Денежно-кредитная политика — это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства.
Воздействие на макроэкономические процессы (инфляцию, экономический рост, безработицу) осуществляется посредством денежно-кредитного регулирования.
Методы денежно-кредитной политики — совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты денежно-кредитной политики воздействуют на объекты для достижения поставленных целей. Методы денежно-кредитной политики можно классифицировать в зависимости с поставленной целью на:
Прямые методы — административные меры в форме различных директив Центрального Банка касающихся объема денежного предложения и цены на финансовом рынке. Лимиты роста кредитования или привлечения депозитов служат примерами количественного контроля. Реализация этих методов даёт наиболее быстрый экономический эффект с точки зрения центрального банка за максимальным объёмом или ценой депозитов и кредитов, за количественными и качественными переменными денежно-кредитной политики. При использовании прямых методов временные лаги сокращаются. Временные лаги — это определенный период времени между моментом возникновения потребности в применении той или иной меры в сфере денежно-кредитной политики и осознания такой потребности, а также между осознанием потребности, выработкой мнения и началом реализации.
Косвенные методы регулирования денежно-кредитной политики воздействуют на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов при помощи рыночных механизмов, имеют большой временной лаг, последствия их применения менее предсказуемы, чем при использовании прямых методов. Однако, их применение не приводит к деформациям рынка. Соответственно, использование косвенных методов непосредственно связано со степенью развитости денежного рынка. Переход к косвенным методам характерен для общемирового процесса либерализации, повышения степени независимости центральных банков.
|
|
Так же различают общие и селективные методы:
Общие методы являются преимущественно косвенными, оказывающими влияние на денежный рынок в целом.
Селективные методы регулируют конкретные виды кредита и носят в основном директивный характер. Благодаря этим методам решаются частные задачи, как ограничение выдачи ссуды некоторым банкам, рефинансирование на льготных условиях.
Основными инструментами денежно-кредитной политики ЦБ являются:
-установка нормы обязательного банковского резерва (какую часть своих средств коммерческие банки должны держать в Центральном банке для обеспечения резерва); Устанавливая размер резервов, Центральный банк регулирует денежные потоки. Так при увеличении обязательных резервов уменьшаются активы банков, и они вынуждены увеличивать проценты, под которые они выдают кредиты организациям и частным лицам. Обычно норма банковского резерва повышается для поддержания ликвидности банковской системы в условиях экономического кризиса (страховка на случай, если большое число вкладчиков одновременно пойдут забирать свои деньги из банка.)
-регулирование официальной учётной ставки (под какие проценты Центральный банк даёт кредиты другим банкам); Учетная ставка (ставка рефинансирования) - ставка процента за кредит, предоставляемый центральным банком коммерческим банкам. Учетно-процентная (дисконтная) политика состоит в регулировании размеров процентной ставки (дисконта), по которой коммерческие банки могут заимствовать средства у центрального банка под определенный залог (например, в виде принадлежащих им ценных бумаг). Назначая единую учетную ставку, центральный банк тем самым определяет низшую границу учетной ставки коммерческих банков (комиссионный процент которых превышает учетную ставку центрального банка, как правило, на 0,5 - 2%).
|
|
-операции на открытом рынке (покупка и продажа государственных ценных бумаг: облигаций, казначейских обязательств…) Наиболее важным и оперативным средством контроля за денежной массой выступают операции на открытом рынке (open market operations). Операции на открытом рынке представляют собой покупку и продажу центральным банком государственных ценных бумаг на вторичных рынках ценных бумаг. (Деятельность центрального банка на первичных рынках ценных бумаг, как правило, запрещена законом.) Объектом операций на открытом рынке служат преимущественно: 1) краткосрочные государственные облигации и 2) казначейские векселя.
Отличие государственных облигаций от векселей Казначейства состоит в том, что облигации приносят доход в виде процента (percent income), а доход по казначейским векселям представляет собой разницу между ценой, по которой Центральный банк продает ценные бумаги, обязуясь выкупить их через некоторый срок, и более высокой, определяемой в момент продажи, ценой обратного выкупа, т.е. это по сути capital gain.
