Цель: уяснить методы рейтинговой оценки финансового состояния предприятия, освоить экспресс- анализ финансового состояния, научиться выполнять комплексную балльную оценку финансового состояния предприятия, сравнительную комплексную рейтинговую оценку и классифицировать финансовое состояние предприятия.
Задача 1. Используя данные приложений А и Б, выполните экспресс – оценку финансового состояния предприятия. Напишите вывод. Данные сведите в табл.3.13.
Таблица 3.13
| Показатели | Формула расчета | Норматив ное значе ние показателя | Фактические значения показателей | Отклонение фактических значений от норматива | ||
| Прош лый год | Отчет ный год | Прош лый год | Отчет ный год | |||
| 1.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |  , где СОС – собственные оборотные средства;
СК – собственный капитал;
ВОА – внеоборотные активы;
ОА – оборотные активы
| 0,1 | ||||
| 2.Коэффициент общей ликвидности (покрытия) |  где ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
ДЗ – дебиторская задолженность
| |||||
| 3.Отдача авансированных средств |  ,
где В – выручка от продажи продукции;
ВБ – средняя величина валюты баланса
| 2,5 | ||||
| 4.Рентабельность продаж |  ,
где П – прибыль от продаж
| 0,45 | ||||
| 5.Рентабельность собственных средств |  ,
где Пдн – прибыль до налогообложения;
СК – средняя стоимость собственного капитала
| 0,2 |
Задача 2. Используя данные приложений А и Б, классифицируйте финансовое состояние организации по балльной системе. Напишите вывод. Данные сведите в табл.3.14.
Задача 3. Используя данные приложений А и Б, проанализируйте финансовое состояние предприятия путем сравнения фактических значений оценочных показателей с эталонными значениями. За эталонное значение примите показатели прошлого года. Данные сведите в табл.3.15. Напишите вывод.
| Оценочный коэффициент | Алгоритм расчета коэффициента | Максималь ное значение показателя | Максимальное количество баллов за максимальное значение показателя | Условия снижения баллов | Фактическое значение оценочного показателя | Количество присваиваемых баллов | ||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | |||||
| 1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) |  ,
где СК-собственный капитал; ВБ – валюта баланса
| 0,6 и выше | За каждые 0,01 пункта снижения снимается 0,4 балла | |||||
| 2. Коэффициент финансовой устойчивости |  , где ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы
| 0,8 и выше | За каждые 0,01 пункта снижения снимается 0,1 балла | |||||
| 3. Коэффициент капитализации | 
где ЗК – заемный капитал
| 1,0 и ниже | 17,5 | За каждые 0,01 пункта снижения снимается 0,3 балла | ||||
| 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 
СОС – собственные оборотные средства;
ОА – оборотные активы
| 0,5 и выше | 12,5 | За каждые 0,01 пункта снижения снимается 0,3 балла |
Таблица 3.14
| 5.Коэффициент текущей ликвидности |  КО - краткосрочные обязательства
| 2 и выше | За каждые 0,01 пункта снижения снимается 0,3 балла | |||||
| 6.Коэффициент критической ликвидности |  ,
где ДС – денежные средства; КФВ –краткосрочные финансовые вложения ДЗ – дебиторская задолженность
| 1 и выше | За каждые 0,01 пункта снижения снимается 0,2 балла | |||||
| 7. Коэффициент абсолютной ликвидности | 
| 0,7 и выше | За каждые 0,01 пункта снижения снимается 0,2 балла | |||||
| 8. Доля оборотных средств в активах | 
| 0,5 и выше | За каждые 0,01 пункта снижения снимается 0,25 балла |
Таблица 3.15
Оценочные показатели итоговой оценки финансового состояния
| Оценочные показатели | Методика расчета | Фактические значения показателей | Значения показате лей, принятые за эталонные | Стан дарти зиро ванные пока затели | |
| Прош лый год | Отчет ный год | ||||
| I группа 1.Рентабельность активов |  ,
где П- прибыль от продаж за расчетный период;  - средняя величина активов на последнюю дату
| ||||
| 2.Рентабельность собственного капитала |  ,
где  - средняя стоимость собственного капитала; Пч - чистая прибыль
| ||||
| II группа 3.Рентабельность продаж |  , где ВР – выручка от реализации продукции;
| ||||
| 4.Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения |  ,
где Пн – прибыль до налогообложения
| ||||
| 5. Рентабельность продаж по чистой прибыли | 
| ||||
| III группа 6.Коэффициент оборачиваемости активов |  ,
где ВР – выручка от реализации товаров;
– средняя стоимость активов за расчетный период
| ||||
| 7.Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов |  ,
где  – средняя стоимость внеоборотных активов
| ||||
| 8.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов |  ,
где ОА – средняя стоимость оборотных активов за расчетный период
|
| 9.Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат |  ,
где СРТ – себестоимость реализации товаров (продукции, работ, услуг), З –средняя стоимость запасов за расчетный период
| ||||
| 10.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |  ДЗ – средняя стоимость дебиторской задолженности за расчетный период
| ||||
| 11. Оборачиваемость наиболее ликвидных активов | 
| ||||
| 12. Оборачиваемость собственного капитала |  ,
где СК – средняя стоимость собственного капитала за расчетный период
| ||||
| IV группа 13.Коэффициент финансовой независимости |  ,
где СК-собственный капитал; ВБ – валюта баланса
| ||||
| 14.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | СОС – собственные оборотные средства;
ОА – оборотные активы
| ||||
| 15.Индекс постоянного актива | 
| ||||
| 16.Коэффициент текущей ликвидности | , где КО - краткосрочные обязательства
| ||||
| 17.Коэффициент критической ликвидности | , где ДС – денежные средства; КФВ –краткосрочные финансовые вложения ДЗ – дебиторская задолженность
|
| 9.Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат | ,
где СРТ – себестоимость реализации товаров (продукции, работ, услуг), З –средняя стоимость запасов за расчетный период
|