Аптечная сеть "Я+" была создана в 2002 году. С 2003 года специализируется на оптовой и розничной реализации лекарственных препаратов и товаров аптечного ассортимента. С 2005 года руководством компании принято решение о прекращении оптовой деятельности с целью расширения и развития региональной аптечной сети "Я+".
Сеть "Я+" - это постоянно развивающаяся динамичная компания, в настоящее время насчитывающая около 150 собственных и около 100 партнерских аптек не только в Самаре, но и еще в 11 регионах России.
Под брэндом "Я+" сейчас работают аптеки, расположенные в Самарской, Саратовской, Оренбургской и Пензенской областях. Помимо этих регионов также успешно существуют и развиваются аптеки-партнеры в Москве, Башкортостане и Татарстане. Постоянно происходит открытие новых аптек, установление партнерских отношений, освоение новых регионов РФ. С ростом продаж растут и возможности улучшения условий закупки. В свою очередь, это позволяет предлагать товары посетителям аптек по конкурентным ценам.
Аптеки сети "Я+" сегодня - это квалифицированный и приветливый персонал, состоящий из сертифицированных специалистов, профессиональное обслуживание, высококачественные товары, конкурентные цены, широкий ассортимент продукции, включающий в себя средства для профилактики и лечения, предметы ухода, гигиены, товары для мам и детей, косметику от ведущих российских и зарубежных производителей.
Аптечная сеть "Я+" сегодня - это сеть структурных подразделений, каждое из которых является частью сплоченного коллектива, состоящего из высококвалифицированных специалистов. Сейчас у нас работают свыше 2000 сотрудников. Все аптеки объединены единой компьютерной системой с высочайшим уровнем автоматизации. Современная система управления бизнес-процессами и товарно-материальными запасами позволяет максимально эффективно использовать трудовые и материальные ресурсы компании. На сегодняшний день успешно существует собственная справочная служба "ФАРМСПРАВКА" о наличии товаров в аптечной сети. Действует гибкая система скидок для социально незащищенных слоев населения - пенсионеров, инвалидов, ветеранов, многодетных матерей. Введена в обращение накопительная дисконтная карта "Я+". Также можно получить скидку по карте "UNIVERSAL CLUB". А, посетив и аптеки в воскресный день, покупатель также получает возможность приобрести товар со скидкой.
Управленческий анализ
Анализ трудовых ресурсов.
Проводя анализ трудовых ресурсов, можно изучить:
1. Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами;
2. Движение рабочей силы организации;
3. Использование фонда рабочего времени;
4. Использование фонда заработной платы.
Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами состоит в сравнении фактических показателей с их плановыми или данных разных лет, а так же расчёте и оценки изменения ряда производных показателей.
Общую картину состояния и тенденции развития трудовых ресурсов учреждения дает анализ изменения среднесписочной численности работников проведённый по категориям персонала, что позволяет оценить также состав и структуру трудовых ресурсов. Проведенный анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами оформлен в таблицу 1.
Таблица 1
Анализ обеспеченности аптечной сети «Я+»
трудовыми ресурсами за 2005-2006 годы.
| Категории персонала | Численность | Изменение, чел. | Темп роста,% | |||
| 2005 год | 2006 год | |||||
| чел. | % | чел | % | |||
| Персонал основной деятельности, всего | 87,5 | +3 | +75% | |||
| В том числе: а) рабочие; б) руководители; в) специалисты. | 12,5 12,5 62,5 | +3 | +150 | |||
| Рабочие не основной деятельности | 12,5 | |||||
| ИТОГО | +3 | +60 |
Проанализировав обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами, видно, что количество персонала в 2006 году увеличилось на 3 человека и составило 8 человек. Данное изменение произошло за счет того, что были приняты на работу такие работники как:
1. Слесарь-жестянщик;
2. Менеджер по продвижению продукции;
3. Руководитель отделом маркетинга.
По результатам анализа можно сделать вывод, что предприятие на данный момент полностью обеспечено трудовыми ресурсами. Но так как штатных единиц мало, то при расширении предприятия следует помнить, что потребуется дополнительная рабочая сила.
Анализ движения рабочей силы организации
Движение рабочей силы на предприятии, связанное с приемом и увольнением работников, является важным объектом анализа, поскольку уровень стабильности кадров – один из факторов, оказывающих влияние на производительность труда и эффективность производства.
Анализ движения рабочих кадров выполняется путем расчета следующих коэффициентов:
Коэффициент оборота по приему (Кпр) – отношение числа принятых за период к среднему списочному числу работающих за тот же период
Количество принятого на работу персонала
КПР = (8)
Среднесписочная численность персонала
Коэффициент оборота по выбытию (увольнению) (Кв) - отношение числа выбывших за период к среднему списочному числу работающих за тот же период
Количество уволившихся работников
КВ = (9)
Среднесписочная численность персонала
Коэффициент текучести (Кт) – отношение числа выбывших за период по причинам, характеризующим излишний оборот (по собственному желанию и нарушению трудовой дисциплины), к среднему списочному числу работающих за тот же период
Количество работников уволившихся по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины
КТ = (10)
Среднесписочная численность персонала
Коэффициент постоянства состава персонала (постоянства кадров) (Кп.с.) – отношение числа работников, проработавших весь период, среднему списочному числу работающих за тот же период
Количество работников, проработавших весь год
КП.С. = (11)
Среднесписочная численность персонала
Вышеуказанные показатели изучаются в динамике. Определяются причины увольнения работников (по собственному желанию, сокращению кадров, при нарушении трудовой дисциплины, поступление в учебные заведения, переезд к месту жительства мужа или жены и др.).
Анализ движения рабочей силы аптечной сети «Я+» выполнен в таблице 2.
Таблица 2.
Анализ движения рабочей силы в аптечной сети «Я+» за 2005-2006 годы.
| Показатели | Численность персонала | Отклонение | |
| 2005 год | 2006 год | ||
| Принято на предприятие, чел | - | +3 | |
| Выбыло с предприятия, чел | - | - | - |
| Проработало весь год, чел | +3 | ||
| Среднесписочная численность работников, чел | +3 | ||
| Коэффициент по приему | - | 37,5 | +37,5 |
| Коэффициент по выбытию | - | - | - |
| Коэффициент текучести кадров | - | - | - |
| Коэффициент постоянства состава персонала | - |
При анализе движения рабочей силы были рассчитаны следующие показатели:
Коэффициент по приему, который увеличился на 37,5%, т.к. в 2006 году было принято 3 человека, по сравнению с 2005 году, в котором не принято ни одной штатной единицы.
Коэффициент постоянства состава персонала, который не изменился. И в 2005, и в 2006 гг. он составил 100%, т.к. и в прошлом, и в отчетном периодах весь год проработали все работники.
Анализ использования фонда рабочего времени
Полноту использования трудовых ресурсов можно оценить по количеству отработанных дней и часов одним работником за анализируемый период времени, а также по степени использования фонда рабочего времени.
На изменение эффективного фонда рабочего времени влияют следующие факторы:
А) Среднесписочная численность рабочих.
Б) Количество рабочих дней, отработанных 1 рабочим.
В) Средняя продолжительность дня.
Анализ использования фонда рабочего времени проведен ниже в таблице 1.4 методом цепных подстановок.
Таблица 3
Анализ использования фонда рабочего времени в аптечной сети «Я+» за 2005-2006 годы
| Показатели | Изм. | |||||
| 1. Среднесписочная численность работников, чел. (ЧР) | +3 | |||||
| 2. Время, отработанное всеми рабочими, ч. (стр.1 * стр.4) | +6570 | - | - | - | ||
| 3. Отработано человеко-дней всеми рабочими (стр.2 / стр.6) | +740 | - | - | - | ||
| 4. Время, отработанное 1 рабочим, ч. | +90 | - | - | - | ||
| 5. Количество дней, отработанных 1 рабочим (стр.3 / стр.1) (Д) | -5 | |||||
| 6. Средняя продолжительность рабочего дня, ч. (П) | 7,5 | +0,5 | 7,5 | 7,5 | ||
| 7. Фонд рабочего времени | +6570 |
∆ФРВ = 16320 – 9750 = +6570 ч
ФРВ = ЧР * Д * П (12)
∆ФРВ (∆ЧР) = 15600 – 9750 = +5850 ч
∆ФРВ (∆Д) = 15300 – 15600 = -300 ч
∆ФРВ (∆П) = 16320 – 15300 = +1020 ч
∆ФРВ = +5850 – 300 + 1020 = 6570 ч
Фонд рабочего времени по сравнению с 2005 годом в 2006 году увеличился на 6570 часов. При этом возрастание численности работников на 3 человека привело к увеличению фонда рабочего времени на 5850 часов. Но так же следует отметить, что количество дней отработанных 1 работником сократилось на 5 дней и это вызвало снижение анализируемого показателя на 300 часов. А увеличение средней продолжительности рабочего дня на 0,5 часа, привело к возрастанию фонда рабочего времени на 1020 часов.
