Задачи для проверки знаний на практических занятиях




Задача 1.

В какую сумму обратиться через 5 лет долг, равный 10 тыс.руб., при росте по сложной ставке 13 %?Чему равны процентные деньги?

 

Задача 2.

В банке получен кредит под 17% годовых в размере 150 тыс. долларов со сроком погашения через два года и 6 месяцев. Определить сумму, которую необходимо вернуть по истечении срока займа.

 

Задача 3.

Инвестиции к началу срока отдачи составили 12 тыс. руб., годовой доход ожидается в размере 2,1 тыс. руб. в год, поступле­ния, ежемесячные в течение 10 лет, при ставке сравнения 10%. Определить срок окупаемости инвестиций: а) по упрощенному варианту; б) с учетом дисконтирования доходов.

 

Задача 4.

Рассчитайте средневзвешенную цену капитала компании. Структура капитала представлена следующими данными: Собственный капитал – 150 тыс.дол. при оценке в 12%, долгосрочные кредитные обязательства – 350 тыс.дол – процентная ставка возврата 18%, ассигнования из местного бюджета – 50 тыс.дол. при льготной цене – 7%.

 

Задача 5.

Какую ставку r должен назначить банк, что бы при годовой инфляции 13%, реальная ставка составила бы 15%?

 

Задача 6.

Приведены данные о двух альтернативных проектах:

К P1 Р2 Р3

А: –100 100 225 -225

В: –120 35 70 60

Найдите значения NPV и PI этих проектов.

 

Задача 7.

Проекты А и В являются взаимоисключающими и после их внедрения ожидается поступление следующих доходов:

Проекты Денежные поступления, в тыс. дол.
К Р1 Р2 Р3
А В -100 -120 +110 +110 +121 +121 - +133

Возможная цена капитала - 10%.

Рассчитайте NPV по каждому проекту. Какой проект вы предпочтете?

 

Задача 8.

Проект требует $200,000 первоначального капитала. Требуемая ставка возврата на капитал равняется 12%. В следующем году будет получена $230,000. Какова будет IRR?

 

Задача 9.

Предполагается поглощение компанией «А» компании «Б», Затраты на данную операцию составят 35 млн.руб.По расчетам это позволит компании «А» в первый год получить дополнительно 5 млн.руб., в последующие годы данный поток будет расти на 3% в год. Целесообразно ли данное поглощение, с учетом ставки дисконтирования 14%.

 

Задача 10.

Объем инвестиционных возможностей компании ограничен 90 000 долл. Имеется возможность выбора из следующих шести проектов:

 

Проекты   1C   NPV   IRR  
А   -30 000     13,6%  
В   -20 000     19,4%  
С   -50 000     12,5%  
D   -10 000     21,9%  
Е   -20 000     15,0%  
F   -40000     15,6%  

 

Предполагаемая стоимость капитала 10%. Сформируйте опти­мальный портфель.

 

Задача 11.

Банк предлагает 15% годовых. Чему должен быть равен первоначальный вклад что бы через три года иметь на счете500 тыс.руб.?

 

Задача 12.

В банке получен кредит под 19% годовых в размере 210 тыс. долларов со сроком погашения через 2 года и 9 месяцев. Определить сумму, которую необходимо вернуть по истечении срока займа, учитывая, что банк использует германскую практику начисления процентов.

 

Задача 13.

АО планирует осуществить инвестиционный проект стоимостью 30 000 тыс.руб. При этом структура капитала следующая – акционерный капитал 22 000 тыс.руб., заемные средства 8 000 тыс.руб. Стоимость капиталов 9% и 21% соответственно. По какой норме дисконта производить расчеты эффективности инвестиционного проекта?

 

Задача 14.

Рассматривается инвестиционный проект, основные па­раметры которого представлены в. таблице: тыс.руб.

Показатели   Годы  
1-й   2-й   3-й   4-й   5-й   6-й  
Инвестиции                      
Годовой доход                  

Определить сроки окупаемости проекта: а) по упрощенному варианту; б) с учетом приращения инвестиций и дисконтирова­ния доходов при ставке приведения 15%

 

Задача 15.

Приведены данные о двух альтернативных проектах (тыс. руб.):

К Р1 Р2

А: -1000 700 800

В: -400 350 300

Рассчитайте PI и NP V проектов, если стоимость источника 15%.

 

Задача 16

На сумму 1,5 млн руб. в течение трех месяцев начисляются простые проценты из расчета 28% годовых. Ежемесячная инфляция в рассматриваемом периоде характеризуется темпами 2, 5,2 и 1,8%. Определить наращенную сумму с учетом инфляции.

 

Задача 17.

Величина инвестиции - 1 млн руб.; прогнозная оценка генери­руемого по годам дохода (тыс. руб.): 344; 395; 393; 322. Рассчитайте внутреннюю норму прибыли (IRR).

