Анализ финансового состояния ОАО «Рубцовский мясокомбинат»

Финансовый анализ следует начать с анализа ликвидности баланса данного предприятия (Приложение Г).

На основании представленных данных можно сделать вывод, что в 2007 году предприятие не является абсолютно платежеспособным, так как у предприятия не достаточно денежных средств, для того чтобы покрыть наиболее срочные обязательства, о чем свидетельствует несоблюдение первого неравенства. Несоблюдение первого неравенства свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. Однако при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности можно сказать, что предприятие платежеспособно, так как оно сможет покрыть свои краткосрочные кредиты и займы, о чем свидетельствует соблюдение второго неравенства.

Соблюдение третьего неравенства свидетельствует о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности организации, следовательно, при реализации медленно реализуемых активов предприятие сможет рассчитаться со своими долгосрочными обязательствами.

Четвертое неравенство показывает, что в 2007 году у предприятия наблюдалось наличие собственного капитала и других постоянных пассивов в достаточном количестве для обеспечения потребности в оборотных активах.

Что касается 2008 года, то здесь наблюдается аналогичная ситуация, т.е. не соблюдается только первое неравенство.

В 2009 году наблюдается другая ситуация, помимо того, что первое неравенство не выполняется, а значит, у предприятия также как и в предыдущих периодах наблюдается недостаток абсолютно ликвидных активов, не выполняется и четвертое неравенство, что говорит о том, что предприятие не формирует собственный капитал. Из этого следует, что предприятие такие активы как основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство сформирует за счет заемных средств.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели, которые представлены в таблице 7.

Таблица 7 - Анализ платежеспособности в ОАО «Рубцовский мясокомбинат» в 2007 – 2009 гг.

Рассматривая полученные результаты анализа платежеспособности предприятия можно сделать следующие выводы.

Коэффициент абсолютной ликвидности намного меньше установленного ограничения, так как предприятие не может за счет имеющейся денежной наличности прокрыть краткосрочные обязательства, следовательно отсутствует мгновенная платежеспособность предприятия, эта ситуация наблюдается как в 2007 и 2008 году, так и в 2009 году.

Коэффициент критической ликвидности в течение анализируемых периодов не находится в пределах установленной нормы, так как на протяжении рассматриваемых периодов предстоящие поступления от дебиторов не покрывают краткосрочную задолженность предприятия, ему необходимо постоянно работать с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения части оборотных средств в денежную форму для расчетов с поставщиками.

Коэффициент текущей ликвидности находиться ниже допустимого предела, это обусловлено тем, что у предприятия недостаточно оборотных средств, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства. Следовательно, можно сказать о неудовлетворительной структуре баланса и как следствие не платежеспособности предприятия в 2007, 2008 и 2009 годах.

На основании коэффициента общей платежеспособности можно сказать о том, что предприятие не способно покрыть все свои обязательства, всеми имеющимися у него активами.

Далее проведем анализ финансовой устойчивости предприятия, данные для которого представлены в таблице 8.

Для характеристики финансовой устойчивости рассчитывают три абсолютных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств - СОС

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников – СДИ

3. Основные источники формирования запасов и затрат - ОИФ.

Таблица 8 - Показатели финансовой устойчивости в ОАО «Рубцовский мясокомбинат» за 2007 – 2009 гг., тыс. руб.

Из представленной таблицы видно, что СОС и СДИ в 2007 и в и 2008 году положительны, так как у предприятия достаточно собственного и перманентного капитала для финансирования оборотных средств. К тому же показатель СОС в 2008 году выше, чем в 2007 году – это свидетельствует о развитии организации. Значительным источником формирования запасов и затрат являются краткосрочные обязательства предприятия, об этом свидетельствует положительное значение показателя ОИФ и его постоянное увеличение с каждым годом.

В 2009 году наблюдается резкое снижение показателей СОС и СДИ, эти показатели приобретают отрицательное значение, следовательно, на предприятии наблюдается значительная нехватка собственного и перманентного капитала для финансирования оборотных средств. Данная ситуация возникла в связи со значительными затратами на основные средства, так как в 2009 году ОАО «Рубцовский мясокомбинат» начал заниматься приобретением купав.