Анализ использования фонда оплаты труда
Анализ использования средств на оплату труда на каждом предприятии имеет большое значение. ФЗП по действующей инструкции органов статистики включают в себя не только фонд оплаты труда, относимый к текущим издержкам предприятия, но и выплаты за счет средств социальной защиты и чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.
Расчет факторов можно проводить методом цепных подстановок по формуле:
ФОТ = ЗП * V / ПТ, (13)
а так же можно проводить факторный анализ по формуле:
ФОТ = ЧР * ЗП (14)
Таблица 4
Анализ использования фонда заработной платы в аптечной сети «Я+» за 2005-2006 годы.
| Показатели | 2005 год | 2006 год | Отклонение | |
| сумма | % | |||
| 1. Среднесписочная численность работников, чел. | +3 | |||
| 2. Фонд оплаты труда в месяц, руб. | +9625 | |||
| 3. Среднегодовая заработная плата 1 работника в месяц | +519 |
Проведем факторный анализ:
ФОТ = ЧР * ЗП
∆ФОТ (∆ЧР) = (ЧР1 – ЧР0)* ЗП0 = (8 – 5) * 1825 = +5475 руб.
∆ФОТ (∆ЗП)= (ЗП1 – ЗП0)* ЧР1 = (2344 – 1825) *8 = +4152 руб.
∆ ФОТ = 5475 + 4152 = +9627 руб.
При анализе использования фонда заработной платы было выяснено, что фонд оплаты труда увеличился на 9627 руб. Влияние оказали следующие факторы. При увеличении численности персонала на 3 человека фонд оплаты труда увеличился на 5475 руб. При увеличении среднегодовой заработной платы 1 работника в месяц на 519 руб. фонд оплаты труда увеличился на 4152 руб.
Финансовый анализ
Структура баланса
Бухгалтерский баланс представляет собой перечень имущества предприятия и источников его приобретения на конкретную дату.
Имущество предприятия, отраженное в активе баланса делится на внеоборотные (долгосрочного пользования) активы (I раздел актива баланса) и оборотные (краткосрочного пользования) активы (II раздел актива баланса).
К внеоборотным активам относятся основные средства, оборудование предприятия, нематериальные активы, а также долгосрочные финансовые вложения сроком использования обычно более одного года.
К оборотным активам относятся ресурсы предприятия, использующиеся в процессе производственного цикла, то есть производственные запасы, товары, хранящиеся на складе, текущая дебиторская задолженность и т.д.
Источники формирования имущества находящегося в активе, отражены в пассиве баланса, который в свою очередь состоит из трех разделов:
- капитал и резервы
- долгосрочные обязательства
- краткосрочные обязательства
Ликвидность и эффективность использования текущих активов определяются величиной чистого оборотного капитала, который является разницей между текущими оборотными активами и краткосрочной задолженностью предприятия.
Так как величина чистого оборотного капитала напрямую зависит от структуры баланса, рассмотрим четыре основные модели построения структуры капитала, и определим - к какой из них относится структура Аптечная сеть «Я+»:
- идеальная модель;
- агрессивная модель;
- консервативная модель;
- компромиссная модель.
