Машины и оборудование характеризуются следующими отличительными чертами, определяющими особенности их оценки:
1) Это активная часть основных фондов;
2) Есть возможность перемещения в другое место без причинения невосполнимого ущерба
3) Возможность как функциональной самостоятельности, так и образование технологических комплексов
4) Высококонструктивная сложность и наличие множества ценообразующих характеристик
5) Тесная методологическая связь затратного и сравнительного подходов
6) Наличие специальных видов уценочной стоимости
7) Отсутствие общепринятой нормативно-информационной базы
8) Сложность измерения общего накопленного износа
9) Отличия в ценообразовании, обусловленные наличием многих производителей
В зависимости от целей и мотивов оценки объектом оценки могут быть:
1) Одна отдельная машина чем единица оборудования
2) Множество условно независимых единиц оборудования
3) Производственно-технологические системы
Для оценки стоимости машин оборудования используют 3 подхода: 1.затратный,
2.сравнительный,
3.рыночный.
Затратный подход
При расчете затратным подходом:
· Используется стоимость воспроизводства и замещения;
· Анализируется структура и состав основных компонентов оцениваемого объекта
· Стоимость объекта рассчитывается суммой стоимостей отдельных компонентов с учетом затрат на общую сборку
· Подход является поагрегатным и трудоемким.
1 Метод расчета по цене однородного объекта
Этапы метода:
1) Для оцениваемого объекта выбирают однородный объект с функциональным сходством и известной ценой
2) Определяют текущую себестоимость производства однородного объекта
3) Рассчитывают текущую себестоимость объекта с учетом корректировок, учитывающих параметрические и другие различия объектов
|
|
4) Определяют стоимость замещения и воспроизводства
2 Метод поагрегатного расчета
Применяется для оценки оборудования, изготовленного из унифицированных или стандартных компонентов
Этапы метода:
1) Составляют перечень комплектующих узлов и агрегатов объекта оценки
2) Определяют полную себестоимость объекта оценки
3) Рассчитывают стоимость воспроизводства объекта оценки
3. Метод расчета по удельным затратным показателям основан на наличии прямой пропорциональной связи между стоимостью и одним из затратных показателей
4. Метод расчета с помощью затратных корреляционных моделей – это частный случай применения корреляционно-регрессивного анализа, позволяющего построить математическую модель зависимости между ценой и значениями главных затратных показателей
5. Метод анализа индексации затрат (метод трендов) позволяет определить полную себестоимость оцениваемого оборудования на основе имеющейся ретроспективной информации об изменении себестоимости идентичного оборудования с последующим приведением к текущему уровню на дату оценки при помощи индексов (или трендов).
Для затратного подхода необходимо четко оценивать износ, т.е. степень эксплуатационной пригодности.
Физический износ может быть первого и второго рода (для машин и оборудования)
Первого рода – в соответствии с нормальными условиями, второго рода – стихийный (аварийный износ)
Для оценки физического износа машин и оборудования используется шкала (таблица)
|
|
| Процент физического износа | Оценка технического состояния | Общая характеристика |
| 0-5% 6-20% 21-40% 41-60% 61-80% 81-100% | Новые Очень хорошее оборудование Оценка состояния - хорошее Состояние удовлетворительное Неудовлетворительное состояние лом | Только что установленное оборудование Оборудование, бывшее в недолгой и нормальной эксплуатации Оборудование, бывшее в нормальной эксплуатации после проведения текущего ремонта Бывшее в нормальной эксплуатации, требующее проведения текущего ремонта Требуется капитальный ремонт Непригодное к эксплуатации |
Методы оценки физического износа:
1) Метод определения износа (метод наблюдения)
2) Метод срока жизни
3) Метод прямого денежного измерения
4) Метод потери производительности
Функциональный износ
Моральный технологический
Моральный износ возникает из-за усовершенствования технико-экономических параметров
Технологический износ вызван усовершенствованием структуры технологического цикла
Экономический (внешний износ)
Сравнительный подход
Сравнительный подход основан на принципе замещения. Для этого необходимо выбрать сопоставимый аналог по признакам функционального, конструктивного, параметрического сходства, необходимо оценивать информацию (внутреннюю и внешнюю).
Внутренняя информация: описание и назначение оборудования; марка и модель оборудования; заводской серийный номер; фирма-производитель; год и месяц выпуска; инвентарный номер; год и месяц ввода в эксплуатацию, комплектация; требования к монтажу и пуску-наладке; условия эксплуатации; техническое состояние по вмененному осмотру; первоначальная балансовая стоимость.
|
|
Внесенная информация анализируется по 2 направлениям:
1) Сбор и анализ информации макроэкономического характера;
2) Сбор и анализ информации по сложившимся на дату оценки ценам
Для анализа по сложившимся на дату оценки ценам необходимо учитывать:
· Местоположение объекта
· Состояние объекта
· Комплектацию
· Рыночные условия
· Мотивацию продавца
· Права собственности
· Прочие параметры и характеристики.
Используемые методы сравнительного подхода
1) Метод трендов
2) Метод прямого сравнения с идентичными объектами
3) Метод прямого сравнения с аналогичными объектами
4) Метод расчета по удельным показателям
Доходный подход
Доходный подход основан на определении ожидаемых доходов от эксплуатации машин и оборудования и на принципах наилучшего использования
Используются следующие методы:
1) Метод прямой капитализации
2) Метод дисконтирования денежных потоков
3) Метод равноэффективного функционального анализа
Этапы методы капитализации:
1) Расчет ПВД от системы в целом в виде валовой выручки от реализации продукции
2) Оценка недозагрузки
3) Расчет ДВД = ПВД-недозагрузка
4) Расчет сметы затрат на производство
5) Оценка ЧОД=ДВД- смета затрат
6) Выделение ЧОД, относимого на машинный парк исходя из допущения о том, что цена приобретаемого оборудования адекватного приносимому доходу определяют стоимость единицы оборудования
7) Ставка капитализации
8) Стоимость оборудования V=ЧОД/R
Метод дисконтирования денежных потоков
1) Обозначают горизонты расчета
2) Прогнозируют показатели с использованием метода прямой капитализации
3) Определяют расчет ставки дисконтирования с помощью метода прямой капитализации
4) Рассчитывают текущую стоимость будущих доходов
5) Рассчитывают стоимость реверсии, если горизонт расчета меньше сроков эксплуатации оборудования
6) Суммируют 4-5 этапы.
Метод равноэффективного функционального аналога
Подбирается аналог и стоимость оцениваемого объекта получают из цены аналогичного объекта, исходя из допущения о равноэффективности сравнительных объектов.