Сбережения (или имеющиеся на руках наличные) 12 глава

Лесли произнесла:

— Мне кажется, неприятности с плохишами такие же, как и со всеми остальными, зато ни с кем не бывает так хорошо. Постоянно присутствует ощущение неопре­деленности, но возможности при этом кажутся безгра­ничными.

— Кого бы вы отнесли к плохишам? — спросила Пэт.

Я начала:

— Мика Джаггера — это однозначно плохиш.

— Джона Макэнроя, Эминема, Чарли Шина, — до­бавила Трейси.

— И, безусловно, Рэмбо.

— А к милым парням? — спросила я.

— Барни Рабл из «Флинстоунов», — предложила Лесли. — Он точно милый парень.

Мы дружно рассмеялись. Пэт улыбнулась:

— Что касается зануд, то отличный пример – Эл Банди из сериала «Женаты и с детьми». И Гомер Симпсон.

Три типа инвестиций

Мы могли бы до ночи перечислять всех мужчин на планете, но пришлось вспомнить, что собрались мы все-таки не для этого.

— Вы знаете, — начала я, — как и мужчин, инвести­ции тоже можно поделить натри категории: плохишей, милых ребят и зануд.

— Я не совсем понимаю, — произнесла Лесли.

— Если попробовать охарактеризовать разные ин­струменты инвестирования, то какие из них можно назвать плохишами, какие — милыми ребятами, а какие — занудами? — спросила я.

— Кажется, я начинаю понимать, — ответила Пэт. — Например, инвестиции-плохиши довольно рискованны и требуют постоянной бдительности.

— Верно, — подтвердила я. — С ними всегда нуж­но быть начеку. Не стоит о них забывать, а то не успс ешь отвернуться, как их уже нет. Им нужно уделять

много времени и внимания. Они непредсказуемы. Плохиши требуют больше труда, зато могут принести максимальную отдачу - если, конечно, уметь с ними обращаться.

— А милые ребята никогда не обидят, по крайней ме­ре, слишком сильно! — заявила Трейси.

— Им не нужно столько внимания, сколько плохишам, но нельзя совсем о них забывать. Нужно поддержи­вать с ними связь и проявлять о них заботу. Они гораз­до более терпимы к ошибкам, чем плохиши. Отдача не так велика, зато и риска гораздо меньше, — добавила я. — А что вы можете сказать о занудах?

— С занудами скучно! Они ничего не делают! — на­чала Лесли.

— Отлично! — рассмеялась я. — О них можно за­быть, и это ничего не изменит. Им не нужно уделять внимание, да они этого и не требуют, потому они и за­нуды. Риска практически никакого, но и прибыли тоже.

— Как интересно! — воскликнула Лесли. — Инвес­тиции так похожи на мужчин! Они даже лучше, потому что не бросят вас ради более молодых инвестиций.

— Они не будут с вами спорить! — пошутила Трейси.

— И не нужно беспокоиться о том, где они пропада­ли всю ночь! — присоединилась Пэт.

Мы так громко смеялись, что на нас начали огляды­ваться с соседних столиков.

Что есть что?

Вопрос Трейси заставил нас успокоиться: «Так какие инвестиции относятся к этим категориям? Какие из них плохиши, какие — милые ребята и какие — зануды?»

Я взяла лист бумаги и написала:

«Плохиши Милые ребята Зануды».

— Давайте рассмотрим некоторые инструменты ин­вестирования и попробуем распределить их по категори­ям, — предложила я. — Вот, например, акции.

— Если я собираюсь покупать акции надолго, тогда это милый парень, — сказала Пэт. — Потому что я буду регулярно проверять их котировки и в то же время сле­дить за успехами компании.

— А если ты занимаешься дэй-трейдингом? — спро­сила я. — То есть покупаешь и продаешь акции в тот же день. До продажи их можно держать лишь пару часов.

— Думаю, в таком случае это плохиши, — ответила Трейси, — потому что нужно следить за ними весь ден ь. Они требуют очень много внимания.

— Справедливое замечание, — согласилась я. — То­гда я напишу «акции на долгий срок» в колонку милых ребят и «акции на день» в колонку плохишей. Что ска­жете об опционах?

