В системе BISS (Belarus Interbank Settlement System) в режиме реального времени осуществляются не только межбанковские расчеты по срочным и несрочным денежным переводам, но также и расчеты по результатам клиринга в смежных системах.
Смежные системы – это:
1. расчетно-клиринговая система по ценным бумагам;
2. системы расчетов с использованием банковских пластиковых карточек (БелКарт, Visa, MasterCard), взаимодействующие с Национальным банком в части выполнения им функции расчетного банка.
Расчетно-клиринговая система составляет основу организации расчетов по операциям с ценными бумагами в части реализация взаимодействия системы перевода денежных средств (платежной системы) с системой перевода ценных бумаг (депозитарной системой).
Функциями расчетно-клиринговой системы по ценным бумагам являются:
· определение требований и обязательств участников торгов ценными бумагами;
· подготовка, проверка и передача документов для осуществления расчетов по ценным бумагам и денежным средствам;
· осуществление расчетов по ценным бумагам и денежным средствам.
Участниками расчетно-клиринговой системы по ценным бумагам являются:
v республиканское унитарное предприятие "Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг" (далее – РУП "РЦДЦБ");
v Национальный банк Республики Беларусь;
v депозитарии, установившие корреспондентские отношения с РУП "РЦДЦБ";
v банки, допущенные к участию в системе автоматизированной системы межбанковских расчетов.
Функции оператора расчетно-клиринговой системы выполняет Открытое акционерное общество "Белорусская валютно-фондовая биржа" (далее – ОАО "БВФБ").
ОАО "БВФБ" организует торги ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок и осуществляет клиринг по сделкам, заключенным в торговой системе ОАО "БВФБ".
Клиринг по сделкам, совершенным на внебиржевом рынке, не осуществляется.
ОАО "БВФБ" имеет право подписи электронных документов, формируемых в результате проведения клиринга обязательств, на основании которых осуществляется движение активов участников торгов и их клиентов по счетам, открытым в депозитариях и банках.
Расчеты ценными бумагами происходят в увязке с денежными расчетами по принципу "поставка против платежа", который является ключевым элементом системы управления рисками, с использованием предварительного резервирования ценных бумаг и денежных средств для участия в торгах.
ОАО "БВФБ" осуществляет клиринговую деятельность, используя многосторонний клиринг, при котором определение взаимных обязательств участников торгов производится с применением процедуры неттинга по всем совершенным, подтвержденным и обеспеченным необходимым количеством ценных бумаг и денежных средств сделкам в течение трех клиринговых сеансов.
Неттинг – процесс, при котором денежные требования клиента зачитываются против его денежных обязательств.
Использование неттинга позволяет существенно минимизировать расчетные риски, снизить общие затраты участников рынка при проведении биржевых операций, упростить расчеты по сделкам, а также повышает эффективность работы расчетно-клиринговой системы в целом.
Процесс клиринга обязательств включает в себя:
ü прием и обработку информации о резервировании (увеличении / уменьшении резерва) денежных средств в расчетном банке и ценных бумаг в расчетном депозитарии.
Банки-участники формируют и передают в систему BISS электронное сообщение для резервирования на корреспондентском счете денежных средств в сумме, необходимой для участия в торгах по ценным бумагам, как для собственных нужд, так и по поручениям профессиональных участников, обслуживаемых данными банками-участниками. По мере резервирования банками-участниками денежных средств на корсчетах Национальный банк формирует и направляет в адрес биржи электронные сообщения, содержащие информацию о сумме денежных средств, зарезервированных на корреспондентском счете банка-участника:
ü ведение обособленного учета позиций участников торгов по денежным средствам и ценным бумагам;
ü сверку параметров заключенных сделок;
ü определение нетто-обязательств участников торгов по заключенным сделкам, срок исполнения которых наступает не позднее начала расчетов, путем вычисления чистой дебетовой (кредитовой) позиции каждого участника торгов по денежным средствам, а также по каждому виду и выпуску ценных бумаг.
Чистая дебетовая (кредитовая) позиция – разность между денежными требованиями и обязательствами участников смежных систем. Если разность – отрицательное число, то участник смежной системы имеет чистую дебетовую позицию, если положительное – чистую кредитовую позицию. Вычисление чистых дебетовых (кредитовых) позиций банков-участников и профессиональных участников по результатам торгов по видам ценных бумаг осуществляется биржей на чистой основе с учетом денежных средств, зарезервированных на корреспондентском счете банка-участника как для собственных нужд, так и по поручениям обслуживаемых им профессиональных участников.
