания и в сфере производства, и в сфере обращения, ведь финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
В ходе анализа ликвидности, было установлено, что баланс предприятия является неликвидным, т.е. средств в кассе и на расчетном счете недостаточно для обеспечения работы предприятия. Не один коэффициент ликвидности за анализируемый период не достигал нормативного значения. Так, коэффициент абсолютной ликвидности на последнюю отчетную дату составил 0,01 при нормативе < 0,25. У предприятия имеется высокий риск непокрытия краткосрочных обязательств за счет абсолютно ликвидных активов. Так, если несколько крупных кредиторов одновременно в срочном порядке потребуют погасить долги, то это может привести к банкротству предприятия. Коэффициент критической ликвидности на последнюю отчетную дату составил 0,40 при нормативе < 0,7. Значение коэффициента общей ликвидности также не соответствует нормативному значению (0,23<1,0). Предприятию необходимо срочно принять меры по сокращению краткосрочных обязательств и увеличению наиболее ликвидных активов.
Причем, учитывая рассчитанные в работе коэффициенты платежеспособности, низкое значение показателя абсолютной ликвидности говорит о том, что у предприятия высокая вероятность банкротства. Произведенные расчеты оборачиваемости текущих активов привели к выводу, что руководство предприятия не в достаточной мере использует имеющиеся резервы, так как изменение скорости оборота не отражает повышения производственно-технического потенциала предприятия.
Еще одной немаловажной проблемой для предприятия является наличие достаточно большой дебиторской и кредиторской задолженности. Предприятию было предложено принять срочные меры по возврату долгов покупателей и заказчиков, а также разработать график очередности погашения кредиторской задолженности.
Таким образом, финансовое положение предприятия ООО «ЖилСтройСервис» является неудовлетворительным, а также высок риск неплатежеспособности. Необходимо принять меры по сокращению краткосрочных обязательств и увеличению собственных источников финансирования деятельности.
Для улучшения финансового состояния предприятия были рассмотрены основные мероприятия, в результате реализации которых удастся повысить коэффициенты финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности баланса предприятия. Так, предприятию для повышения эффективности производственной деятельности и как следствие этого, финансового результата, было предложено обновить часть основных фондов, а именно приобрести в лизинг новое, более современное оборудование. В результате этого коэффициент годности основных фондов увеличится с 0,35 до 0,45. Показатели эффективности использования основного капитала также значительно повысятся. С обновлением основных фондов уменьшится количество аварий и поломок оборудования, соответственно потребуется меньше времени на ремонт и восстановление. Все это, в конечном итоге, положительно скажется на финансовых результатах деятельности предприятия.
Следующим направлением по улучшению финансового состояния предприятия были предложены мероприятия по снижению дебиторской и кредиторской задолженности. Таким образом, за счет снижения дебиторской задолженности на 1570,0 тыс.руб. произойдет увеличение денежных средств предприятия на эту же сумму, которые будут направлены на погашение кредиторской задолженности. Тогда, в результате сокращения краткосрочных обязательств, появления долгосрочных (лизинг) и увеличения собственного капитала структура источников формирования имущества капитала изменится в лучшую сторону (31 на 69). В результате изменений в структуре источников формирования капитала предприятия на предприятии произойдет увеличение коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности.
Список использованной литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации.-М: ИНФРА-М,2001г.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации, Части I, II,.-М:,2006г.
3. Федеральный закон Российской Федерации «О платежеспособности (банкротства)» от т26.10.2002г. № 127-ФЗ
4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.-М: Финансы и статистика. 2005г.
5. Баладин Е.А. Пример плана маркетинга для производственного предприятия. Справочная экономика. №10-2006-С.
6. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Уче. Пособие._М: Финансы и статистика, 2004г.
7. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Киев. 2006г.
8. Бурцев В.В. Как определить политику на крупном промышленном предприятии. Справочник экономиста.- №1 2007г.
9. Бурцев В.В. Модель сбытовой политики организации. Справочник экономиста. 2007г.
10. Васкуленко Р.Я., Логинова И.В. Прогнозная оценка влияния основных производственных фондов на риск невостребованности продукции и эффективность промышленного производства. Аудит и финансовый анализ. - № 3-2005г.
11. Баскуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. Спб: Герда,2006г.
12. Гончаренуо Л.П., Макулян С.М. Риски в строительном бизнесе. Справочник экономиста №11-2005г.
13. Гиляровкая Л.С., Лысенко Д.А., Комплексный анализ хозяйственной деятельности М.: 2008г.
14. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивости предприятия: Учебное практической пособие-М.:2002г.
15. Грибов В.Д., Рузинов В.П. Экономика предприятия: Учеб.пособие 3-е издание переработка идополнение М.: Финансы и стаистика,2003г.
16. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: Теория и практика: Учебное пособие.-СПБ:Бизнесс-пресса, 2004г, Бухгалтерский учет, 2006г.
17. Ефимова О.В. Финансовый анализ.-М: Бухгалтерский учет,2006г.
18. Зайцев Н.Л. Экономика организации: Учебник для вузов. «Экзамен»М:,2004г.
19. Зорин А.Л. Справочник экономиста в формулах и примерах — М.: Профессиональное издательство, 2006г.
20. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия-М: «Центр экономики и маркетинга», 2007г.
21. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы. М.: Финансы и статистика, 2005г.
22. Ковалев В.В., Волкова О.Н.. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник М: 2006г.
23. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. Пособие-М.: Дело и Сервис,2005г.
24. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки-М.: 2005г.
25. Лапуста М.Г., Финансы организаций (предприятий): Учебник — М. ИНФРА-М.,2008г.
26. Лихачева О.Н., Финансовое планирование на предприятии: Учебник пособие-М: 2005г.
27. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Финансовый анализ Ростов -на-дону, 2005г.
28. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка-
М.: 2006г.
29. Романенко И.В.Экономика предприятия: учеб. пособие., Финансы и статистика, 2007г.
30. Савицкая Г.В. Экономический анализ М.: ООО «Новое издание» 2005г.
31. Савчук В.Н. Управление финансами предприятия. М.2006г.
32. Семенов В.И. Оценка безубыточности бизнеса по оплате Справочник экономиста М. 2008г.
33. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб.пособие М.:,2006г.
34. Справочник директора предприятия под ред М.Г. Лапуста-М.: 2005г.
35. Титов В.И. Экономика предприятия М.: 2007г.
36. Ткучук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента. М.: 2005г.
37. Управление финансами (финансы предприятий)М.: 2004г.
38. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учеб. Пособие Под ред. Е.С. Стояновой М.: 2006г.
39. Чернов В.А. Анализ финансового состояния организации, Аудит и финансовый анализ, М.: 2007Г.
40. Черняк В.З. Финансовый анализ: М.: 2007г.
41. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности М.2006г.
42. Чертышева Ю.Г. Анализ финансово -хозяйственной деятельности предприятия М.: 2006г.
43. Чечевицына Л.Н. Экоеномика предприятия М.: 2005г.
44. Хотинская Г.И., Хартикова Т.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: 2006г.
45. Шевчук Д.А. Экономика организации Ростов-на-дону,М.: 2007г.
46. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности 2008г.