Функции риска. Сущность риска проявляется в его главных функциях: регулятивной, которая стимулирует де–ятельность (конструктивный и неконструктивный риск), и защитной, которая служит демпфером от весьма рискован–ных решений.
Регулятивная функция риска имеет два аспекта: кон–структивный и деструктивный. Первый проявляется в том, что риск при решении экономических задач выполняет роль катализатора, особенно при реализации инновацион–ных инвестиционных решений. Второй аспект выражается в том, что принятие и реализация решений с необоснован–ным риском ведут к авантюризму.
Защитная функция риска также имеет два аспекта: историко‑генетический и социально‑правовой. Содержание пер–вого состоит в том, что люди всегда стихийно ищут формы и средства защиты от возможных нежелательных послед–ствий. На практике это проявляется в создании страховых резервных фондов. Сущность второго аспекта заключается в необходимости внедрения в хозяйственное, трудовое, уго–ловное законодательство категорий правомерности риска.
Можно также выделить факультативные функции ри–ска, такие как компенсирующая и социально‑экономическая функции. Компенсирующая функция риска может обеспе–чить компенсирующий эффект (положительная компенса–ция), т.е. дополнительную по сравнению с плановой при–быль в случае благоприятного исхода (реализации шанса). Социально‑экономическая функция риска состоит в том, что в процессе рыночной деятельности риск и конкуренция позволяют выделить социальные группы эффективных собственников в общественных классах, а в экономике – отрас–ли деятельности, в которых риск приемлем. Вмешательство государства в рисковые ситуации на рынках (включая га–рантии, например, в финансово‑кредитной сфере) ограни–чивает эффективность социально‑экономической функции риска. В социальном плане это искажает принципы равен–ства для всех участников рынка из различных отраслей хо–зяйства, что может порождать дисбаланс рисков в отраслях экономики.
Основные свойства риска. Сущность и функции ри–ска формируют такие его свойства, как противоречивость, альтернативность, небезразличность, всеобщность, факторность, ситуационность. Противоречивость риска проявля–ется в том, что, с одной стороны, риск имеет важные эконо–мические последствия, поскольку ускоряет общественный технический прогресс. С другой стороны, риск ведет к аван–тюризму, волюнтаризму, субъективизму, порождает те или иные социально‑экономические и моральные издержки, если в условиях неполной исходной информации, ситуа–ции риска альтернатива выбирается без учета объективных закономерностей развития явления, по отношению к кото–рому принимается решение. Альтернативность предпола–гает необходимость выбора двух или нескольких возмож–ных вариантов решений. Отсутствие возможности выбора снимает вопрос о риске. Там, где нет выбора, не возникает рискованная ситуация и, следовательно, не будет риска. Не–безразличность обусловлена тем, что риск должен задевать определенного человека или организацию, которые стреми–лись бы не допустить нежелательного для них развития со–бытий. Данную характеристику риска можно представить как субъектную ориентированность.
Всеобщность рисков социально‑экономического раз–вития проявляется в том, что они – не только случайный результат сознательной деятельности менеджера, но и не–обходимое условие существования экономических систем. Вероятность и возможность наступления качественных из–менений социально‑экономических условий функциони–рования и развития систем различного уровня, затрагива–ющих интересы организаций, всегда воспринимаются ими как риск. Факторность риска находит свое проявление в том, что деловой успех, финансовая состоятельность во многом зависят от учета факторов риска, имеющих место как во внешней, так и во внутренней среде организации.
Ситуационность в страховании связана с выделением ситуаций риска, характеризующих естественное состояние объекта страхования и обстановку в которой этот объект находится. В качестве примера приведем температурный режим в зернохранилище сухогруза: в случае повышения температуры в зернохранилище может происходить гибель застрахованного зерна и даже его возгорание. Аналогичная ситуация риска характерна и для перевозки «опасных» гру–зов, например нефтепродуктов.