— Я довольно хорошо изучила эту тему, поскольку меня заинтересовали фондовые опционы. Думаю, здесь два варианта. Если это опцион сроком на шесть месяцев, т. е. у вас полгода на то, чтобы купить или продать акции с выгодой, тогда это милый парень. Вы регулярно за ним следите, но не проявляете особой активности. А ес­ли вы покупаете и продаете опционы в тот же день, то это плохиши, потому что каждую минуту нужно отслеживать котировки. Должна признать, этот плохиш может за­ставить понервничать, — ответила Пэт.

— Инвестиции в недвижимость тоже бывают раз­ными, — заметила Трейси.

— Верно. Если я просто даю подруге деньги взаймы на покупку арендной собственности и мы составляем долго­вую расписку с указанием суммы процента, которую она будет выплачивать мне каждый месяц, пока не вернет все деньги, то этот тип инвестирования можно отнести к ми­лым ребятам. Если она будет неправильно распоряжать­ся недвижимостью и не сможет платить мне проценты, определенная доля риска существует, но если она грамот­ный инвестор и знает свое дело, то риск совсем невелик.

— Если она перестанет платить по долговой распи­ске, то милый парень превратится в отвратительного плохиша! — рассмеялась Лесли. — Твое капиталовло­жение начнет требовать массу внимания.

— А что вы скажете о пятидесяти-квартирном доме, который разваливается на глазах и к тому же наполови­ну пуст? — спросила я.

— Плохиш! — хором ответили мои подруги.

— Почему?

— Если он разваливается и наполовину пуст, то при­дется потратить немало времени и сил, чтобы превратить его в прибыльное капиталовложение, — ответила Пэт. — Ага! Теперь я понимаю, почему у моей подруги такие нестабильные отношения с мужем: она вышла замуж за плохиша!

— Как только ситуация с домом наладится, он может превратиться из плохиша в милого парня. Нужно будет по-прежнему уделять ему внимание, но уже гораздо меньшее.

— Хорошо! — сказала я, впечатленная рассудитель­ностью Лесли.

— Взаимные фонды? — предложила Пэт.
Трейси усмехнулась:

— Я бы назвала их занудами. Я вкладываю в них деньги в надежде на что-нибудь хорошее. Пока ника­кого результата, зато с меня регулярно берут комисси­онные.

— Согласна, — ответила я. — То же можно сказать об инвестиционных пенсионных планах типа 401 (к). Ты кладешь деньги, время идет, но ничего не происходит.

— За исключением краха на бирже, в результате ко­торого многие мои друзья потеряли все свои сбережения, вложенные в пенсионный план, — вставила Пэт. — В этом случае зануды превращаются в безнадежных не­удачников.

— Я бы сказала, что земельные участки — это милые ребята, — сказала Трейси. — Надежное капиталовложе­ние. Не требует особого внимания, разве что нужно ино­гда поглядывать за тем, что происходит вокруг. А если по­купаешь магазин или офисное здание на участке, то приходится вкладывать время и силы, учиться чему-то, и это капиталовложение с легкостью может превратить­ся в плохиша.

— Что еще мы отнесем к занудам? — спросила Пэт.

— А ты как думаешь? — обратилась я к ней.

— А сберегательный счет считается капиталовложе­нием? — спросила она. — Ведь с ним ничего не проис­ходит. Как положил деньги, так они и лежат без движе­ния. Риск нулевой, но и прибыль, по сути, тоже, особен­но сейчас.

— Отличный пример, — согласилась я.

— Депозитные сертификаты — тоже зануды. Как мой бывший деверь: он бездельничал, почти ничего не зарабатывал, и никто от него ничего не ждал, — пошу­тила Лесли.

— А золото и серебро? — предложила Трейси.

— Если бы я покупала серебро и золото, то назвала бы их милыми ребятами, — ответила я. — Я бы следила за колебаниями цены, зная при этом, что мои инвести­ции никуда не денутся, как какой-нибудь плохиш.

Пэт сделала вывод:

— Инвестиция-плохиш может обернуться неудачей, если ты не понимаешь, что делаешь. А именно для это­го мы здесь и собрались: чтобы узнать, что нужно делать, чтобы не обжечься.

— Все верно, тем не менее от неудач никто не застра­хован, — пояснила я. — Однако чем больше учишься и знаешь, тем меньший вред причиняют ошибки.

— И еще, — произнесла Лесли. — Мы не обсудили инвестиции в бизнес.

— Речь идет об инвестировании в чужой бизнес или в свой, которым ты сама непосредственно занимаешь­ся? — уточнила я.