 

Задача 18.

Какой из приведенных проектов предпочтительней, если стоимость капитала 8%?

IC Р1 Р2 Р3 P4

А: -250 60 140 120 –

В: -300 100 100 100 100

 

 

Задача 19.

Компания намерена инвестировать до 65 млн руб. в следующем году. В следующие проекты:

 

Проект   К   IRR   NPV  
А        
В        
С        
D        
Е        
F        

 

Выберите наиболее приемлемую комбинацию проектов.

 

 

Задача 20.

Допустим АО решило создать дилерскую сеть, в соседнем регионе, стоимость проекта оценивается в 150 млн.руб. По оценкам экспертов это позволит получать ежегодно от данной сети 25 млн.руб.Рентабельность подобных проектов составляет 16%.Определить: а) целесообразность данного проекта; б) целесообразность проекта при условии ежегодного роста денежных поступлений на 4% в год.

 

Задача 21.

Вклад в размере 1 млн.руб. сроком на 5 лет, размещен в банке под 8% годовых. Какая сумма будет на счете если начисление процентов производится по схеме просты процентов: а)ежегодно; б)каждые полгода?

 

Задача 22.

Фирма получила кредит в банке на сумму 1 000 000 рублей сроком на 7 лет. Процентная ставка по кредиту определена в 15% для 1-го года, для последующих лет предусмотрена надбавка к процентной ставке в размере 2%. Определить сумму долга, подлежащую погашению в конце срока займа.

 

Задача 23.

Сумма в 20 тыс. руб., помещенная в- банк на 4 года, составила величину 36,2 тыс. рублей. Определить процентную ставку.

 

Задача 24.

Сравнить альтернативные проекты методом расчета суммарного NPV и выбрать наиболее эффективный. Ставка дисконта – 10 %

Исходные данные

Проект Денежный поток по годам
       
А -100      
В -100      

 

 

Задача 25.

Некая фирма «Сириус», оценку эффективности инвестиционного проекта проводила по норме дисконта равной 15 %. Обоснованными ли, получились выводы по оцениваемому проекту, если учесть что стоимость проекта составила 950 000 руб..Структура капитала при это была следующей: собственные средства фирмы 350 000 при цене капитала 11%, заемные средства 600 000 при цене – 22%.

 

Задача 26.

Студент имеет 100 долл. и решает: сберечь их или потратить. Если он положит деньги в банк, то через год получит 112 долл. Инфляция составит 14% в год. Определить реальную процентную ставку.

 

 

Задача 27.

Рассчитать срок окупаемости и дисконтированный срок окупаемости проекта, для которого размер инвестиций составляет 1 млн руб., а денежные поступления в течение 5 лет будут составлять: 200; 500; 600; 800; 900 тыс. руб. соответственно. Ставка дисконтирования 15%.

 

 

Задача 28.

Найдите IRR денежного потока: -100, +230, -132. При каком Значении процентной ставки будет получен максимальный NPV? Определите его величину.

 

Задача 29.

Холдинг «Барс» собирается приобрести контрольный пакет акции АО «Декор», что позволит ежегодно получать от деятельности данного АО доход в сумме 450 тыс.дол. Стоимость контрольного пакета акций составляет 2 800 тыс.дол. Оправданно ли данное приобретение при норме дисконта 13%, и увеличении ежегодного дохода на 5%.

 

Задача 30.

Анализируются 4 проекта, причем проекты А и В, а так же Б и Г являются взаимоисключающимися. Составьте возможные комбинации проектов и выберите оптимальную.

 

Проекты К NPVIRR

 

А -600 65 25%

Б -800 29 14%

В -400 68 20%

Г -280 30 9%

 

Задача 31.

Вклад в размере 500 тыс.руб. сроком на 3 года, размещен в банке под 9% годовых. Какая сумма будет на счете в конце срока если начисление процентов производится по схеме сложных процентов: а)ежегодно; б)каждые полгода?

 

Задача 32.

Каков ваш выбор – получение 5 000 $ через год или 12 000 $ через 6 лет, если коэффициент дисконтирования равен: а) 12%; б) 20%?

 

Задача 33.

Предприятием произведены разовые инвестиции в разме­ре 45 тыс. руб., годовой чистый доход планируется получать рав­номерно в размере 15 тыс.руб. в течение 5 лет. Ставка приведе­ния — 12%. Определите срок окупаемости инвестиций: а) по упрошенному варианту; б) с учетом временного фактора, т.е. дисконтирования доходов.

 

Задача 34.

Приведены данные о двух проектах (млн руб.):

 

К Р1 P2 P3 P4

А: -10 5 3 2 4

В: -10 2 3 5 4

 

Сравните по критериям NPV,и РI два проекта, если стоимость капитала 13%.

