1) Подача заявки на получение кредита.
Документы:
– баланс предприятия
– отчет о прибылях и убытках
– структура кредиторской задолженности
– отчет о движении денежных средств
– уставные документы
– бизнес-план
2) Оценка банком кредитоспособности клиента и оценка риска по ссуде.
Анализ кредитной заявки предполагает оценку кредитоспособности фирмы. Для анализа и оценки применяют правило шести «с» («си»):
-характер заемщика;
-способность заимствовать средства (оценка юридического права брать кредит);
-оценка денежного потока;
-оценка обеспечения ссуды;
-оценка макроэкономических условий, в которых функционирует фирма;
-контроль за деятельностью заемщика.
3) Разработка условий предоставления ссуды и заключение кредитного соглашения;
4) Контроль за выполнением условий кредитного соглашения.
Структурирование ссуды (характеристики кредита)
1) цена ссуды. Определяется методами:
а) метод «издержки плюс прибыль»
цена ссуды = процентная ставка = стоимость привлекаемого банком капитала + + операционные расходы банка + заданная прибыль.
б) конкурентный метод
цена = базовая ставка + премия за риск по конкретному заемщику.
Базовая ставка – это процентная ставка по кредиту для первоклассных заемщиков.
При расчете премии учитывается: кредитный риск, отраслевой риск, временной риск. доходность альтернативных вложений капитала.
2) срок ссуды
,
.
3) сумма срочной уплаты – разовая сумма уплаты, которая включает процентные платежи и величину основного долга.
Основные варианты расчета срочных уплат:
а) условиями ссуды предусматривается единовременное погашение суммы долга в конце срока ссуды, а процент выплачиваются периодически. Для погашения суммы долга формируется погасительный фонд.
, где
- сумма долга по ссуде;
- коэффициент наращения ренты
;
n – срок ссуды;
i - банковская ставка процента, по которой осуществляется наращение средств погасительного фонда.
Процентные платежи 
, где
- ставка процента по ссуде;
б) условиями ссуды предусматривается погашение основного долга равными суммами в течении всего срока. Выплачиваемые проценты начисляются на остаток долга.
,
t – год, за который начисляются проценты.
в) условиями ссуды предусматривается погашение займа равными срочными уплатамию Проценты по ссуде начисляются на остаток долга.
- сумма уплаты
;
г) условиями ссуды предусматривается погашение займа переменными срочными уплатами.
План погашения долга
| год | долг на начало года | срочные уплаты | выплата процентов | погашение основного. долга | долг на конец года |
| Д1 | У1 | Д1 · q | У1 - Д1 · q | Д1 - (У1 - Д1 · q) | |
| Д2 | У2 | Д2 · q | У2 - Д2 · q | Д2 - (У2 - Д2 · q) | |
| Д3 | У3 | Д3 · q | У3 - Д3 · q | Д3 - (У3 - Д3 · q) |
Замена одних условий уплаты на другие осуществляется из правила эквивалентности рент, согласно которому: если приведенные стоимости рент в различных вариантах платежей равны, то варианты погашения долга равнозначны.
ПСренты 1 = ПСренты 2, где ПС – приведенная стоимость.
R1 · an1; i = R2 · an2; i, где i – целевая норма доходности.
Кредитование фирм.
Виды краткосрочных кредитов
1) кредитная линия – это кредит в пределах установленного объема в пределах установленного срока. КБ позволяет в течение установленного срока пользоваться любой суммой денег (в пределах лимита) на любой срок и в любой момент в течении установленного периода.
Платежи по кредитной линии:
а) процентная ставка по кредиту;
б) комиссионные - взимаются с той части кредитной линии, которая не была заимствована или с общей суммы кредитной линии;
в) наличие компенсационных остатков – это минимальный уровень средств на счете клиента, который постоянно поддерживается.
2) револьверный кредит – это автоматически возобновляемый кредит в пределах установленного объема и установленного срока.
3) кредиты под обеспечение краткосрочными активами фирмы. КБ предоставляет сумму кредита как процент от стоимости залога. Дисконтная ставка зависит от ликвидности товара, способности к хранению, сложности к реализации.
а) кредит под изменяющийся залог: залог активов без идентификации их видов;
б) ссуды под трастовые договоры.
Трастовый договор – это расписка в получении имущества в доверительное управление.
При ссуде под данный договор заемщик управляет запасами и средствами от их продажи по доверенности и в пользу кредитора.
в) ссуды под товарную квитанцию склада общественного пользования – это заем, обеспеченный товарами, находящимися на складе общественного пользования.
Складская компания выписывает квитанцию, которая свидетельствует о праве на товар, размещенный на складе этой фирмы. Эта квитанция дает право на товар, как на обеспечение. Склад может выдать залог только с согласия кредитора.
Складские квитанции могут быть:
§ непередаваемые (варранты): т. е. квитанция выписывается на кредитора, который получает права на распоряжение товарами.
§ передаваемые – передается от одного лица другому с помощью индоссамента.
г) ссуды под товарную квитанцию склада заемщика – это средств обеспеченного финансирования, когда товары, служащие обеспечением ссуды хранятся в помещении заемщика под контролем лиц уполномоченных банком.
д) ссуды под обеспечение дебиторской задолженностью – в зависимости от качества, заложенной дебиторской задолженности кредитор предоставляет кредит в размере 50-80% от ее номинальной стоимости. Счета, имеющие низкий кредитный рейтинг, не могут служить обеспечением.
Кредитор учитывает среднюю сумму размера по каждому счету: чем меньше сумма счета, тем больше затраты на обслуживание кредита.
4) Факторинг – уступка дебиторской задолженности банку в целях получения финансирования. С помощью факторинговой операции фирма решает проблемы: передает функцию по осуществлению кредитного контроля и инкассации средств; немедленно получает необходимые финансовые средства.
Издержки по данной операции включают: выплату комиссии фактору за обслуживание и несение риска, процент за кредит.
Виды факторинга:
1) безрегрессный факторинг. Если покупатель не может оплатить счет, то фактор берет ответственность за долг на себя и не будет требовать с клиента возмещения авансируемых средств в уплату долга.
2) регрессный факторинг – фирма оставляет за собой право востребовать авансируемые средства в уплату долга, который невозможно взыскать.
3) открытый факторинг (с уведомлением) предполагает уведомление клиента поставщиком о том, что платежи должны производиться фактору.
4) закрытый факторинг – не предполагает уведомление клиента поставщиком о том, что платежи должны производиться фактору.