— Допустим, я собираюсь вложить деньги в уже су­ществующий бизнес на правах партнера, то есть сама буду принимать участие в делах, — ответила Лесли.

— Я раньше не задумывалась над такой постановкой вопроса, — произнесла Трейси. — Думаю, есть несколь­ко способов инвестирования в бизнес. Например, мой брат вложил некоторые средства в компанию друга, но сам не принимает участия в ее деятельности. Он про­сто обеспечил стартовый капитал и собирается полу­чать какую-то прибыль. Я бы назвала такой механизм инвестирования милым парнем. Правда, я бы предпочла знать, что занимающийся бизнесом человек разбирает­ся в своем деле.

- Если у него нет опыта и необходимых знаний, я бы назвала такое капиталовложение плохишом, —доба­вила я.

— А если вкладывать деньги в собственное дело, то это... — начала Лесли.

— Плохиш, — закончила предложение Трейси. — Тре­бует слишком много времени, сил и внимания. Я бы по­ставила этот пункт одним из первых в списке плохишей!

Активные и пассивные инвесторы

— Мы подошли к очень важному вопросу, — начала я. — Есть два типа инвесторов: активные и пассивные. Ес­ли вы хотите, чтобы инвестиции обеспечили вам финан­совую свободу, то должны проявлять активность. Я ниче­го не имею против взаимных фондов и пенсионных пла­нов, но финансовая независимость требует большего.

— Как определить, какие инвестиции активные, а какие пассивные? — спросила Пэт.

Я объяснила:

— Когда вы доверяете свои деньги человеку, который будет вкладывать их вместо вас, то есть вы не будете лично контролировать инвестиции, это называется пас­сивным вложением капитала. Деньги отдали — и до свидания. А активный инвестор сам следит за размеще­нием своего капитала.

— То есть, покупая арендную недвижимость и за­нимаясь ею, человек становится активным инвесто­ром, — уточнила Трейси.

 

— Верно, — согласилась я.

— Создается впечатление, что все инвестиции-плохиши — активные, — заметила Лесли. — Что вполне ло­гично, поскольку все мужчины-плохиши отличаются повышенной активностью.

— Многие инвестиции — милые ребята тоже ак­тивные, только чуть в меньшей степени, — добавила Трейси.

— Зато зануды на сто процентов пассивны, — вста­вила Пэт.

— Как мой бывший деверь, — опять пошутила Лесли. - Взаимный фонд и пенсионный план я бы назва­ла пассивными инвестициями. Мы просто вкладываем деньги и сами ничего не делаем.

Трейси добавила:

— Мне кажется, что многие акции тоже можно от­нести к разряду пассивных инвестиций. Большинство моих знакомых из тех, кто вкладывает деньги в акции, просто отдают их биржевому маклеру, а тот уже советует, что покупать и продавать. Сам инвестор не принимает активного участия в операциях. Он может следить за котировками акций, но не интересуется тем, что проис­ходит в самой компании.

— Согласна, — сказала я. — Если вы просто покупа­ете акции по совету кассирши из магазина, это считает­ся пассивным капиталовложением.

— Много лет назад мы купили страховой полис, и агент называл его инвестицией. Но это, безусловно, пассивное капиталовложение, потому что мы не делаем ничего, кроме как платим регулярные взносы. Честно говоря, я не имею ни малейшего представления о сути этого полиса, — призналась Трейси.

Пэт подвела итог:

— Значит, если ты что-то покупаешь, прячешь в шкаф и забываешь до тех пор, пока не соберешься продавать, то это пассивная инвестиция. Когда наш бир­жевой маклер звонит и предлагает мужу перевести часть денег в какие-то акции, о которых нам ничего не извест­но, мы становимся пассивными инвесторами. То же самое, если бы мы вложили деньги в чей-то бизнес и просто получали бы свои проценты.

— Понятно, — произнесла Лесли и добавила: — Хо­роший пример активного капиталовложения — недви­жимость. Если я покупаю дом, ремонтирую его и сдаю в аренду, то становлюсь очень активным инвестором. Если я покупаю торговый центр и сдаю в аренду торго­вые места, то тоже веду себя весьма активно.

— Но если ты покупаешь акции ипотечного инвес­тиционного траста (это своего рода взаимный фонд, только в области недвижимости) и забываешь о нем до тех пор, пока не захочешь продать свою долю, то стано­вишься пассивным инвестором, — сказала я.

