Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения. Аналитическая работа может проводиться в два этапа:
- предварительная оценка или экспресс-анализ финансового состояния;
- детализированный анализ финансового состояния.
Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового положения и динамики развития предприятия.
Одним из важных приемов анализа отчетности является «чтение» форм отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в этих формах. «Чтение» отчетности, или простое ознакомление с ней, позволяет сделать выводы об основных источниках привлечения средств предприятием, направлениях их вложения, основных источниках полученной предприятием за отчетный период прибыли и т.д. Однако эта информация не позволяет оценить динамику основных показателей деятельности компании. Это достигается посредством использования приема сопоставления анализируемых данных во времени. Здесь можно выделить целую подгруппу приемов:
- составление сравнительных таблиц за два последних года с выявлением абсолютного и относительного отклонения по основным показателям отчетности;
- исчисление относительных отклонений показателей в процентах по отношению к балансовому году за несколько лет;
- исчисление показателей за ряд лет в процентах к какому-либо итоговому показателю;
- изучение специальных коэффициентов, рассчитанных по данным отчетности и их сопоставление с общепринятыми стандартными коэффициентами, среднеотраслевыми нормами или соответствующими
- коэффициентами, исчисленными по данным деятельности предприятия за
предшествующие годы.
Смысл экспресс-анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Отбор субъективен и производится аналитиком.
Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового состояния – ликвидность и платежеспособность предприятия. С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
В рамках экспресс-анализа целесообразно использовать следующую последовательность взаимосвязанных и несложных по структуре и количеству показателей:
- хозяйственные средства предприятия и их структура (величина хозяйственных средств в оценке нетто, основные средства, нематериальные активы, оборотные средства, собственные оборотные средства);
- основные средства предприятия (стоимостная оценка основных средств, в том числе активной их части по первоначальной и остаточной стоимости, доля арендованных основных средств, коэффициенты износа и обновления);
- структура и динамика оборотных средств предприятия (укрупненная группировка статей второго раздела баланса, а также такие показатели, как величина собственных оборотных средств, их доля в покрытии товарных запасов и др.);
- основные результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия (объем товарооборота, прибыль, рентабельность, уровень
- валового дохода, уровень издержек обращения, фондоотдача, выработка, показатели оборачиваемости);
- эффективность использования финансовых ресурсов (всего финансовых ресурсов, в том числе собственных, привлеченных ресурсов, рентабельность авансированного капитала, рентабельность собственного капитала и др.).
Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.
Его цель – более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.
В общем виде программа проведения углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим образом:
1.Построение аналитического баланса-нетто.
2.Оценка и анализ экономического потенциала.
2.1 Оценка имущественного положения и структуры капитала.
2.2 Анализ финансового положения:
- оценка ликвидности,
- оценка финансовой устойчивости.
3.Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности:
3.1 Анализ оборачиваемости.
3.2 Анализ рентабельности.
4.Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.
При проведении анализа степень агрегирования информации выбирает
аналитик. Наиболее общая группировка соответствует разделам баланса.
Прежде чем проводить анализ финансового состояния предприятия, следует сформировать аналитический (пригодный для анализа) баланс.
На основе аналитического баланса проводится расчет и оценка динамики ряда коэффициентов, характеризующих ликвидность, финансовую устойчивость, эффективность производства. По результатам анализа осуществляется прогноз вероятности банкротства предприятия и дается оценка его кредитоспособности. Заключительным этапом проведения работ по финансовому анализу является разработка программы финансового «оздоровления».
В целях обеспечения единого методического подхода при проведении анализа финансового состояния предприятия и оценки структуры их балансов были подготовлены и утверждены «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса».
В соответствии с Методическими положениями анализ и оценка структуры баланса проводится на основе следующих показателей:
- Коэффициент текущей ликвидности;
- Коэффициент обеспеченности собственными средствами;
- Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
Собственные оборотные средства рассчитывались в виде разницы между итогами IV раздела пассива («Капитал и резервы») и I раздела актива («Внеоборотные активы»).
Более правомерно представляется данный расчет в виде разницы между собственным капиталом и внеоборотными активами.