Представленные модели рассматриваются с учетом того, что в финансовом менеджменте понятие оборотных средств делится на постоянный оборотный капитал, который является минимумом, необходимым для осуществления производственной деятельности предприятия, и переменный оборотный капитал, который отображает величину дополнительных оборотных активов. Переменный оборотный капитал необходим в качестве страховых запасов, либо в пиковые периоды деятельности предприятия.
1. Идеальная модель - основывается на предположении, что текущие активы в статическом представлении совпадают по своей величине с краткосрочными обязательствами.
Такая ситуация в реальной жизни практически не встречается, так как при неблагоприятных условиях, например, при необходимости срочного погашения кредиторской задолженности, предприятие будет вынуждено реализовывать внеоборотные активы (основные средства и т.д.), что еще больше ухудшит его положение.
2. Агрессивная модель - эта модель основывается на предположении, что краткосрочная кредиторская задолженность служит лишь для покрытия переменной части текущих активов, необходимой как страховой запас. Постоянная часть текущих активов в этом случае покрывается за счет долгосрочной кредиторской задолженности и части собственного капитала.
Эту ситуацию, также как и идеальную модель, следует рассматривать как достаточной рискованную, так как на практике ограничиться минимумом текущих активов невозможно.
3. Консервативная модель - модель предполагает отсутствие краткосрочных обязательств и финансирование текущих активов за счет долгосрочных обязательств и части собственного капитала.
Однако в долгосрочной перспективе эта модель нецелесообразна.
4. Компромиссная модель - является наиболее реальной моделью. В случае этой модели чистый оборотный капитал равен по величине сумме постоянных текущих активов и половине их переменной части.
Анализ структуры актива баланса
Изменения в структуре актива баланса представлены в таблице 5.
Таблица 5
Анализ структуры актива баланса аптечной сети «Я+» за 2005-2006 годы.
| Статьи актива баланса | 2005 год | 2006 год | Изменение | Темп прироста, % | |||
| тыс. руб. | уд. вес | тыс.руб. | уд. вес | в сумме | в % | ||
| I. Внеоборотные активы | |||||||
| Нематериальные активы | |||||||
| Основные средства | |||||||
| Незавершенное строительство | |||||||
| Доходные вложения в материальные ценности | |||||||
| Долгосрочные финансовые вложения | |||||||
| Отложенные финансовые активы | |||||||
| Прочие внеоборотные активы | |||||||
| Итого по разделу I | |||||||
| II. Оборотные активы | |||||||
| Запасы, в том числе: | +73 | -14 | +147,1 | ||||
| - сырье, материалы и другие аналогичные ценности | |||||||
| - животные на выращивании и откорме | |||||||
| - затраты в незавершенном производстве | |||||||
| - готовая продукция и товары для перепродажи | 69,7 | +73 | -14 | 147,1 | |||
| - товары отгруженные | |||||||
| - расходы будущих периодов | |||||||
| - прочие запасы и затраты | |||||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | |||||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | |||||||
| - в том числе покупатели и заказчики | |||||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | -15 | -8 | |||||
| - в том числе покупатели и заказчики | |||||||
| Краткосрочные финансовые вложения | |||||||
| Денежные средства | +84 | +21 | 625,0 | ||||
| Прочие оборотные активы | 0,3 | +0,3 | - | ||||
| Итого по разделу II | +143 | - | 176,9 | ||||
| Баланс | +143 | - | 176,9 |
Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия за анализируемый период увеличилась. По сравнению с 2005 годом активы и валюта баланса увеличилась на 76,9 %, что в абсолютном выражении составило 143 тыс. руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса стали находиться на уровне 329 тыс. руб.
В наиболее значительной степени это произошло за счет увеличения статей «Запасы, в том числе готовая продукция и товары для перепродажи» и «Денежные средства». Их изменение составило 73 тыс. руб. и 84 тыс. руб. соответственно (в процентном соотношении увеличение этих статей составило 51,1% и 58,7%). И уже на конец анализируемого периода значение статьи «Запасы» установилось на уровне 228 тыс. руб., а «Денежные средства» - 100 тыс. руб.
В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых за анализируемый период составила 0,0 тыс. руб., остались на прежнем уровне (0,0% от общей структуры имущества).