Пэт спросила:

— А если я покупаю и продаю акции не каждый день, но внимательно изучаю деятельность компаний и тенденции отрасли, стараясь как можно больше узнать о тех ценных бумагах, в которые вкладываю деньги, я считаюсь пассивным или активным инвестором?

Думаю, ближе к активному, — ответила Трейси. — Если ты принимаешь непосредственное участие, в дан­ном случае — собираешь информацию, то тебя вполне можно назвать активным инвестором — в отличие от какого-нибудь лентяя, который предоставляет кому-то другому право принимать за него решения.

— Хорошо сказано, — похвалила я. — Лично я не стала бы советовать вкладывать деньги в то, о чем вы ни­чего не знаете. Именно поэтому нужно быть активным инвестором, чтобы заставить деньги работать на себя с максимальной отдачей.

- Думаю, я получила ответ на свой вопрос об инве­стировании в бизнес, — сказала Лесли. — Я могу владеть и управлять бизнесом, то есть стать активным инвесто­ром. Я могу вложить деньги в чужой бизнес и принимать участие в управлении компанией, то есть снова занимаю активную позицию, но на этот раз в меньшей степени. В данном случае я могу либо непосредственно работать в компании, либо со стороны следить за ее деятельно­стью или изучать тенденции отрасли в целом. И, нако­нец, я могу вложить деньги в чужой бизнес и больше не иметь к нему никакого отношения. Это пассивное ин­вестирование.

Подведем итоги

— Вот что я поняла, — подытожила Трейси, — су­ществует три типа мужчин и три типа инвестиций: плохиши, милые ребята и зануды. Инвестиции могут быть пассивными, когда вы не принимаете участия в опера­циях с деньгами, или активными, когда вы тратите на них много времени и сил. Но главное заключается в том, что на самом деле пассивными или активными являют­ся не инвестиции, а сами инвесторы!

— Хороший вывод, — похвалила я. — Хочу доба­вить: я не считаю, что один механизм инвестирования лучше или хуже другого. Чтобы преуспеть в инвестиро­вании, нужно знать преимущества и недостатки каждого из них. Спросите себя: «Каков риск и какова прибыль всех моих капиталовложений?» Не ждите, что после выхода на пенсию сможете прожить на доходы от вза­имного фонда. Он не для этого предназначен. В свою очередь, вложения в арендную недвижимость нельзя пускать на самотек. Выясните, что есть что, и выбери­те те инвестиции, которые согласуются с вашим планом. И помните: если вы хотите быть финансово независимыми, то должны стать не просто инвестором, а актив­ным инвестором.

 

 

Глава двадцатая

ПЕРВЫЕ ЧЕТЫРЕ ПРАВИЛА УСПЕШНОГО ИНВЕСТОРА

Уча мужчину, вы обучаете одного человека; уча женщину — целую семью.

Раби Маникан

На следующее утро мы снова собрались в кабинете, со смехом вспоминая вчерашний ужин. Когда все сели, я сказала:

— Прежде чем вы приступите к составлению своих планов, я хочу поделиться с вами несколькими секрета­ми инвестирования, которые мы с Робертом открыли для себя за эти годы. Многие из них я познала на соб­ственном горьком опыте.

— Если можно научиться на твоих ошибках, вместо того чтобы делать их самой, то я вся внимание! — заяви­ла Лесли. — Уверена, что некоторые из этих промахов до­рого тебе обошлись.

— Ты права, — сказала я. — Они стоили мне не толь­ко денег. Из-за своих ошибок я потратила впустую мно­го времени и упустила массу возможностей.

— Мы готовы слушать, — уверенно произнесла Пэт.

 

Правило первое

Я приступила к рассказу:

— С первым правилом вы уже знакомы. Прежде чем заниматься инвестированием,

Вооружитесь знаниями.

Обучение многое решает. Чем больше знаний, тем выше конечный результат. Прежде чем вкладывать день­ги, узнайте об инвестировании как можно больше. Су­ществует множество источников полезной информа­ции. Знания уберегут вас от серьезных потерь и помогут заработать больше денег.

Вы бы не стали прыгать в бассейн в самом глубоком месте, не научившись сначала хотя бы держаться на во­де — иначе ведь можно утонуть. Проникновение в сфе­ру инвестирования, о которой вы совершенно ничего не знаете, чревато тем же: вы пойдете ко дну.