|
|
-валютные интервенции (покупка и продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарное предложение денег)
26. Актив. и пассив. операции комм банков. Любой посредник, связ с кред отнош выст-т в двоякой роли: 1)как заемщик, привлек ден ср-ва; 2)как кредитор, нах комм-ки выгодные пути по размещ этих ср-в. Возн-т естеств. разд всех операций банка на 2 класса: 1. Пассив. операции – по привлеч ср-в 2. Актив операции – по рамещ ср-в. По 2 операциям платой выст-т %. Плата по актив. операц больше, чем по пассив. Разница м/у этими % сост-т осн. доход комм банков – банковскую маржу. К пассивным операциям относят:
-привлечение средств на расчетные и текущие счета юр и физ лиц
-открытие срочных сетов граждан,предприятий и организаций
-выпуск ценных бумаг
-займы,полученные от других займов
Все пассивные операции делятся на:
Депозитные,включая получение межбанковских вредитов(записи в банковских книгах,свидетельствующие о наличии определенных требований клиентов к банку)
Эмиссионные(размещение паев или ценных бумаг банка)
Активные:
-ссудные(операции по предоставлению средств заемщику на началах срочности,возвратности и платности)они делятся на:тип заемщика, способ обеспечения,сроки кредитования,характер кругооборота средств,назаначение,вид открываемого счета,метод погашения ссуды
-Расчетные(операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов, в том числе для оплаты их обязательств перед контрагентами.
-Кассовые(операции по приему и выдаче наличных денежных средств)
-Ивестиционные и фондовые(инв-по инвестированию банком своих срдств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной хоз-финансовой и коммерч деят-ти, фондовые-операции с ценными бумагами)
-гарантийные(по выдаче банком гарантии уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении определенных условий
Активно-пассивные
Комиссионные(осуществляемые банками по поручению от имени и за счет клиентов;приносят банкам доход в виде комиссионнго вознаграждения
К банк операциям относ: 1)привлеч ден ср-в юр и физ л; 2)размещ привлеч ср-в от св имени за св счет; 3)открытие и ведение банк счетов юр и физ л; 4)осущ расчетов по поручительству юр и физ л; 5)инкосация ден ср-в, кассовое обслуж юр и физ л; 6)купля-продажа ин. валюты; 7)привлечение во вклады и размещ от св имени драг металлов и др ценностей; 8)выдача банк-х гарантий. Кредит орг-ции мог вып-ть и след операции: 1)Выдача поручительств за 3-х лиц, предусматр испол-е обяз-в в ден форме; 2)Приобрет права треб-я от 3-х лиц; 3)Доверит. (трастовое) упр-ние ден ср-ми и иным имущ-ом; 4)Предост в аренду спец помещ и сейфов для хранения док-в и ценностей; 5)Лизинговые операции; 6)Оказание консультац. и иных услуг. Все операции провод в руб, а при наличии ген. лицензий – в ин. валюте. Банкам запрещено заним-ся произв., страх. и торговой деят-тью.
27.Кредитная си-ма и ее эл-ты. Совр. кред. сис-ма – совок-ть различных видов нац. банков и кред. учреждений, действ-х в рамках общего ден.-кред. Мех-ма. Включает Центральный банк, сеть комм. банков и др. кредитно-расчетных центров (в случае двухуровневой банк. сис-мы). Центр. банк проводит гос. эмиссион. и валютную пол-ку, явл-ся ядром резервной сис-мы. Комм. банки осущ-ют все виды банк. операций. В странах с развитой рын. эк-кой сложились двухуровн. банк. сис-мы. Верхний ур-нь сис-мы представлен Центр. (эмиссион.) банком. На нижнем уровне действуют комм. банки, подраздел. на универсальные и специализир. банки (инвестиц., сберегат., ипотечные банки, банки потребит-го кредита, отраслевые банки, внутрипроизв. банки), и небанковские кредитно-фин. институты (инвестиц. компании, инвестиц. фонды, страх. компании, пенсионные фонды, ломбарды, трастовые компании и др.). Кредитно-банк. сис-ма России имеет след. вид: 1. ЦБ РФ 2. Комм. Банки 3. Специализир. небанк. кредитно-фин. институты: - страх. компании; -инвестиц. фонды; -пенсионные фонды; -фин.-строительные компании; - прочие. Дан. кред. сис-ма развивалась сложно и противоречиво. Процесс стан-ния кред. сис-мы выявил опред. недостатки. Они выразились в нарушениях во всех звеньях: продолжают образ-ся и сущ-ть мелкие учреждения (банки, страх. компании, инвестиц. фонды), кот. из-за слабой фин. базы не могут справляться с потреб-ми клиентов; комм. банки и др. учреждения в основном проводят краткосроч. кред. операции, недостаточно инвестируя св. ср-ва в промышл-ть и др.отрасли. Многие вновь создан. кредитно-фин. институты, страх. компании и инвестиц. фонды заним-ся несвойственной им деят-тью: привлекают вклады населения, выполняя ф-ции комм. и сберег. банков. Ряд инвестиц. фондов, фин. компаний и банков построили свою деят-ть не на подлинной комм. основе, а по принципу пирамиды, что вызвало волну банкротств в 1993-1994 гг. Также высокие ставки на краткоср. кредиты ведут к необоснов-му росту прибылей, кот. в послед. конвертир-ся в ин. валюту, что обесценивает рубль и ведет к усилению И. Поэтому многие стороны деят-ти банк. сис-мы РФ нужд-ся в дальнейшем соверш-нии.
28.Эк. содержание кред. отн-ний. Необх-ть кредита в рын. эк-ке. Кредит-сделка между юр и физ лицами о займе. Один и з партнеров (кредитор) предоставляет другому(ссудополучателю или заемщику)деньги, имущество на опред срок с условием эквивалента ден суммы с уплатой процентов. Главное что отличает ссуду от всех других ден операций-это возврат движение ден. Под кредитными отношениями подразумеваются все ден отношения связанные с предоставлением или возвратом ден ссуды. деньги выступаюткак средства платежа в отношениях, где присутствует кредит,следовательно,кредит-особая форма движения денег. кредит обслуживается особым фондом ден средств, который наз ссудным капиталом или ссудным фондом об-ва. В состав ссудного капитала входят:! Ден резервы предприятий и организаций, высвобождающиеся в процессе кругооборота капитала.2ден резервы,выступ в виде спец фондов3 гос ден резервы,состоящие из суммы текущих денежных ресусов бюджета.4фонд денежных средств,спец выделяемых для развития креитных отношений,преимущественно,для долгосрочного кредитования капитальных вложений5 суммы сбережений населения, аккумулир банкнотами.6. эмиссия ден знаков,лсущ в соответствии с увелич оборота наличных денег.
Роль кредита в рын. эк-ке трудно переоценить. Кредит обесп-ет трансформацию ден. капитала в ссудный и выр-ет отн-ния м/у кредиторами и заемщиками. При его помощи своб. ден. капиталы и доходы предпр-ий, личн. сектора и гос-ва аккумулируются, превращ-ся в ссудный капитал, кот. перед-ся за плату во врем. пользование. Капитал физически, в виде ср-в пр-ва, не может переливаться из одних отраслей в др. Этот процесс осущ-ся обычно в форме движения ден. капитала. Поэтому кредит в рын. эк-ке необходим, т.к. эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в др. и уравнивания нормы прибыли. Кредит разрешает противоречие м/у необх-тью своб. перехода капитала из одних отраслей производства в др. и закрепленностью произв. капитала в опред. натур. форме. Он позволяет также преодолевать огранич-ть индивид. капитала. В то же время кредит необходим для поддержания непрер-ти кругооборота фондов действ. предпр-ий, обслуж-ия процесса реал-ции произв. товаров.
Ссудный капитал перераспр-ся м/у отраслями, устремляясь с учетом рын. ориентиров в те сферы, кот. обесп-ют получение более высокой прибыли или кот. отдается предпочтение в соотв-вии с общенац. программами.
Кредит способен оказывать актив. возд-ие на объем и стр-ру ден. массы, платеж. оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитал-ции прибыли, а сл-но, концентрации пр-ва.
Кредит стим-ет развитие произв. сил, ускоряет форм-ие источников капитала для расширения воспр-ва на основе достижений НТП. Регулируя доступ заемщиков на рынок ссуд. капиталов, предоставляя правит. гарантии и льготы, гос-во ориентирует банки на преимущ. кредит-ие тех предприятий и отраслей, деят-ть кот. соотв-ет задачам осущ-ия общенац.программ соц.-эк. развития. Без кред. поддержки невозможно обесп-ть быстрое и цивилиз. становление фермерских хоз-в, предприятий малого и сред. бизнеса, внедрение др. видов предприн. деят-ти на внутригос. и внеш. эк. пространстве. Переход России к рын. эк-ке, повышение эф-ти ее функц-ния, создание необх. инфрастр-ры невозможно обесп-ть без исп-ия и дальн. развития кред. отн-ий.
29.Ф-ции кредита. Ф-ции кредита и его роль – понятия неотделимые друг от друга. Ф-ции – это обществ. значение, а роль – это рез-тат, получ. в процессе вып-ния ф-ций. Осн. ф-ция кредита закл-ся в перетоке рес-сов (денеж. или товар.) от кредиторов к заемщикам, т.е. рераспр. ф-ция.Проявляется в процессе предоставления средств предприятиям с целью удовлетворения их потребностей в ден ресурсах Эта ф-ция разрешает объект. противоречие, возник. в нар. хоз-ве – появление своб-х денеж. ср-в у одних хоз. субъектов и их недостаток у др. Поэтому роль кредита в развитии эк-ки проявл-ся во многом: 1) своб. денеж. ср-ва предпр-ий, бюджета и населения превращ-ся в функционирующий капитал, приносящий прибыль. Это защищает сбережения и накопления от И., а также экономит изд-ки общ-ва в целом, т.к. деньги постоянно «работают»; 2) обесп-ся бесперебойность процесса пр-ва и реал-ции прод-ции. Ситуация, при кот. у пост-ка прод-ция уже готова, а у пок-ля еще недост-но ср-в для ее преобретения, разреш-ся возм-тью приобрести товары в кредит или получить в кредит денеж. ср-ва для их пои. Это особ-но важно для предпр-тий с сезон. усл-ями снабжения, пр-ва и реал-ции; 3) ускор-ся НТП эк-ки, т.к. хоз. субъекты при недостатке собств-х накоплений, получая доступ к сконцентрир-м в руках кредиторов денеж. капиталам, имеют возм-ть осущ-ть технич. перевооружение предпр-ий и реализ-ть круп. проекты. Кроме того, благодаря перерасп. ф-ции, кредит играет опред. роль в повышении уровня благосост-ия населения, а также в развитии междунар. связей. Суть контрольной ф-ции: в процессе кред. отн-ний оценивают кредитоспос-ть заемщиков и осущ-ют наблюдение за их деят-ть. Здесь кредит выступает в роли стимулятора, заставляющ. исп-ть как заемные, так и собств. ср-ва с максим. эф-тью, а также в роли стихийного макрорегулятора эк-ки, направл-го ресурсы в наиб. перспектив., динамично развив-ся отрасли. Роль кредита в процессе вып-ния эмиссион. ф-ции закл-ся в способности кредита создавать новыек кредитные средства обращения и замещения ими налич денег в обороте. Проявляется функция в том,что в процессе кредитования создаются платежные средства, обслуживающие хоз оборот как в наличной, так и в безнал формах
30.Принципы кредитования. Кредит – это предост-ние ден ср-в или тов-в на усл-х послед-го возврата этих ден. ср-в или оплаты предоставл работ в установл срок, вкл оплату % за их использование. Кредитование осущ-ся на основе след принципов: возврат-ти, срочности, платности, обесп-ти, целевого исп-я и дифференц-ти. Принц возвр-ти означает необх-ть погаш-я кред и практич-ки выр-ся в перечисл-ии соотв-ей суммы ден ср-в на счет предоставившей кред кредит. орг-ии или иного кредитора. Принц срочности закл в необх-ти погаш кред не в люб приемлемое для заемщика вр, а в установл. срок, зафиксир в кредит договоре или замен его док. Наруш этого усл-я дает кредитору право прим-ть эк-е санкции в форме ув-я взимаемого %, а при дальн отсрочке погаш кред педъявл требования в судебном порядке. Принц платности означ, что за предост кред заемщик уплач-ет кредитору опр-е вознагр-ние – ден сумму, рассчитан как заранее устан % от вел-ны ссуды. Проц ставку, а также порядок начисл и уплаты % опр-т кредитор в дог с заемщиком. Принц обеспеч-ти закл в необх обеспеч защиты имущее. интересов кредитора при возможном наруш заемщик принятых на себя обяз-в. На практике этот принц реализ в предост кредиторов или под залог имущ-ва заемщика, или под финанс гарантии третьих лиц, берущих на себя обяз-ва погасить кред в случ несостоят-ти заемщика. Принц целевого исп-я означ, что кедитор для возм-ти реал. оценки степени риска невозврата кред должен быть ознакомлен с целью его получения заемщиком. Практич-ки он выр-ся в том, что в больш-ве случ кредит. договор содержит соотв раздел, в кот конкретно опр-на эта цель, а также в контроле со стороны кредитора за соблюдением дан усл-я заемщиком. Исп-е целевого кредита не по назначению мож стать основанием для досроч. отзыва кред или введения штрафного %. Принц дифференц-ти закл в возм-ти дифференц-го подхода к разл категориям потенц-х заемщков, кот мож быть вызван к-л интересами самих кредиторов или проводимой гос-вом пол-кой поддержки отд-х отраслей и сфер деят-ти.
35. виды и источники банковского рынка
Виды банковского кредита
Среди видов банковского кредита можно выделить следующие:
Контокоррентный кредит
Получение кредита - это заем денег в долг у банка. Существуют следующие виды кредитов. Контокоррентный кредит - кредит по специальному контокоррентному (текущему) счету. Контокоррентный счет представляет собой сочетание текущего и ссудного счетов, он открывается по специальному поручению клиента.
Онкольный кредит
Онкольный кредит (англ. on call — по требованию) представляет собой разновидность контокоррентного кредита и выдается обычно под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг.
Кредит под вексель
Кредитование под вексель. Вексель (нем. Wechsel — перемена, размен) письменное долговое обязательство, оформляемое по нормам особого (вексельного) законодательства, выдаваемое заемщиком кредитору.
Кредит под залог векселя
Кредит под залог векселя. Подобная операция уже упоминалась при рассмотрении характера обеспечения кредита — вексель упоминался как способ обеспечения кредита.
Акцептный кредит
Акцептный кредит. Банк часто бывает акцептантом, т. е. плательщиком по переводному векселю.
Авальный кредит
Авальный кредит. Банки и другие кредитные организации часто выступают авалистами (поручителями по векселю). За выдачу вексельного поручительства банк взимает плату, так называемый надписательный процент.
Форфетирование
Форфетирование (от фр. a forfait — целиком) — покупка банком у производителя (кредитора) коммерческих векселей, акцептованных покупателем (должником или плательщиком), срок по которым еще не наступил, исключающая возможность регресса (обращения требования о взыскании долга) на предыдущих должников. Вексель передается банку (фейтору).
Дисконтный кредит
Дисконтный кредит. Банки часто и охотно учитывают векселя. Это одна из самых старых и традиционных банковских операций. Осуществляется через индоссамент (передаточную надпись на векселе).
31.. Классиф-ция видов кредита. Виды кредита - это его детальная хар-ка по организац.-эк-м параметрам. К-л единых стандартов для детализации кредитов не опр-но. Наиб часто принято: 1)сроки погашения; 2)способ погашения; 3)способы взимания платы за кред; 4)наличие обеспечения; 5)целевое назнач; 6)категорию заемщика (отраслевую направл-ть); 7)содерж ссуды; 8)спос предост; 9)метод предост. По срокам погаш кред прин дел на: Онкольные – кред, срок возврата кот изначально не оговаривают, но кот должен быть возвращ по первому требованию кредитора (банк предупрежд за 2-7 дн). Ставка % по такому кред ниже, чем по срочному. Эти кред банки обычно выдают в пределах ст-ти легко реализ залога. Он явл краткоср. и высокообеспеч., его считают наиб ликвидной статьей активов банка после касс. наличности. Они предоставл только при стабильной ситуации на рынке ссудных капиталов и в эк-ке. Что касается кред, срок возврата кот заранее оговорен, то их причисление к сверхкраткосроч, краткосроч, среднесроч и долгосроч осущ по-разному. В мир. практике счит-ся: Сверхкраткосроч – кред на срок до 1мес. Краткосроч – до 1г. Среднесроч – от года до 5-7лет Долгосроч – свыше 5-7лет. Долгосроч гос кред могут быть предост при соотв фин. гарантиях предост на 25лет.
В России: сверхкраткосроч – от 1дня до двух недель (межбанк. кредит-ние); к раткосроч – до 6мес (Краткосроч кред обычно предост на пополнение обротных ср-в, приобр товарно-матер. ценносей или погаш задолж-ти перед персоналом по оплате труда); среднесроч – от 6мес до года; долгосроч – свыше года (на цели капит. хар-ра). По способам погаш: 1)погаш единоврем. взносов; 2)погаш поэтапно в теч всего срока действия кредит договора. Единоврем взнос погаш краткороч кред, а поэтапно – долгосроч, т.к. такое погашение закл в себе антиинфляц. защиту кредитора и сниж риск невозвратности кред. Сроки и какими частями буд осущ поэтап погаш кред, оп-т в кред договоре. Поэт погаш комм кред мож происх путем его оформления не 1 векселем, а пакетом векс, у кажд из кот буд разный срок предъявл к оплате. По спос взымания платы за кред разл: 1. Кред. оплата кот вкл в сумму самого кред (т.е. взым сразу, т.к. кред фиксир-ся в большом размере, нежели был предоставл). Хар-но для комм кред (т.е. номинал векселя выше цены ов-в). Банковск кред это не св-во. 2. Кред, оплата кот закл в отдельно начисл %. Они дел-ся на: 1)кред, % по кот выплач в момент их общего погаш-я (краткосроч кред); 2)кред, % по кот выплач опр-ми взносами в теч всего срока действ кред договора (краткосроч, долгсроч кред). Взносы могут осущ ежедекадно, ежемес., ежекварт., в зав-ти от договоренности сторон. По нал-ю обеспеч-я: 1) доверит. (бланковые) кред, кот не им-т обеспеч-я. Мог быть предост заемщикам, пользующимся полным доверием кредитора, кот должен иметь возм-ть пост контролир счет заемщика.