Доля основных средств в общей структуре активов за 2005 и 2006 года составила 0,0%, что говорит о том, что предприятие имеет «легкую» структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества аптечной сети «Я+».
При анализе бухгалтерского баланса за 2005-2006 гг. весь удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (100,0%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. К тому же наблюдается положительная тенденция к росту оборотных активов.
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев до отчетной даты, в 2006 году была погашена.
Анализ структуры пассива баланса
Изменение структуры пассива баланса представлено в таблице 6.
Таблица 6
Анализ структуры пассива баланса аптечной сети «Я+» за 2005-2006 годы.
| Статьи пассива баланса | 2004 год | 2005 год | Изменение | Темп прироста, % | |||
| тыс. руб. | уд. вес | тыс.руб. | уд. вес | в сумме | в % | ||
| III. Капитал и резервы | |||||||
| Уставной капитал | 5,4 | 3,1 | -2,3 | ||||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | |||||||
| Добавочный капитал | |||||||
| Резервный капитал, в том числе: | |||||||
| - резервы, образованные в соответствии с законодательством | |||||||
| - резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | |||||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 4,8 | +24 | +5,2 | 366,7 | |||
| Итого по разделу III | 10,2 | 13,1 | +24 | +2,9 | 366,7 | ||
| IV. Долгосрочные обязательства | |||||||
| Займы и кредиты | |||||||
| Отложенные налоговые обязательства | |||||||
| Прочие долгосрочные пассивы | |||||||
| Итого по разделу IV | |||||||
| V. Краткосрочные обязательства | |||||||
| Займы и кредиты | |||||||
| Кредиторская задолженность, в том числе: | 89,8 | 86,9 | +119 | -2,9 | 171,3 | ||
| - поставщики и подрядчики | |||||||
| - задолженность перед персоналом организации | +13 | +4 | - | ||||
| - задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 2,7 | 0,9 | -2 | -1,8 | |||
| - задолженность по налогам и сборам | 6,5 | 2,7 | -3 | -3,8 | |||
| - прочие кредиторы | 80,6 | 79,3 | +111 | -1,3 | |||
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) | |||||||
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) | |||||||
| Доходы будущих периодов (98) | |||||||
| Резервы предстоящих расходов и платежей (96) | |||||||
| Прочие краткосрочные пассивы | |||||||
| Итого по разделу V | 89,8 | 86,9 | -2,9 | 171,3 | |||
| Баланс | - | 176,9 |
Со стороны пассивов, увеличение валюты баланса произошло в большей степени за счет положительного изменения статьи «Краткосрочная кредиторская задолженность» на 119 тыс. руб. (от общей суммы изменения валюты баланса составляет 83,2%). За анализируемый период увеличение в данной статье произошло в основном за счет изменения задолженности прочим кредиторам, которое составило 111 тыс. руб. Так же появилась задолженность перед персоналом на сумму 13 тыс. руб., а вот задолженность перед внебюджетными фондами и по налогам и сборам снизилась на 2 и 3 тыс. руб. соответственно.
Рассматривая изменение собственного капитала аптечной сети «Я+» отметим, что его значение за анализируемый период не изменилось и составило 10 тыс. руб., что никак не отразилось на изменении валюты баланса.
Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная величина возросла на 24 тыс. руб. и составила 43 тыс. руб., в том числе нераспределенной прибыли на 33 тыс. руб. Это в целом можно назвать положительной тенденцией, так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить об эффективной работе предприятия.
В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы превышают долгосрочные в 2005 году на 167 тыс. руб. и в 2006 году на 286 тыс. руб., так как долгосрочная кредиторская задолженность, величина которой составляла 0,0 тыс. руб., осталась на прежнем уровне (0,0% от общей структуры имущества).
Величина краткосрочной дебиторской задолженности, которая 2005 году составляла 167 тыс. руб., увеличилась на 119 тыс. руб. и в 2006 году установилась на уровне 286 тыс. руб.
Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части позитивным.
Анализ финансовых результатов
Изменение отчета о прибылях и убытках в 2006 году по сравнению с 2005 представлено в таблице 7.