Чем мне нравится сетевой маркетинг, так это тем, что действительно хорошие компании обучают своих торговых представителей. Их учат не только продавать, но и заниматься финансовыми вопросами, а также не­прерывно самосовершенствоваться. Серьезные фирмы хотят не просто воспитать профессиональных продав­цов, а помочь людям добиться успеха во всех сферах своей жизни.

Компания «Rich Dad» занимается финансовым обу­чением. Мы не продаем и не рекомендуем никаких ин­струментов инвестирования. Наш товар — обучение. Клиенты сами ищут наиболее подходящие для себя спо­собы капиталовложений.

Помимо книг серии «Богатый Папа» мы предлагаем настольную игру «Денежный поток 101», в которую должен сыграть каждый, кто всерьез решил заниматься инвестированием.

Когда мы с Робертом отошли отдел в 1994 году (мне было тридцать семь, ему сорок семь лет), многие спра­шивали нас: «Как вам это удалось?» Ответить на этот вопрос нам с мужем помогла общая любовь к играм.

Все мы в детстве во что-то играли: в настольные, в спортивные игры, в прятки, в «верю — не верю» и в массу всего другого. Помню, однажды ранним суб­ботним утром лет в двенадцать я ехала на велосипеде на свой футбольный матч. Меня переполняли счастье и ощущение полной свободы. В детстве я все время за­нималась спортом и до сих пор люблю разные игры.

В 1995 году у Роберта возникла идея создания на­стольной игры, которая представляла бы собой весь наш путь к финансовой независимости шаг за шагом. Обучение должно приносить удовольствие, равно как сам процесс инвестирования и получения прибыли. Мы разработа­ли «Денежный поток 101», чтобы дать людям возмож­ность интересно и увлекательно учиться вкладывать деньги. Эта игра отражает наш с Робертом подход к ин­вестированию. Мы часто получаем письма от читателей и клиентов, в которых они рассказывают нам о своих ин­вестиционных успехах, и 85—90 процентов из них пишут, что регулярно играют в нашу игру. Она заставляет их действовать. Внимательно изучите этот конус обучения, состав­ленный по результатам исследования, проведенного американским педагогом Эдгаром Дейлом в 1969 году. Его разработчики хотели показать, какие методы обуче­ния наиболее эффективны. Обратите внимание на ниж­ние строки, отражающие наименее эффективные из них. Самое ужасное, что там оказались чтение и лекции, а ведь это два основных способа обучения в нашей об­разовательной системе. (Тем не менее, я все-таки рада, что вы читаете эту книгу.) Какие способы наиболее эф­фективны? Практическая деятельность и моделирование ситуации. Люди учатся посредством деятельности, имен­но поэтому для обучения инвестированию мы создали настольную игру — модель реальной ситуации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КОНУС ОБУЧЕНИЯ
Через две недели в памяти сохраняется		Участие обучаемого в процессе
	Участия в реальной ситуации	Активное
90% того, что мы говорим и делаем во время	Моделирования дея­тельности в ситуации-симуляции
	Инсценированного выступления
70% того, что мы говорим во время	Выступления с речью
Участия в дискуссии
50% того, чтомы видим и слышим во время	Наблюдения за дея­тельностью других людей в реальной си­туации	Пассивное
Наблюдения за вы­ступлением
Просмотра выставки
Просмотра фильма
30% того, что мы видим во время	Разглядывания картинок
20% того, что мы постигаем во время	Восприятия слов на слух
10% того, что вос­принимаем во время	Чтения

 

— Поэтому я рекомендую включить в процесс обу­чения инвестированию игру «Денежный поток». Вы мо­жете купить собственный экземпляр и играть вместе с подругами или найти в интернете ближайший клуб«Денежный поток». Такие клубы организуются с целью обучения инвестированию.

— Давайте сыграем сегодня вечером! — предложила Трейси.

— Это будет прекрасным завершением нашего двух­дневного семинара, — согласилась Лесли.

— Помимо игры «Денежный поток» и книг серии «Богатый Папа» существует множество других источ­ников информации: книги, диски, фильмы, семинары, газеты, журналы, интернет-сайты и инвестиционные организации. Нужно лишь просмотреть все варианты и выбрать для себя наиболее подходящие.

Лучший учитель — это, разумеется, опыт поведения в реальной ситуации, поэтому не беспокойтесь, что при­дется долгие годы учиться, прежде чем приступать к дей­ствию.

Правило второе

— Второе правило помогает избавиться от страха перед инвестированием:

Начинайте с малого.

Какой бы инструмент инвестирования вы ни выбра­ли, всегда начинайте с малого и будьте готовы к ошиб­кам. Они обязательно будут. Женщинам, которые боят­ся заниматься инвестированием из-за страха ошибить­ся, я всегда говорю: «Вы не должны бояться ошибок, потому что все равно будете их делать. Это я вам гаран­тирую. Зная об этом заранее, вы перестанете испытывать страх». Никогда не забуду своей ошибки с первой арендной недвижимостью. Первый жилец съехал через полгода. «Ага! — подумала я. — Прекрасная возможность под­нять ренту на 25 долларов в месяц». Учитывая, что мой месячный доход от инвестиций составлял 50 долларов, он должен был увеличиться на 50 процентов. Я похвали­ла себя за удачную мысль.

Моя ошибка заключалась в том, что я не узнала цен на жилье в этом районе. Как оказалось, я запросила слишком много. В результате дом пустовал целых три ме­сяца и вместо дополнительных 75 долларов дохода «удач­ная» идея принесла мне лишь 1,5 тысячи долларов убыт­ка. Этот урок многому меня научил.

Поэтому старайтесь не рисковать большими сумма­ми. Сначала освойте азы инвестирования. Если вы реши­ли вложить деньги в акции, то не закладывайте послед­нюю рубашку. Попробуйте сначала купить несколько штук. Если вы остановили свой выбор на недвижимо­сти, то для начала подыщите домик на одну или максимум на четыре семьи, а не сразу многоэтажное здание на сто пятьдесят квартир. Не надейтесь сорвать крупный куш на первой сделке. Помните, что знания и успех прихо­дят с опытом. Сделайте первый шаг, извлеките уроки и идите дальше.

Много лет назад одна подруга посоветовала мне про­читать книгу о налоговых залоговых сертификатах. Они создаются в том случае, когда владелец собственности не платит налог на недвижимость. Вы делаете это за него и, если он не сумеет погасить свою задолженность, полу­чаете недвижимость за ту сумму, которую заплатили на­логами. Или если он все-таки выплачивает долг, то вам достается пеня за просроченный платеж и возвращает­ся сумма заплаченных налогов.

Я купила два экземпляра книги — для себя и для Робер­та. Вооружившись знаниями, мы поехали в столицу округа, где продавались эти сертификаты, и дальше стро­го следовали изложенному в книге плану. Мы решили вложить в сертификаты 500 долларов. Сумма неболь­шая, но опадала нам возможность с минимальным риском изучить этот инструмент инвестирования на собственном опыте. Я знаю немало людей, которые все время пытаются найти наиболее выгодное капиталовложение и в конце концов застревают в этой ловушке. Ведь никто не знает, какой механизм инвестировании приносит наибольшую прибыль. Искать можно до бесконечности. А вот начав с малого, вы сможете изучить разные инве­стиции на собственном опыте и решить, какие из них вам больше всего подходят.

Правило третье

— Последуйте нашему с Робертом примеру в слу­чае с налоговыми залоговыми сертификатами:

Вложите немного денег.

Это очень важно для будущего успеха по трем причинам.

Первая очевидна: не вложив денег, вы не включи­тесь в игру. Теория теорией и знания знаниями, но для того, чтобы стать настоящим инвестором, нужно дей­ствовать. Почему я называю инвестирование игрой? По­тому, что иногда мы что-то выигрываем, а порой остаем­ся в проигрыше. Инвестор — это лицо, вложившее во что-то деньги. Тот, кто денег не вкладывает, инвестором не является.

Вторая причина следующая: чем меньше сумма, тем меньше риск. Проверяя новый инструмент инвестиро­вания, я учитываю неполноту своих знаний и опыта в этой области. Я осознаю, что могу совершить ошибки, которые будут стоить мне денег. Поэтому я выклады­ваю небольшую сумму: уроки в данном случае я извле­ку те же, зато с меньшим риском.

Третья причина самая важная. Вы когда-нибудь об­ращали внимание, насколько повышается заинтересо­ванность, когда на кону стоят ваши деньги? Недавно моя соседка купила себе кабриолет «Лексус». До того момента она совершенно не интересовалась автомоби­лями, но как только решила купить новую машину, вне­запно стала первым экспертом в округе. Прежде чем совершить покупку, она перелопатила огромное коли­чество информации. А все потому, что вкладывала собственные деньги.

