Вопросы к экзамену по курсу «Экономический анализ»
1. Внешний и внутренний финансовый анализ и их особенности
2. Содержание, цель и задачи финансового анализа.
3. Финансовая отчетность, как база финансового анализа. Требования к финансовой отчетности.
4. Система показателей финансового анализа.
5. Методы анализа финансовой отчетности.
6. Методы детерминированного факторного анализа (индексный метод, метод цепной подстановки, методы абсолютных и относительных разниц).
7. Понятие бухгалтерского баланса и его элементы.
8. Агрегированный аналитический баланс. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса и порядок его проведения.
9. Понятие капитала предприятия и состав источников его формирования.
10. Понятие и состав имущественного комплекса (активов) предприятия.
11. Понятие финансовой устойчивости. Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости.
12. Понятие ликвидности и платежеспособности предприятия и взаимосвязь между ними. Анализ ликвидности баланса. Относительные показатели ликвидности.
13. Отчет о прибылях и убытках и его основные элементы. Порядок расчета чистой прибыли предприятия.
14. Понятие доходов предприятия и их классификация
15. Понятие расходов предприятия и их классификация
16. Виды и слагаемые финансового результата (валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль) и порядок их расчета.
17. Порядок расчета влияния факторов первого и второго уровня на прибыль от продаж.
18. Операционный(маржинальный) анализ прибыли, его основные элементы (маржинальная прибыль, точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный рычаг) и их экономическое значение.
19. Понятие и экономическая сущность маржинального дохода
20. Понятие и сущность действия операционного рычага
21. Расчет точки безубыточности и запаса финансовой прочности и их экономическое значение.
22. Анализ использования прибыли.
23. Понятие и сущность финансового левериджа.
24. Понятие деловой активности предприятия и ее анализ.
25. Понятие и сущность операционного и финансового цикла.
26. Система показателей рентабельности.
27. Анализ рентабельности собственного капитала предприятия с помощью модели DU Pont.
28. Сущность метода дисконтирования денежных поступлений.
29. Динамические методы оценки эффективности инвестиций (метод чистой текущей стоимости, метод внутренней нормы доходности, метод индекса рентабельности).
30. Модель Альтмана и ее применение для оценки вероятности банкротства предприятия.
Внешний и внутренний финансовый анализ и их особенности
Внешний финансовый анализ ориентирован на открытую финансовую информацию предприятия и предполагает использование типовых (стандартизированных) методик. При этом, как правило, используется ограниченное количество базовых показателей.
При выполнении анализа основной акцент делается на сравнительные методы, так как пользователи внешнего финансового анализа чаще всего находятся в состоянии выбора - с каким из исследуемых предприятий устанавливать или продолжать взаимоотношения и в какой форме это наиболее целесообразно делать.
Внутренний финансовый анализ отличается большей требовательностью к исходной информации. В большинстве случаев для него не достаточно информации, содержащейся в стандартных бухгалтерских отчетах, и возникает необходимость использовать данные внутреннего управленческого учета.
В процессе анализа наибольший акцент делается на понимание причин происходящих изменений финансового состояния предприятия и поиск решений, направленных на улучшение этого состояния. При этом совершенно не важно, достигается ли поставленная цель путем использования стандартных или же оригинальных методик.
В отличие от внешнего, внутренний анализ не ограничивается рассмотрением предприятия в целом, а практически всегда спускается до анализа отдельных подразделений и направлений деятельности предприятия, а также видов продукции.
Содержание, цель и задачи финансового анализа.
Финансовый анализ - это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия. Как метод исследования анализ заключается в расчленении целого на составные. Финансовый анализ деятельности предприятия должен сочетать методы индукции и дедукции.
Основной целью финансового анализа является всесторонняя оценка финансового состояния предприятия, его деловой активности, получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих наиболее объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Основными функциями финансового анализа являются:
• объективная оценка финансового состояния предприятия,
• проявление факторов и причин достигнутого состояния,
• своевременное принятие мер по повышению платежеспособности предприятия,
• выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности хозяйственной деятельности.
Объектом финансового анализа является конкретное предприятие или финансовая операция этого предприятия.
Субъектами финансового анализа выступают аналитики, которые анализируют деятельность предприятия.
Задачи финансового анализа.
1) повышение научно-экономической обоснованности финансовых планов и нормативов,
2) объективное и всестороннее исследование выполнения бизнес-планов и соблюдения нормативов (заданными учетом и отчетностью),
3) определение эффективности использования материальных и финансовых ресурсов (отдельно и в совокупности),
4) обеспечение эффективного контроля за коммерческой деятельностью,
5) выявление и измерение внутренних резервов (на всех стадиях деятельности предприятия),
6) определение оптимальности управленческих решений
Финансовая отчетность, как база финансового анализа. Требования к финансовой отчетности.
Финансовая отчетность - это совокупность форм отчетности по данным финансового учета, содержащих обобщенную информацию о финансовом положении предприятия и его изменениях в течение отчетного периода.
Состав и формы финансовой отчетности организаций устанавливаются Министерством финансов РФ.
- форма № 1 (бухгалтерский баланс) – характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату, содержит подробную характеристику ресурсов.
Актив бухгалтерского баланса отражает инвестиционные решения, принятые ранее. Статьи расположены по принципу степени ликвидности. Активы делятся на оборотные и внеоборотные.
Пассив бухгалтерского баланса отражает решения по выбору источников финансирования и состоит из 3 – х разделов: капиталы и резервы (собственный капитал предприятия); долгосрочные обязательства; краткосрочные обязательства. В целях анализа в составе собственного капитала важно выделить 2 части: вложенный капитал и накопленная прибыль.
- форма № 2 – отчет о прибылях и убытках - отражает формирование финансового результата деятельности предприятия. Содержит различные показатели доходов, расходов, прибыли. Отчет составляется ежеквартально и содержит информацию за определенный промежуток времени.
- форма № 4 – отчет о движении денежных средств – содержит сведения о денежных потоках предприятия в разрезе 3-х видов деятельности. 1 вид – текущая деятельность – имеет основной целью извлечение прибыли (производство продукции, выполнение работ, торговля и т.д.). 2 вид – инвестиционная деятельность – связана с приобретением и продажей внеоборотных активов, осуществлением собственного строительства, финансовыми вложениями. 3 вид – финансовая деятельность – в ее результате изменяются величина и соотношение собственного капитала и заемных средств.Форма № 4 составляется 1 раз в год.
- форма № 5 - приложение к бухгалтерскому балансу. Составляется 1 раз в год по итогам года и содержит информацию, конкретизирующую отдельные статьи баланса и отчета о прибылях и убытках.