2) кред, обеспеч к-л имущ-вом заемщика, дополн-ся договор о залоге, из кот след, что случ наруш замщиком к-л условий дог его им-во (товары, цен бум, недвиж-ть), явл предметом залога, перех в соб-ть кредитора, кот возместит эти свои убытки. 3) Кред под переуступку (цессию) долговых требований закл в переуступке заемщиком банку права на взыскание дебит задол-ти с 3 лица (договор уступки ден потоков). 4) кред под фин-е гарантии 3 лиц – кред, обеспеч кот служ чье-либо юр оформленное обяз-во возместить кредитору ущеб в случ несостоят-ти заемщ (поручительство, гарантия). Дог поручительства служ дополнением к кред дог, или усл-е о поручительстве мож быть вкл в текст кред дог. Гарантия не явл дополнением к кред дог, ее оформл-т отд-м гарантийным письмом. В роли гаранта выст-т банки и страх компании. При поручит-ве мож быть не указ срок, на кот оно дано, но при выдаче гарантии срок ее действ указ обяз-но. Гарант в отлич от поручителя, получ от заемщ вознагаждение. В кач-ве обеспеч кредита к кред дог мож прилаг дог страхов ответств-ти заемщика за погаш кред, закл на тот же срок, что и кред дог. Обычно закл м/у соб страх комп, кредитор и заемщик. В нем четко педусм на какие цели выдается кред и при каком его исп-ии ответ-ть заемщ счит застрахованной, четко оговарив сроки возвр кред и условия, при кот страховщик освобожд от ответ-ти. По целевому назначению: Несвязанный кред - кред общего хар-ра, исполз-ый заемщ по св усмотрению. Быв-т краткосроч и предоставл хорошо провер-м заемщикам. Целевой кред – в кред дог указ, для реш-я каких задач он предост. По категориям потенциальных заемщиков: 1)Аграрные кред – предост с/х предпр, носят сезонный хар-р. 2)торгово-посред-й кред – торгов предпр, сферы услуг, биржевым посредникам. Кред краткосроч, т.к. хар-ся быстрым оборотом капитала, и они сост-т основной об-м кред операций в пер-д эк-й нестаб-ти. 3)произв. кред – предпр произ сферы. Если выдаются на инветицион цели, то явл знач в сумме, долгосроч и треб солидного обспеч, проработанного бинес-плана. Такие кред предост только круп устойч банки или гос-во. Краткосроч мог выдавать как банки, так и хозяйств. суб-ты. 4)межбанк кред – дост рапр-ны в хоз практике кред орг-ций. Обычно краткосроч и служ для поддерж ликвидности или расш доходных актив. операций. Они явл сущ-ным источником формир банк-х пассивов, поэт % став по межбанк кред влияют на став комм банков. Кредиторы на межб кред рынке – банки, им-е временно свобод ден ср-ва из-за отсут-я выгодных вар-в их вложения. Актив участник ЦБ. 5)кред, предост органам гос власти счит наиб надеж. В больш случ исп-т на непроизвод-е цели. Источ их погаш и выплаты служ бюдж ср-ва. По содерж предост заемщику ссуды: Фин кред м. б. рублевым или валютным, прич при междунар кредитов-и и исп-т валют страны-должника, страны-кред, 3 страны или междунар ден ед (евро, СДР). Вексельный кред – банк-й кред, при кот банк предост заемщику не деньги, а св векселя По спос предост кред рад на: Прямое кредит-е – удовлет-е непоср-го запроса клиента о предост ссуды. Косвен кред-ие – осущ поср-вом приобрет долговых цен бум заемщика или долгосроч оплаты его долговых требов к 3 лицу, а также путем предст заемщиу налог льгот.