По завершении вычисления чистых дебетовых (кредитовых) позиций биржа формирует и направляет в Национальный банк электронный документ, содержащий чистые дебетовые (кредитовые) позиции по результатам торгов ценными бумагами либо информацию об отсутствии чистых дебетовых (кредитовых) позиций:
ü определение нетто-обязательств банков и депозитариев для отражения чистых дебетовых (кредитовых) позиций по корреспондентским счетам в расчетном банке и расчетном депозитарии;
ü формирование и передачу документов для перевода денежных средств и ценных бумаг по результатам клиринга в расчетный банк и расчетный депозитарий, контроль за их исполнением: по денежным средствам в части осуществления расчетов по корреспондентским счетам банков, по ценным бумагам – по корреспондентским счетам «депо» депозитариев и по счетам «депо» участников торгов и их клиентов.
Биржа формирует и направляет в банки-участники электронный документ, содержащий чистые дебетовые (кредитовые) позиции по видам ценных бумаг как непосредственно банка-участника, так и каждого из обслуживаемых им профессиональных участников.
Национальный банк на основании электронного документа биржи формирует и передает в систему BISS электронный платежный документ для списания (зачисления) чистых дебетовых (кредитовых) позиций по корреспондентским (межфилиальному) счетам банков-участников (Национального банка).
Системой BISS в банки-участники и Национальный банк направляются электронные сообщения МТ 900 «Подтверждение дебета» и МТ 910 «Подтверждение кредита».
После отражения чистых дебетовых (кредитовых) позиций по корреспондентским (межфилиальному) счетам банков-участников (Национального банка) резервы, установленные на их корсчетах для участия в торгах по ценным бумагам, уменьшаются на сумму дебетовых позиций. Национальный банк информирует биржу о завершении отражения чистых дебетовых (кредитовых) позиций по корреспондентским (межфилиальному) счетам банков-участников (Национального банка), а также передает в систему BISS электронное сообщение для установления режима «Завершение работы расчетно-клиринговой системы по ценным бумагам». В системе BISS производится аннулирование резервов, установленных банками для участия в торгах по ценным бумагам:
ü формирование и передачу банкам и депозитариям документов для проведения операций по счетам участников торгов и (или) их клиентов после завершения расчетов в расчетном банке и расчетном депозитарии;
ü контроль за соблюдением принципа «поставка против платежа» при осуществлении расчетов путем определения достаточности активов для исполнения обязательств по результатам заключенных сделок с учетом зарезервированных денежных средств и ценных бумаг.
Ответственность за правильность вычисления нетто-позиций депозитариев и их клиентов, банков и обслуживаемых ими участников торгов возложена на ОАО «БВФБ».
Функцию расчетного депозитария расчетно-клиринговой системы выполняет РУП «РЦДЦБ» (республиканское унитарное предприятие «Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг»). Для осуществления расчетов по ценным бумагам в РУП «РЦДЦБ» открыт клиринговый счет «депо», предназначенный для отражения результатов клиринга. Наличие остатка на клиринговом счете «депо» не допускается.
Функции расчетного банка выполняет Национальный банк Республики Беларусь. Для осуществления расчетов по совершенным сделкам с ценными бумагами в Национальном банке Республики Беларусь открыты специальные счета: клиринговый счет, предназначенный для отражения результатов расчетов по сделкам купли-продажи ценных бумаг, наличие остатка на конец дня, по которому не допускается, и субсчет, открытый ОАО «БВФБ», который используется для отражения результатов торгов по сделкам купли-продажи финансовых инструментов срочных сделок и учета денежных средств участников торгов в размере требований к депозитной марже до наступления сроков исполнения обязательств, по которому допускается остаток средств на конец дня в размере требований к депозитной марже.
Депозитная маржа – сумма денежных средств, вносимых на субсчет биржи банками-участниками и обслуживаемыми ими профессиональными участниками рынка ценных бумаг (далее – профессиональные участники) для обеспечения исполнения своих обязательств.
Требование к депозитной марже – минимально допустимая сумма депозитной маржи, необходимая для обеспечения исполнения денежных обязательств по сделкам с финансовыми инструментами срочных сделок, совершаемым банками-участниками и профессиональными участниками.
Взаимодействие инфраструктурных элементов расчетно-клиринговой системы по ценным бумагам осуществляется только с использованием технологий электронного документооборота.