Таблица 7
Анализ структуры отчета о прибылях и убытках за 2005-2006 годы.
| Наименование показателя | 2004 год | 2005 год | Изм-ие, тыс.руб. | Темп прироста,% |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | ||||
| Выручка (нетто) от продажи т.р.у. (за минусом НДС) | -444 | -26,8 | ||
| Себестоимость проданных т.р.у. | -330 | -24,3 | ||
| Валовая прибыль | -174 | -38,6 | ||
| Коммерческие расходы | -70 | -38 | ||
| Управленческие расходы | -42 | -52,6 | ||
| Прибыль (убыток) от продаж | -2 | -6,5 | ||
| Прочие доходы и расходы | ||||
| Проценты к получению | - | - | - | - |
| Проценты к уплате | - | - | - | - |
| Доходы от участия в других организациях | - | - | - | - |
| Прочие операционные доходы | - | - | - | - |
| Прочие операционные расходы | - | - | - | - |
| Внереализационные доходы | - | - | - | - |
| Внереализационные расходы | - | - | - | - |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | -2 | -6,5 | ||
| Отложенные налоговые активы | - | - | - | - |
| Отложенные налоговые обязательства | - | - | - | - |
| Текущий налог на прибыль | ||||
| ЕНВД | 11,1 | |||
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | -3 | -20 | ||
| Справочно | ||||
| Постоянные налоговые обязательства (активы) | - | - | - | - |
| Базовая прибыль (убыток) на акцию | - | - | - | - |
| Разводненная прибыль (убыток) на акцию | - | - | - | - |
По результатам горизонтального анализа на основании данных таблицы и приложений формы 2-НДФЛ «Отчет о прибылях и убытках» можно сделать вывод, что чистая прибыль в отчетном (2006) году составила 12 тыс. руб., которая уменьшилась на 3 тыс. руб. по сравнению с предыдущим (2005) годом, прирост составил 80% к предыдущему году.
Прибыль от продаж в отчетном году составила 29 тыс. руб., по сравнению с предыдущим годом уменьшилась на 2 тыс. руб., относительный прирост прибыли равен 93,5%.
Операционные доходы в 2005-2006 гг. как и расходы отсутствуют. Такая же ситуация наблюдается и по таким статьям отчета о прибылях и убытках как внереализационные доходы и расходы.
Кроме горизонтального анализа отчета о прибылях и убытках можно провести факторный анализ прибыли от продаж и выявить влияние на ее изменение таких факторов как:
Выручка;
Себестоимость;
Коммерческие расходы;
Управленческие расходы.
Прибыль от продаж = V – С/с – (КР + УР) (15)
Влияние фактора «Выручка»:
∆ Приб от пр (∆V) = 
(16)
(17)
Влияние фактора «Себестоимость»:
(18)
(19)
Влияние фактора «Коммерческие расходы»:
(20)
(21)
Влияние факторы «Управленческие расходы»:
(22)
(23)
Факторный анализ прибыли от продаж составлен в таблицу 8.
Таблица 8
Влияние факторов на изменение прибыли от продаж аптечной сети «Я+»
| Факторы | Расчеты сопутствующих показателей | Значение фактора |
| Выручка | КрентабПр0 = 1,87 | -8,30 |
| Себестоимость | Абс∆ур-ня с/с0 =82,54; Абс∆ур-ня с/с1=85,05 | +30,40 |
| Коммерч. расходы | ур-нь КР0 = 11,12; ур-нь КР1 = 9,41 | -20,71 |
| Управленч. расходы | ур-нь УР0 = 4,83; ур-нь УР1 = 3,14 | -20,47 |
Прибыль от продаж = -8,3 – 30,40 – ((-20,71) + (-20,47)) = +2,48 тыс. руб.
По результатам факторного анализа прибыли от продаж, сократившейся на 2,48 тыс. руб., можно сделать следующий вывод о влиянии факторов на данный показатель деятельности организации:
1. За счет снижения выручки от продаж на 444 тыс. руб. прибыль от продаж снизилась на 8,30 тыс. руб.
2. Себестоимость, снизившаяся на 330 тыс. руб., вызвала увеличение прибыли от продаж на 30,40 тыс. руб.