32 Гос кред, его суб-ты, особен-ти и виды. Гос кред – кред, кот предост гос-м. Явл-ся особой формой гос финансир, при кот ср-ва выд-ся на возвр основе. В отлич от банковского (кред предост юр. л. в ден форме специализир-ми кред.-фин. орг-ми), гос кред предост на льгот усл, поэт он служ не просто источником пополнения фин. рес-в, но и эф-м инструментом централиз регул эк-ки. Гос кред предост либо в целях вынужден., либо поощрительной поддержки. В целях вынужд поддержки гос кред предост в том случ, если кред комм банков не мог быть привлеч из-за высок риска невозвр ср-в или неспос-ти заемщика выплатить устан банком %. Такие кред напр-т: 1)в отдельные регионы страны, нужд в дотациях; 2)в низкорентабельн, но необх отрасли народ хоз-ва (с/х, угольная пром-ть); 3)на разв эк и соц инфрастр-ры; 4)в отдел. стратегич важные об-ты. Гос кред мож предост в ден форме (прямое выд-е бюдж ср-в), налог или налогово-инвестиц кред.
Налог кред – отсрочка по уплате налога. Инвестицон нал кред - возм в теч опред срока и в опред пределах ум-ть св налог платежи с послед поэтапной уплатой суммы кред и начисл %. Нал кред мож быть предост по 1 или неск налогам на срок от 3 мес до года след предпр: 1)понесшим ущерб от обстоят-в непреодолимой силы; 2)кот задержано предусм бюдж финансир; 3)с сезонным хар-м пр-ва и реализ прод; 4)наход на грани банкротства. Процесс начисл только в послед 2 случ по ставке рефин-я ЦБ РФ. Инвест нал кред м. б. предост по НПО, регионал и местным нал на срок от года до 5 лет след предпр: 1)осущ науч исслед и опытно-конструкторские разработки; 2)провод технич перевооруж; 3)реализ инновацион проекты. Сумма, на кот ум-т нал плат при предост такого кред, не мож превыш 50%, причит платеж по налогу.
33.Эк. содерж комм кредита. Комм кред – кред, предоставл 1 юр. л. др в виде товаров (работ, услуг) с отсрочкой платежа. Комм кред принцип отлич от банковского: 1)предоставл не в ден форме; 2)кредиторами явл-ся не специализир. кредитно-фин орг-ции, а люб юр. л., связ с пр-вом или реализ тов-в; 3)плата за его предост взимается не в виде отдельно начисл %, а вкл в цену товаров. От банк комм кред отлич также по оформлению. Он мож быть оформлен долговым соглашением, согл-но кот кредитор буд записывать на счет заемщика ст-ть периодич предост тов-в с учетом платы за кред, а заемщик буд обязан погасить его в оговоренном порядке. Комм кред оформл т.о. наз-т кред по открытому счету. Однако в основном комм кред оформл векселем – цен бум, дающей право ее держателю в указ срок требоать с должника уплаты обознач ден суммы. Вексель знач-но усил-т эк роль комм кред, т.к. явл-ся не просто подтверждением задолж-ти, но и активно использ-м ср-вом обращ. Комм кредит ускор реализ тов-в и, след-но, ув-т оборач-ть капитала, спос-ет сокращ неплатежей и бесперебойному осущ-ю народнохоз-х связей в усл-х дефицита ден массы. Комм кред дешевле банковского и проще в оформлении. Комм кред существенно ограничен и по размеру предоставл-х ссуд, и по сфере св функц-ния. Комм кред м. б. предоставл только в пределах им-ся у кредитора товар. капитала. Он может возникнуть только м/у теми хоз суб-ми, один из кот нуждается в продукции др. Помимо совпадения интересов, необх-м условием предост кред явл доверие к заещику со стороны кредитора. Кред носит краткосрочный хар-р, что не всегда приемлемо для заемщика.
34.Эк. содержание потребит кред. Его виды. Потребит кред – кред, предоствл физ. л. для удовл-я их потребит-х нужд. Он м. б. предост как в ден форме, так и в форме продажи тов-в на усл-х отсрочки или рассрочки платежа. Потреб кред в ден форме предост банки или др специализ кред-е орг-ии (ломбарды, кредит. союзы). Потреб кред в форме тов-в предост юр. л., заним их реализ (торговые предпр, реализ тов длит пользования). При представл потреб кред собл общие прин кредитования: возвр-ть, срочность, платность, опр-е цели выдачи, дифференцир подход к заемщикам. Однако потреб кред в отлич от банк и комм имее св специфику: 1)этот кред имеет совсем иные размеры; 2)кредитующая сторона обычно устан-т максим. возможную сумму кредита; 3)при оценке кредитосп-ти заемщика прим др критерии; 4)заемщики предост иную документацию; 5)при предост ден кред для соверш к-л покупки предусм-т срок освоения кредита (т.е. вр, в теч кот заемщик обязан осущ эту покупку); 6)залогом часто явл об-т кредитования (сама покупка); 7)в обязат порядке должны быть застрах жизнь и здоровье заемщ на срок кред. Потр кред для кредиторов явл дост-но хлопотным и дорогим в обслуж-ии делом. Дох кредиторов от него небольшой, т.к. в дан случ они оперируют мелкими суммами, но при этом должны иметь соотв технич базу и расширенный штат служащих. Потр кред распр в странах, им-х насыщенные товарный и фин. рынки. В нашей стране потр кред пока очень далек от пика св развития. Ритейловым банкингом заним-ся в основном Сбербанк РФ. Кред населению предост в основном 3 видов: на неотлож. нужды, покупку авто и приобрет жилья. Небх отметить,что поль-ся таким кред лишь незнач часть нас-я. Широкому их распр-ю препятст-т выс % став.