Данным показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют показатели обеспеченности запасов и затрат этими источниками, которые определяются как разность между собственными источниками и величиной запасов и затрат.

В 2007 и в 2009 годах у предприятия наблюдается кризисное финансовое состояние, при котором организация находиться на грани банкротства, поскольку в данной ситуации собственных средств и долгосрочных обязательств не хватает, для того чтобы формировать оборотные активы предприятия.

Несмотря на кризисное состояние предприятия, оно все же функционирует и получает прибыль, за счет того, что с каждым годом увеличивает свои краткосрочные обязательства, за счет которых и формирует свои оборотные активы.

Как видно из таблицы, в 2008 году у предприятия наблюдается не устойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств.

Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость организации характеризуют также финансовые коэффициенты, которые представлены в таблице 9.

Таблица 9 - Анализ финансовой устойчивости в ОАО «Рубцовский мясокомбинат» в 2007 – 2009 гг.

Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат, показывает, что в 2007 активов сформированных за счет собственного капитала не меньше 50 %. В 2008 и в 2009 году этот показатель ниже допустимого, следовательно на предприятии наблюдается недостаток собственных средств.

Коэффициент маневренности не соответствует нормальному ограничению в рассматриваемых периодах, что объясняется отсутствием у предприятия собственного капитала в мобильной форме.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами в 2009 году имеет отрицательное значение, что свидетельствует о том, что запасы и затраты формируются за счет заемных источников.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2009 году меньше своего критического значения, следовательно, структура баланса является неудовлетворительной, а предприятие не платежеспособно. В 2007 и в 2008 году данный показатель соответствует своему нормальному значению, следовательно, структура баланса является удовлетворительной, а предприятие платежеспособно.

Перейдем к анализу финансовых результатов, которые представлены в таблице 10.

Таблица 10 - Анализ динамики финансовых результатов в ОАО «Рубцовский мясокомбинат» в 2007 – 2009 гг.

Из таблицы видно, что такой показатель как выручка значительно увеличивается в 2009 году по сравнению с предыдущими периодами, этот показатель возрос в среднем на 60 % по сравнению с 2007 годом, а по сравнению с 2008 годам на 64,8 %, что свидетельствует о значительном росте объемов продаж. Объемы продаж в 2009 году значительно выросли за счет увеличения торговых точек не только в нашем городе, но и ближайших районах, а также за счет расширения ассортимента выпускаемой продукции. Выпускать продукцию более высокими темпами стало возможным за счет нового оборудования, который был перечислен ранее.

Себестоимость также увеличивается с каждым годом, увеличение составило 62,4 % в 2009 году по сравнению с 2007 годом. К основным расходам, за счет которых увеличивается себестоимость можно отнести затраты на сырье, в связи с увеличением объемов выпуска продукции, заработную плату, так как происходит увеличение количества персонала, затраты на перевозку продукции к торговым точкам, так как увеличивается объем реализации.

Увеличение объемов реализации соответственно повлекло за собой рост валовой прибыли. В 2008 году по сравнению с 2007 годом валовая прибыль увеличилась на 3964 тыс. руб., а уже в 2009 году по сравнению с 2008 годом это увеличение составило 11590 тыс. руб.

Далее проведем общий анализ рентабельности, который представлен в таблице 11.

Таблица 11 - Общий анализ рентабельности в ОАО «Рубцовский мясокомбинат» в 2007 – 2009 гг.

Показатели рентабельности с каждым годом увеличиваются, за счет увеличение прибыли на предприятия.

На основе проведенных расчетов стало известно, что структура баланса в рассматриваемые периоды является неудовлетворительной. Анализ финансовой устойчивости показал, что основным источником формирования оборотных средств на предприятии являются краткосрочные обязательства, которые каждым годом увеличиваются. Анализ динамики финансовых результатов свидетельствует о развитии предприятия.

Далее перейдем к анализу управления качеством продукции в ОАО «Рубцовский мясокомбинат».