Или другой пример — Бен, десятилетний сын нашего друга. Он случайно услышал, как отец говорит о покуп­ке серебра, заинтересовался и начал подробно расспра­шивать о самом металле и о причинах покупки.

Однажды этот друг позвонил мне и сказал: «Мой сын хочет с тобой посоветоваться».

Ребенок взял трубку: «Ким, я купил на свои карман­ные деньги десять серебряных монет! За каждую из них я заплатил по 7 долларов 60 центов, то есть всего потра­тил 76 долларов! Как ты думаешь, мне стоит хранить их дома или в банковском сейфе? Мне нравится носить их в кармане, но отец говорит, что лучше положить их в на­дежное место».

Каждый день Бен следил за ценами на серебро. Он поделился своим секретом с учительницей, и она по­просила его рассказать об этом капиталовложении все­му классу. В тот день цена на серебро составляла 8 дол­ларов 50 центов за унцию и Бен даже заставил одноклассников подсчитать, сколько денег он заработал! Теперь он начал собирать информацию о других драго­ценных металлах. А ведь ему всего десять лет!

Должна заметить, что высокой успеваемостью в шко­ле Бен не отличается. Он предпочитает учиться на прак­тике. Исследования показывают, что лишь 20 процентов учеников успешно усваивают информацию с помощью традиционных методов обучения. Всем остальным они не подходят. Благодаря интересу, пробудившемуся к се­ребру, Бен начал лучше читать, потому что теперь выис­кивает в интернете информацию об этом металле, и де­лает большие успехи в математике, потому что применя­ет полученные знания в жизни.

Мораль: если вы хотите узнать о новом инструмен­те инвестирования, вложите в него деньги — но только немного.

Правило четвертое

— Есть такое выражение: «По другую сторону забо­ра трава всегда зеленее». С точки зрения инвестирования это означает, что люди всегда ищут возможности вы­годного капиталовложения «где-то там», будь то разви­вающийся рынок недвижимости в городе за тысячи километров, очередное повальное увлечение акциями высокотехнологичных компаний или какой-то ново­модный бизнес, в который «все» начинают интенсивно вкладывать деньги. Там трава всегда зеленее, чем рядом с собственным домом.

Итак, четвертое правило:

Держитесь ближе к доту.

Этот совет я хочу дать как новичкам, так и опытным инвесторам. Что это значит? Держаться ближе к дому — значит делать то, в чем вы хорошо разбираетесь, вместо того чтобы действовать по чьей-то «горячей» наводке.

Возьмем, к примеру, ситуацию с «мыльным пузырем» на рынке высокотехнологичных компаний. Не разобравшись в тонкостях этого инвестиционного инструмента, все кому не лень бросились вкладывать деньга в их акции. Те, кто вообще никогда не занимался ценными бумага­ми, утверждали, что это их шанс. Как известно, пузырь лопнул, и миллионы людей потеряли свои вложения.

Питер Линч, бывший управляющий легендарного взаимного фонда «Fidelity Magellan Fund» и автор кни­ги «Учитесь зарабатывать» («Learn to Earn»), сказал:

«Каждый раз, заходя в магазин, покупая гамбургер или солнцезащитные очки, вы получаете ценную ин­формацию. Оглянувшись вокруг, можно выяснить, что продается хорошо, а что совсем не пользуется спросом. Понаблюдав за друзьями, можно узнать, какие компью­теры они покупают, какие напитки пьют, какие филь­мы смотрят, какие кроссовки предпочитают. Это очень важные детали, которые указывают на возмож­ность выгодного капиталовложения.

Вы даже не представляете себе, насколько часто мы не обращаем внимания на такие детали-подсказки. Миллионы людей не замечают и не используют с выго­дой для себя то, что происходит прямо у них на глазах. Врачи знают, какие фармацевтические компании вы­пускают лучшие лекарства, но почему-то не покупают их акции. Банкиры знают все о расходах и доходах дру­гих банков, но совсем не обязательно покупают их ак­ции. Директора магазинов и торговых центров име­ют доступ к ежемесячным отчетам по объему про­даж, то есть наверняка знают, товар каких продавцов расходится лучше всего. Но кто из них разбогател на инвестировании в акции розничных торговцев?»