Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход приносят активы.
Размещение средств предприятия имеет большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия.
Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре. (табл.6)
Таблица 6 – Анализ состава, структуры и динамики активов
| Активы | Код строки баланса | Остатки по балансу, тыс. руб. | Структура активов,% | ||||
| На 31.12ПГ | На 31.12ОГ | Изменение ОГ к ПГ | На 31.12ПГ | На 31.12ОГ | Изменение ОГ к ПГ | ||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы | 0,25 | 0,25 | 0,01 | ||||
| Результаты исследований и разработок | |||||||
| Основные средства | -262 | 64,86 | 65,04 | -0,18 | |||
| Доходные вложения в материальные ценности | |||||||
| Финансовые вложения | |||||||
| Отложенные налоговые активы | |||||||
| Прочие внеоборотные активы | 15,32 | 15,72 | 0,40 | ||||
| Итого по разделу I. | -262 | 80,42 | 81,01 | 0,01 | |||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы | -284 | 6,39 | 4,92 | -1,47 | |||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | -8 | 1,76 | 1,76 | ||||
| Дебиторская задолженность | -396 | 10,81 | 8,80 | -0,02 | |||
| Финансовые вложения | 0,60 | 3,50 | 0,03 | ||||
| Денежные средства | -1 | 0,02 | 0,01 | ||||
| Прочие оборотные активы | |||||||
| Итого по разделу II | -190 | 19,58 | 18,99 | -0,01 | |||
| БАЛАНС сумма (строк1100+1200) | -452 | 100,0 | 100,0 |
Структура активов организации на 31 декабря прошлого периода характеризуется таким соотношением: 80,42% внеоборотных активов и 19,58% текущих.
За отчетный период количество внеоборотных активов незначительно увеличилось, за счет увеличения основных средств. Превышение внеоборотных средств над оборотными активами свидетельствует о том, что имеется тенденция к снижению оборачиваемости всей совокупности средств предприятия. Темп роста внеоборотных средств превышает темп роста оборотных.
Снижение дебиторской задолженности в структуре активов по итогам отчетного периода на 2% является положительным признаком, но высокая доля дебиторской задолженности (8,8%) и низкий уровень денежных средств (0,02%) говорят преимущественно о продажах с отсрочкой и проблемах с оплатой.
Снижение количества запасов на 284 тыс.руб. может указывать на нехватку оборотных средств для закупки нужного объема запасов.
Для оценки деловой активности предприятия необходимо сравнивать темпы изменения активов, с темпами изменений финансовых результатов, с темпами изменения балансовой прибыли.
ТБП – темпы балансовой прибыли
ТQ – темпы объемов продаж
ТА – темпы валюты (активов) баланса
Оптимальным является соотношение:
темпы балансовой прибыли темпы > объемов продаж > темпы валюты (активов) баланса >100%
ТP > ТQ > ТB >100%
В нашем случае:
· ТБП = -296 / -254 *100 – 100 = 16,54 т.е. увеличение балансовой прибыли на 16,54%
· ТQ = -63 / -139 *100 – 100 = -64,68, т.е. повышение объема реализации продукции по сравнению с прошлым периодом на 64,68%
· ТА = 17312 / 17746 *100 – 100 = -2,54 %, т.е. снижение валюты баланса на 2,54%
16,54 > -64,68 < - 2,54 < 100%
Это означает, что
1) прибыль увеличивается более медленными темпами, чем объем продаж, что свидетельствует о повышении себестоимости.
2) Объем продаж снижается высокими темпами, чем активы предприятия, т.е. ресурсы используются не эффективно.
Экономический потенциал предприятия снижается по сравнению с предыдущим периодом.
Активы предприятия состоят из оборотных и внеоборотных, структуру характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов:
К ОБ/В = оборотные активы / внеоборотные активы
К ОБ/В отчетн. п. = 3288 / 14024 = 0,24
К ОБ/В пред.. п. =3478 / 14286 = 0,23
На основании анализа данных можно определить стратегию предприятия в отношении долгосрочных вложений.
В нашем случае практически вся часть внеоборотных активов представлена основными средствами, что характеризует увеличение основной деятельности предприятия.
Структура пассива представлена в таблице 7.
Таблица 7 – Анализ состава, структуры и динамики пассивов
| ПАССИВ | Код строки | Остатки по балансу, тыс. руб. | Структура пассивов, % | |||||
| На 31.12 ПГ | На 31.12ОГ | Изменение | На 31.12ПГ | На 31.12 ОГ | Изменение | |||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | 56,29% | 57,76% | 0,00% | |||||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров(-) | ||||||||
| Переоценка внеоборотных активов | ||||||||
| Добавочный капитал (без переоценки) | 27,72% | 28,45% | 0,72% | |||||
| Резервный капитал | 0,51% | 0,53% | 0,02% | |||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | -296 | 0,00% | -1,71% | -1,71% | ||||
| Итого по разделу III | -295 | 84,53% | 85,03% | 0,50% | ||||
| IY.ДОЛГОСРОЧНЫЕОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймые средства | ||||||||
| Отложенные налоговые обязательства | ||||||||
| Резервы под условные обязательства | ||||||||
| Прочие обязательства | ||||||||
| Итого по разделу IY | ||||||||
| Y.КРАТКОСРОЧНЫЕОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства | 1,69% | 3,47% | 1,78% | |||||
| кредиторская задолженность | -457 | 13,78% | 11,50% | -2,28% | ||||
| Доходы будущих периодов | ||||||||
| Оценочные обязательства | ||||||||
| Прочие обязательства | ||||||||
| Итого по разделу Y | -157 | 15,47% | 14,97% | -0,50% | ||||
| БАЛАНС | -452 | 100,00% | 100,0% | 0,00% |
Общая сумма источников уменьшилась на 452 тыс.руб. за счет увеличения заемных средств на 300 тыс.руб., что составляет 34,73% от общего увеличения.
Собственные средства уменьшились на 295 тыс.руб. что составляет – 65,27% от уменьшения. Данная таблица в нашем случае показывает уменьшение собственного капитала.
Одновременно, в пассиве баланса среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить: нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 296 тыс.руб. (-1,71%), кредиторская задолженность – 457 тыс. руб. (-2,28%).
Т.к. отсутствуют долгосрочные обязательства, то чистые активы организации представлены итогом по разделу Капитал и резервы, на последний день анализируемого периода ЧА превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации, однако следует отметить снижение чистых активов за анализируемый период (-295 тыс.руб.), что является признаком не очень хорошего финансового положения организации.