 

Задача 35.

Рассчитайте средневзвешенную цену капитала компании. Структура капитала представлена следующими данными: акционерный капитал – 210 тыс.дол. при оценке в 11%, долгосрочные кредитные обязательства – 280 тыс.дол – процентная ставка возврата 20%, ассигнования бюджета – 150 тыс.дол. при льготной цене – 8%.

 

 

Задача 36.

Для каждого из нижеприведенных проектов рассчитайте NPV, если значение коэффициента дисконтирования равно 20%:

 

Проекты   К   P1   P2   Р3   Р4  
А   -370         –  
В -240          

 

Задача 37.

Рассчитайте точные значения IRR проекта:

К P1 P2 P3

А: -100 145 100 -145

 

Задача 38.

Рассчитать показатель NPV в случае перпетуитета, при следующих данных: стоимость проекта 1300 тыс.руб., денежный поступления в первый год составят – 210 000 руб., при дальнейшем ежегодном росте на 3%, ставка дисконтирования – 15%.

 

 

Задача 39.

Предположим, вы имеете следующие инвестиционные возможности, но можете инвестировать только $100,000. Какой проект вы выберете? (Объясните ваше решение).

 

Проект NPV Инвестиции
  5,000 5,000 10,000 15,000 15,000 3,000 10,000 5,000 90,000 60,000 75,000 15,000

 

Задача 40.

Фирма приобретает оборудование395 000 руб., которая позволит экономить ежегодно – 150 тыс.руб.Срок службы оборудования 4 года. Ставка дисконтирования – 12%, уровень инфляции 14% ежегодно. Определить чистую текущую стоимость проекта с учетом инфляции.

 

Задача 41.

Сумма в размере 25000$ выдана в кредит (под 17% годовых) 1.09.2005г., с требованием вернуть 1.03.2008г.Определить сумму долга на момент погашения кредита используя «английскую» практику расчета.

 

Задача 42.

Стоит ли покупать за 5 500 $ ценную бумагу, генерирующую ежегодный доход в размере 1 000 $ в течении 7 лет, если коэффициент дисконтирования равен 8%?

 

Задача 43.

Стоимость оборудования составляет 700 000 руб., срок эксплуатации 4 года, денежные потоки характеризуются следующими значениями: 273 100 руб., 255 824 руб., 250 206 руб., 241 694 руб. Определить сроки окупаемости проекта: простой и с учетом дисконтирования.

 

Задача 44.

По какой норме дисконта проводит оценку инвестиционного проекта, если инвестиционный капитал представлен следующими потоками: средства инвесторов – 1200 тыс.руб., заемный капитал – 1500 тыс.руб., средства иностранного инвестора – 1750 тыс.руб. стоимость привлеченных средств составляет – 9%, 21%, 15% соответственно.

 

Задача 45.

Определить инвестиционную привлекательность проекта используя показатели NPV и PI. Денежные потоки распределились следующим образом -300, 90, 115, 130, 83, 75. Имеются следующие данные по капиталу компании:

Исходные данные

Капитал компании, тыс. руб Сумма кредита, тыс. руб Акционерный капитал, тыс. руб Проценты за кредит, % Стоимость акционерного капитала, %
         

 

Задача 46.

Проанализируйте два альтернативных проекта, если стоимость капитала 10%.

IC P1 P2 P3

А: -100 50 70 –

В: -100 30 40 60

 

Задача 47.

Годовой проект стоит $150,000. Поступления составят: $80,000 в конце первого года и $90,000 в конце второго. Какова IRR проекта?

 

Задача 48.

Проведите, на основании нижеприведенных данных, сравнительный анализ эффективности взаимоисключающих проектов и составьте аналитическое заключение. Для всех проектов цена инвестированного капитала 14%.

 

Проекты Денежные поступления, в тыс. дол.
К NPV IRR PI
А В -700 -100 +43 618 +18 979 +16 +21,9 1,06 1,19

 

Задача 49.

АО «Челны Бройлер» предполагает купить птицефабрику «Юбилейное» за 215 млн.руб. По расчетам эта фабрика способна обеспечить ежегодно денежные поступления в сумме 29 млн.руб.Рационально ли такая инвестиция, при рентабельности альтернативных проектов 17%? На сколько процентов должна расти сумма денежных поступлений (если инвестиция окажется нерациональной), для достижения положительных результатов.

 

Задача 50.

На сумму 430 тыс. руб. в течение 2 лет начисляются проценты из расчета 15% годовых. Уровень инфляции составляет 11%, Определить наращенную сумму с учетом инфляции.



Поделиться:




Поиск по сайту

©2015-2024 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2020-05-09 Нарушение авторских прав и Нарушение персональных данных


Поиск по сайту: