Для оценки финансовой устойчивости применяют абсолютные и относительные показатели. Основным показателем финансовой устойчивости является обеспеченность запасов источниками их формирования.
Определение 3-х показателей обеспеченности запасов позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени устойчивости.
а) Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Для характеристики источников формирования запасов используют несколько показателей:
1) Е с - наличие собственных оборотных средств. Равна разнице величины РСК и суммы внеоборотных активов и долговременной дебиторской задолженности
2) Е т - наличие долгосрочных источников формирования запасов, получаемое из предыдущего показателя путем увеличения на сумму долгосрочных обязательств.
В нашем случае долгосрочные источники формирования запасов отсутствуют.
3) Е ∑ - общая величина основных источников формирования запасов, равная сумме долгосрочных источников и краткосрочных заемных средств
Трем показателям источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования.
1) ± Е с -излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов.
2) ± Е т - излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников и величины запасов.
3) ± Е ∑ - излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, который равен разнице величины основных источников и величины запасов
Различают 4 типа финансовой устойчивости, в нашем случае предприятие в отчетном периоде попадает в третий тип:
|
|
± Е с < 0 -459 < 0
± Е ∑ < 0 -459 < 0
± Е т ≥ 0 141 ≥ 0
Неустойчивое финансовое положение, характеризуется наличием нарушения финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств и снижении доходности. Однако, в данной ситуации сохраняется возможность восстановить платежеспособность за счет пополнения РСК и увеличения собственных оборотных средств.
В предыдущем периоде финансовое состояние характеризуется по 4 типу – кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства.
± Е с < 0 -616 < 0
± Е ∑ < 0 -616 < 0
± Е т < 0 -256 < 0
Т.е. финансовое состояние в отчетном периоде, по сравнению с предыдущим улучшилось, необходимо принимать меры по выходу из неустойчивого финансового состояния.
Расчет абсолютных показателей представлен в таблице 8.
Таблица 8- Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
| Показатели | На 31.12 ПГ | На 31.12 ОГ | Изменение ОГ к ПГ |
| 1.Реальный собственный капитал (стр.1300 +стр.1530+стр.1540) | -295 | ||
| 2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 1100) | -262 | ||
| 3. Наличие собственных оборотных средств (1п-2п) | -33 | ||
| 4. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.1400) | |||
| 5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (3п+4п) | -33 | ||
| 6. Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 1510) | |||
| 7. Общая величина основных источников формирования запасов (5п+6п) | |||
| 8. Общая величина запасов (1210+1220) | -292 | ||
| 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств | -718 | -459 | |
| 10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов | -718 | -459 | |
| 11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов | -418 | ||
| 12.Тип финансовой устойчивости (трехкомпонентный показатель) | 
| 
|
|
|
Проанализировав данное предприятие мы видим, что это предприятие на начало года имела недостаток собственных оборотных средств на сумму 718 тыс. руб., а также недостаток на конец года, который равен 459 тыс. руб. Рассматриваемое предприятие на начало и конец анализируемого периода имеет недостаток долгосрочных источников формирования запасов, т.е. ±ET< 0. Также предприятие имеет излишек общей величины основных источников формирования запасов на начало года – 418 тыс. руб., на конец – излишек 141 тыс. руб.
Проведя анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости можно утверждать, что предприятие приняло меры по выходу из кризисного положения, но состояние остается неустойчивым.
Основные пути выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний:
1) пополнение источников формирования запасов. Наиболее безрисковым способом увеличения источников является увеличение собственных средств за счет накопления нераспределенной прибыли (повышение рентабельности);
2) оптимизация структуры запасов;
3) обоснованное снижение уровня запасов.