Друзья, инвесторы, клиенты. Я постараюсь, раз в неделю, может раз в две недели, расписывать текущую ситуацию по рынку, расписывать свой взгляд, объяснять свои позиции и будущие ставки. Это письмо пробное и его формат будет меняться. Я продолжаю ждать коррекцию и мои, а значит и все ваши ставки тоже на коррекцию, но сцуко её пока нет, и многие начинают переживать грустить. Те, кто работают со мной не первый год, те уже ничего не боятся)) но некоторых нужно успокаивать. Да, на рынках продолжается эйфория, но она явно в финальной фазе, но это не значит, что американские индексы не перепишут исторические показатели и SP500 не уличит на 3000-3100 пунктов. Это может быть, всё может быть. Шансов не так много на такой сценарий, но они есть.
На этой неделе американские индексы выросли ещё в среднем на 0.5%, мы потеряли ещё около 1%. Чтобы оценить нашу ситуацию, она почти у всех сейчас одинаковая, давайте глянем на график и где открыты наши шорты.
Менее 1% до исторического максимума. Всего за квартал индекс после обвала взлетел туда, где я его трижды в том году шортил, и не вижу причин для дальнейшего сильного роста, и надеюсь, в четвёртый раз заработаю на шортах.
Чтобы оценить наши шансы посмотрите (картинка ниже) на среднюю цену нашего открытого шорта. Это отметка 2825 пунктов и до неё менее 3% вниз. Поскольку все позиции у меня открыты (ну кроме Финама) с одним плечом, то убыток сейчас около 6%. Теперь оцените где на графике находится эта точка. Формировал я большую шортовую позицию в самом высоком диапазоне сопротивления 2800-2850 и никто не мог предполагать что цена и его пройдёт вверх. Но всё же, пусть я и поторопился, я часто тороплюсь, но считаю это не так смертельно. Любой откат с любой высоты всё равно будет до ближайшей поддержки, а она находится на отметке 2800 пунктов, при нашем шорте от 2825. Что меня пугает – если неделя закрывается выше 2920, то открываются цели до 3000 или даже 3100 пунктов. Сейчас в это не верится, но рынок вверх идёт без объёмов только на шортах и только на роботах. И пока не появится хоть один крупный продавец, коррекции не будет. Иными словами, от 3 до 7% вверх потенциал может быть при пробое отметки 2920. Пока я наблюдаю и ничего не делаю, так как решение принимаю по закрытию недели, а эта неделя выше не закрылась. Движение вверх на 5% мы спокойно выдержим, хотя будет крайне неприятно, но в плюс закрыть все позы нам тоже дадут, вопрос времени. Самое сложное – это принять решение и понять, что делать, когда цена вернётся к 2825, но пока об этом говорить рано. В этом году должно быть две коррекции – одна с апреля по июнь, вторая наверно ноябрь – декабрь. Конец фин года в США в сентябре и там опять устроят ралли ибо это последний год когда все в мире управляющие могут заработать бонусы. В 2020-2021 будет повтор 2008 года.
Теперь другой индекс – Франция, он тоже у нас в шорте. Точка безубтка находится на отметке 5336. Сейчас до неё 3.25% вниз – это всего коррекция одного дня, когда он придёт тока хз. Как вы видите, тут тоже нет пока ничего критического хотя мы тоже стоит с плечом. Я честно в шоке, как Франция сумела дойти до исторических хаёв и показать такой сильный рост ведь там дела хуже всех. Бред полный, немцы отскочили в два раза меньше. Сейчас идёт тест уровня сопротивления. Может быть запросто ложный пробой, точнее он прям так и просится, чтобы выбить слабых и плечевиков и потом разворот вниз. На графике может и не видно, но вы сами можете посмотреть, там где наши безубытки, там и по Америке и по Франции есть большие незакрытые гэпы и цена туда обязательно придёт их закрывать. В любом случае, тут тоже шорт сформирован ближе к финальной фазе. Многие знают что я часто тороплюсь на 2-3 недели, Но ничего не могу с этим поделать. Когда видишь явные цели и уровню думаешь, что все их тоже видят, а значит, цена туда или не дойдёт или пройдёт их, поэтому и приходится всё делать заранее. Но вот мы видим, что в итоге цена вновь дошла до уровней.
По другим индексам ситуация схожая и теперь по нефти. Мы шортим американский сорт нефти WTI. На этой недели выполнили финальную цель роста 65$. Тут больше без комментариев. Откат жду в 10-12$ или в 20%. Мешает геополитика, но в дальнейший сильный рост не верится. Количество спек. шорта в рынке нефти на минимуме.
Надеюсь, худший сценарий - рост всего и вся до квартальной июньской экспирации не случится. Иначе, готовьтесь к потерям ещё в 10%. Временным.