Основополагающие характеристики риска. Как слож–ная экономическая категория, нередко связанная с осу–ществлением инвестиционной деятельности, риск обладает целым рядом основополагающих свойств. В этой связи вы–деляют следующие характеристики риска:
1) случайность возможностей. Эта характеристика риска связана с практическим проявлением теории вероятностей, когда ожидаемые возможности прогнозируются с опреде–ленной степенью вероятности, при этом у всех возможно–стей могут быть разные степени вероятности;
2) вероятность распределения отрицательных, нейтраль–ных и положительных результатов. Эта черта риска прояв–ляется в том, что рисковое событие может дать три разных результата с разной вероятностью их распределения;
3) нежелательность ожидаемых убытков. Данная харак–теристика риска обусловлена тем, что любые ожидаемые убытки нежелательны, поэтому их лучше не допускать с помощью превентивных мер, доступными способами при–водя их уровень к приемлемой величине;
4) объективность проявления. Как мы уже говорили ра–нее, риск присущ всем направлениям деятельности. Объ–ективная природа проявления риска остается неизменной из‑за действия стихийных сил физической природы и при–роды рыночной конкуренции, особенно при неэффектив–ном регулировании со стороны государств и монополий;
5) субъективность выбора риска. Несмотря на то что проявления риска имеют объективную природу, его основ–ной показатель – уровень риска – носит субъективный ха–рактер. Субъективность оценки риска обусловлена различ–ным уровнем достоверности управленческой информации, профессиональным опытом и квалификацией менеджеров, другими факторами;
6) недостаток информации. Данная характеристика ри–ска обусловлена необходимостью отличать его от неопределенности в рамках информационного подхода, т.е., говоря иначе, она связана с неполным определением риска, когда его идентифицируют. Процесс же идентификации призван трансформировать неопределенность в риск;
7) необратимость последствий действия. Эта черта ри–ска, с одной стороны, связана с тем, что последствия его действия происходят тогда, когда риск уже трансформи–рован в конкретный вид убытка или дополнительного до–хода. Поздно проводить превентивную минимизацию и локализацию риска: они проводятся до реализации риска в конкретные последствия, особенно негативной природы. С другой стороны, поскольку практически большинство дол–госрочных социально‑экономических прогрессивных изме–нений относится к необратимым процессам, то количество рисков в обществе имеет устойчивую тенденцию к росту;
8) невозможность длительного избежания. Эта характе–ристика риска связана с краткосрочной эффективностью избежания риска как метода управления им при временной стабильной благоприятности внешних условий. С течением времени этот метод управления риском может привести к большим потерям, например, из‑за отказа осуществлять вы–сокодоходные и рискованные операции, особенно связан–ные с коммерциализацией инноваций. Более того, риски, от которых предприятие уклонилось, как правило, через опре–деленное время возвращаются более опасными, действуют с еще большей разрушительной силой. Последнее особенно свойственно рискам массовой и систематической природы;
9) возрастающий масштаб по мере накопленного регресс–ного потенциала. Данная характеристика риска связана с тем, что возрастание масштабов экономической деятельно–сти ведет к постоянному количественному и качественному изменению связей и отношений, к которым как отдельные индивиды, так и социальные группы и даже целые народы не могут приспособиться, поэтому возрастает риск их со–циальной и экономической деградации;
10) энтропийность как мера вероятности неравновесия процесса. Эта характеристика риска показывает, что пред–принимательство сбивает равновесное состояние социаль–но‑экономической системы, приводит систему к новому неравновесию для формирования следующего уровня рав–новесия, обеспечивая динамичность уровней равновесия. При этом у разных сценариев развития рисков возникает разная вероятность, что особенно свойственно инновацион–ным рискам инвестиционной деятельности;
11) многовариантность и альтернативность ожидаемых убытков или доходов. Эта характеристика риска связана со сложной взаимосвязью чистых и спекулятивных рисков внутри инвестиционной деятельности, особенно из‑за ком–мерческих и финансовых рисков, которые заставляют нас осуществлять выбор двух или нескольких возможных вари–антов решений из существующего набора альтернатив;
12) противоречивость негативных и позитивных послед–ствий. Эта характеристика риска проявляется в том, что, с одной стороны, риск оказывает позитивное влияние на социально‑экономическое и научно‑техническое развитие общества. С другой стороны, риск ведет к авантюризму, во–люнтаризму, субъективизму, тормозит социально‑экономи–ческий и научно‑технический прогресс, порождает различ–ные издержки в условиях неполного и неадекватного учета объективных закономерностей развития.