3. Коммерческие расходы, сократившиеся на 70 тыс. руб., вызвали снижение прибыли от продаж на 20,71 тыс. руб.
4. За счет снижения управленческих расходов на 42 тыс. руб. анализируемый показатель уменьшился на 20,47 тыс. руб.
Анализ рентабельности
Рентабельность - показатель эффективности единовременных и текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным или текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль. Рентабельность предприятия можно рассчитать по следующим формулам:
Экономическая рентабельность или рентабельность активов:
(24)
Рентабельность инвестиций:
(25)
Рентабельность собственного капитала:
(26)
Рентабельность производства:
(27)
Рентабельность продаж:
(28)
Таблица 9
Динамика показателей рентабельности аптечной сети «Я+» за 2005-2006 годы.
| Наименование показателя | 2005 год | 2006 год | Изменение, % | Темп прироста, % |
| 1.Рентабельность активов, % | 4,36 | 4,66 | +0,30 | |
| 2.Рентабельность инвестиций, % | 80,50 | 93,50 | +13,00 | |
| 3.Рентабельность собственного капитала, % | 39,00 | 38,70 | -0,30 | |
| 4.Рентабельность производства, % | 11,45 | 6,27 | -5,18 | |
| 5.Рентабельность продаж, % | 0,91 | 0,99 | +0,08 |
Как видно из таблицы, за анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию.
Таблица 10
Анализ финансовой рентабельности
| Показатели | 2005 год | 2006 год | Изменение | Темп роста, % |
| 1.Чистая прибыль, тыс. руб. | -3 | |||
| 2.Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. | 38,5 | -7,5 | 80,5 | |
| 3.Рентабельность собственного капитала, % | 38,7 | -0,3 | 99,2 |
Данные таблицы показывают, что финансовая рентабельность предприятия уменьшилась в 2006 году на 0,3% по сравнению с предыдущим 2005 годом. На изменение уровня рентабельности против прошлого года повлияли изменения суммы чистой прибыли, полученной предприятием, и суммы собственного капитала, вложенного в предприятие.
Влияние изменения чистой прибыли на финансовую рентабельность рассчитывается по формуле:
(29)
или -7,8%
Влияние изменения величины собственного капитала на финансовую рентабельность рассчитывается по формуле:
(30)
или 7,7%
Таким образом, сокращение чистой прибыли в отчетном периоде на 3 тыс. руб., или на 20% (80% - 100%), вызвало уменьшение прибыли на 1 руб. собственного капитала на 7,8 коп. При этом снижение среднегодовой стоимости собственного капитала на 7,5 тыс. руб., или 19,5%(80,5% - 100%), также отрицательно повлияло на рентабельность собственного капитала, и составила 7,7 коп прибыли на 1 руб. собственного капитала.
Анализ финансовой устойчивости
Для определения типа финансовой устойчивости необходимо рассчитать абсолютные показатели финансовой устойчивости.
Таблица 11
Абсолютные показатели финансовой устойчивости аптечной сети «Я+» за 2005-2006 гг.
| Наименование показателя | 2005 год | 2006 год | Изменение, тыс. руб. |
| 1.Собственные оборотные средства СОС = СК (3разд) – ВА (1разд) | +24 | ||
| 2.Собственные и долгосрочные источники формирования запасов СД = СОС + ДО (4 разд.) | +24 | ||
| 3.Общая величина источников формирования запасов ОИ = СД+ КраткосрочЗаемСр | +24 | ||
| 4. Сумма запасов (стр. 210) | +73 | ||
| 5. ± СОС (№1 - №4) | -136 | -185 | -49 |
| 6. ± СД (№2 - №4) | -136 | -185 | -49 |
| 7. ± ОИ (№3 - №4) | -136 | -185 | -49 |
| 8.Трехкомпонентный показатель | S= 0;0;0 | S= 0;0;0 | - |
Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, заметно, что финансовая устойчивость предприятия не изменилось за 2005-2006 гг. и по трехкомпонентному показателю финансовой устойчивости ее можно охарактеризовать как кризисное финансовое положение (0,0,0). Можно сделать вывод, что соответственных источников формирования запасов нет,