36.сущность финансов как эк категории,признаки финансов.. Финансы – экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.
Централизованные финансы – экономические отношения, связанные с формированием и использованием фондов денежных средств гос-ва, аккумулируемых в гос-й бюджетной системе и правительственных внебюджетных фондах.
Децентрализованные финансы – денежные отношения, опосредующие кругооборот денежных фондов предприятий.
Финансы - неотъемлемая часть денежных отношений, поэтому их роль и значение зависят от того, какое место денежные отношения занимают в экономических. Но не всякие денежные отношения выражают экономические отношения. Финансы отличаются от денег как по содержанию, так и по функциям.
Деньги - всеобщий эквивалент, с помощью которого измеряются затраты труда производителей.
Финансы - экономический инструмент распределения и перераспределения ВВП и национального дохода, орудие контроля за образованием и использованием фондов денежных средств.
Финансы выражают денежные отношения между:
-предприятиями в процессе приобретения ТМЦ, реализ-и продукции, работ, услуг;
-предприятиями и вышестоящими организациями при создании централизованных фондов денежных средств и их распределении;
-гос-м и предприятиями при уплате ими налогов в бюджетную систему и финансировании расходов;
-гос-м и гражданами при внесении ими налогов и добровольных платежей;
-предприятиями, гражданами внебюджетными фондами при внесении платежей и получении ресурсов;
-отдельными звеньями бюджетной системы;
-органами имущественного и личного страхования.
Предприятиями, населением при уплате страховых взносов и возмещении ущерба при наступл. страх. случая;
-денежные отношения, опосредующие кругооборот фондов предприятий.
Признаки:
• денежный характер финансовых отношений. Деньги являются материальной основой существования и функционирования финансов (они всегда имеют денежную форму выражения);
• распределительный характер финансовых отношений. Областью возникновения и функционирования финансов являются стадии воспроизводственного процесса, на которых происходит распределение стоимости общественного продукта по целевому назначению и субъектам хозяйствования, каждый из которых должен получить свою долю в произведенном продукте;
• финансовые отношения находят свое материальное воплощение в централизованных и децентрализованных фондах денежных средств.
Как экономическая категория финансы — это экономические отношения, в процессе которых происходит формирование, распределение и использование централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства, обеспечения условий расширенного воспроизводства, удовлетворения социальных потребностей общества.
Функции финансов
. Сущность финансов проявляется в их функциях. Финансы выполняют 2 основные функции: распределительную и контрольную. Эти функции осуществляются финансами одновременно. Каждая финансовая операция означает распределение общественного продукта и национального дохода и контроль за этим распределением. Распределительная функция реализуется в 2 этапа: на первом происходит распределение национального дохода между участниками материального производства, т. е это первичное распределение национального дохода. Но общественные потребности не ограничиваются только потребностями в сфере материального производства и интересами его участников. Поэтому необходимо дальнейшее распределение или перераспределение национального дохода. Перераспределение национального дохода связано со следующими обстоятельствами:- наличие наряду с производственной непроизводственной сферы (образование, здравоохранение и т.д.)-необходимостью межотраслевого и территориального перераспределения средств в интересах наиболее и рационального использования доходов и накоплений предприятий и организаций. Такой тип перераспределения необходим для финансового обеспечения конституционных гарантий прав граждан РФ, независимо от того на какой территории они проживают. При этом создаётся финансовый механизм перераспределения финансовых ресурсов между субъектами РФ в целях финансового выравнивания, их соц-экономического развития.- необходимостью перераспределения доходов между различными социальными группами населения. Такой тип перераспределения создаёт возможность для определенных слоёв населения получать дополнительный доход в виде трансфертов.