В результате проведенного анализа было выяснено, что выручка от реализации продукции, работ, услуг на протяжении всего анализируемого периода имела тенденцию к росту. Значительно возросла стоимость активов с 4474 тыс. руб. до 8833 тыс. руб. Также возросло количество основных фондов предприятия, что в изменило показатель фондоотдачи – снижение из-за роста ОПФ составило 0,67%. Рентабельность всего имущества (активов) предприятия за 2009 год увеличилась на 0,13% по сравнению с 2008 годом и составила 0,40%, то есть прибыль с каждого рубля, вложенного в имущество в 2009 году, увеличилась на 0,40 копеек.
Общая стоимость имущества организации за исследуемый период увеличилась на 97% (4359 тыс.руб.). Стоимость оборотных активов увеличилась на 2441 тыс.руб. Довольно большая часть средств отвлечена у предприятия в дебиторскую задолженность, причем позитивным фактором является снижение ее доли в общей сумме средств предприятия на 4% за 2009год.
Структура капитала анализируемого предприятия не несет в себе большого риска для инвесторов, так как предприятие работает преимущественно на собственном капитале. Доля собственного капитала в общей сумме источников формирования имущества предприятия составляет 77,33%, а доля заемного капитала 22,67%.
Наибольший вес в структуре заемного капитала составляют долгосрочные обязательства сумма которых на конец 2009 года составила 1300 тыс.руб. Положительным моментов в работе предприятия является уменьшение кредиторской задолженности на 99 тыс.руб. за 2009год..
Финансовое положение предприятия на протяжении всего анализируемого периода характеризуется преобладанием доли дебиторской задолженности над кредиторской в структуре активов предприятия.
|
|
На основании структурного анализа баланса можно сказать о неплохой финансовой устойчивости предприятия, так как:
-доля собственных источников средств увеличилась, причем нераспределенную прибыль можно рассматривать как источник пополнения активов;
-валюта баланса возросла на 97%, что превышает темпы инфляции и свидетельствует о неплохом финансовом состоянии организации;
-собственный капитал превышает заемный, то же можно сказать и о темпах их прироста;
-темпы снижения кредиторской задолженность превышают темпы снижения дебиторской задолженности;
-увеличилась сумма свободных денежных средств предприятия за счет краткосрочных финансовых вложений в сумме 420 тыс.руб.
- денежные средства предприятия увеличились на 956 тыс.руб. и составляют на конец 2009 года 11,73% в общей сумме активов, причем оптимальным значение является показатель 10%.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что исследования структуры баланса дают довольно обоснованную оценку устойчивости финансового положения предприятия.
Рассчитанные коэффициенты ликвидности и платежеспособности показали, что при условии своевременных поступлений средств от дебиторов и заемщиков предприятие сможет расплатиться по своей краткосрочной задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия) за отчетный период значительно повысился, достигнув к концу года 4,45, следовательно, предприятие может полностью покрыть краткосрочные долговые обязательства ликвидными активами.
По результатам анализа финансовой устойчивости был сделан вывод, что финансовое положение характеризуется как нормальное, т.е. запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками.
|
|
Данные бухгалтерского баланса анализируемого предприятия свидетельствуют об уменьшение значения коэффициента финансовой независимости (автономии) с 0,91 до 0,77 за период 2008-2009гг. В большинстве стран принято считать финансовой независимой компанию с удельным весом собственного капитала в общей сумме 50% и более. В данном случае, значение коэффициента автономии соответствует нормативному значению, однако находится в минимально возможном значении.
Для ООО «Строймонтаж» уровень коэффициента финансовой устойчивости, отражающей отношение долгосрочных источников финансирования к валюте баланса предприятия, очень высокий. Таким образом, ООО «Строймонтаж» устойчиво во времени, но следует обратить внимание на заемный капитал, который представлен в виде кредиторской задолженности, т.к. увеличивает риск оказаться на краю банкротства. Вместе с тем, предприятие имеет достаточно стабильный рынок сбыта, и его успех целиком зависит от правильной стратегии поведения на рынке. Эффективная стратегия сбыта, борьбы за своего клиента позволяет ему иметь достаточно высокие резервы финансовых средств для снижения риска.
На предприятии коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования на протяжении всего анализируемого периода имеет тенденцию к снижению. Это свидетельствует о необеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.
|
|
Однако истинное финансовое положение предприятия не так «плачевно», как это представляется по проведенным расчетам. Вместе с тем, ООО «Строймонтаж» имеет достаточно стабильный рынок сбыта, и его успех целиком зависит от правильной стратегии поведения на рынке. Эффективная стратегия сбыта, борьбы за своего клиента позволяет ему иметь достаточно высокие резервы финансовых средств для снижения риска.
Несмотря на значительное количество положительных моментов в работе предприятия можно сделать вывод о недостатках в управлении финансовой устойчивостью ООО «Строймонтаж»:
-большая часть денежных средств предприятия находится в обездвиженном состоянии;
-недостаток в погашении кредиторской задолженности;
-предприятие не обладает быстрореализуемыми активами в достаточном объеме;
-за счет собственных источников оборотные активы не финансируются
-увеличение потребности в запасах сырья и материалов;
-медленная оборачиваемость капитала.
На основании вышеизложенного руководству предприятия необходимо рассмотреть возможные пути по улучшению финансового состояния в аспекте финансовой устойчивости.