Вторая глава показывает, что темпы прироста выручки и темпы прироста прибыли значительно опережают изменение активов. Снижение активов не является положительным моментом. Однако положительная динамика выручки от продаж и особенно чистой прибыли общества свидетельствуют об эффективной работе предприятия. Произошло снижение доли оборотного капитала, что осложняет финансовое состояние организации.
За отчетный период произошло незначительное снижение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов на 0,07 пункта за счет снижения на 4,7% доли оборотных активов и соответственно роста доли внеоборотных активов в их общей сумме.
Прирост внеоборотных активов произошел за счет снижения стоимости основных средств и преимущественного роста долгосрочных финансовых вложений: они увеличились на 22751 т.р. Это свидетельствует о том, что ЗАО «Агат» за отчетный период осуществило финансово-инвестиционную стратегию развития.
В общем снижении оборотных активов произошло увеличение только краткосрочных финансовых вложений; наиболее значительное снижение почти в 5 раз, наблюдается по краткосрочной дебиторской задолженности. Это говорит о грамотно поставленном финансовом менеджменте, проводимом в обществе.
Уменьшился размер запасов. Снижение произошло по готовой продукции и товарам отгруженным, а так же по расходам будущих периодов.
Анализ структуры денежных средств показывает, что наличные деньги в кассе сократились почти на половину. В свою очередь произошло увеличение средств на расчётных и валютных счетах. Из этого можно сделать вывод что финансовый менеджмент общества осуществляется с пониманием того, что необходимо пополнять свои наиболее ликвидные активы, какими являются средства на расчетных и валютных счетах, однако общее снижение денежных средств и значительное снижение средств в кассе нельзя считать положительной тенденцией.
Реальный собственный капитал (или чистые активы) у Общества отсутствуют, имеется непокрытый убыток прошлых лет в размере 189964 т.р. однако, наметилась тенденция к выравниванию ситуации за счет нераспределенной прибыли отчетного года отрицательный результат по величине чистых активов сократился за отчётный период на 5371т.р. Долгосрочные обязательства сократились, но на 57199 т.р. увеличились краткосрочные обязательства.
Коэффициент автономии и коэффициент соотношения заемных и собственных средств выражены отрицательными величинами, что означает, что обязательства Общества не могут быть покрыты собственными средствами. Деятельность Общества в отчетном году нельзя считать финансово-независимой, поскольку инвестиционная деятельность осуществляется лишь за счет заемных средств.
Наблюдается недостаток собственных оборотных средств, недостаток долгосрочных источников формирования запасов и недостаток общей величины основных источников формирования запасов. Это позволяет сделать вывод о том, что финансовая устойчивость Общества классифицируется по 4-му типу, а именно, как кризисное финансовое состояние при котором предприятие находится на гране банкротства. Эту ситуацию также подтверждает произведенный расчет и анализ финансовых коэффициентов.
Анализ показателей ликвидности предприятия позволяет сделать следующие выводы:
- Коэффициент абсолютной ликвидности не удовлетворяет нормальным ограничениям и в течении года снизился ровно вполовину. Следовательно ЗАО «Агат» не может погасить достаточную часть краткосрочной дебиторской задолженности в ближайшее время;
- Коэффициент текущей ликвидности так же значительно ниже установленных ограничений и значительно снизился в течении отчетного года. Это свидетельствует о том, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности не покрывают текущие долги, поэтому предприятие не платежеспособно и наблюдается тенденция снижения платежеспособности.
- Коэффициент покрытия не соответствует нормативу. Это говорит о том, что и прогнозируемые платежные возможности организации (при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов)не позволяет покрыть имеющихся долгов;
- Коэффициент общей платежеспособности значительно меньше норматива и в течении года снизился на 0,01 пункта. Это свидетельствует о том, что Общество неспособно покрывать все свои обязательства (как краткосрочные так и долгосрочные) всеми своими активами. Поскольку, основным фактором, обусловливающим общую платежеспособность организации, является наличие реального собственного капитала, а его у Общества нет, то отсюда вытекает то, что ЗАО «Агат» неплатежеспособно, т.е. фактически является банкротом.