1.Сущность явления банкротства и его законодательная база.
Явление финансовой несостоятельности предприятия присутствует в экономике любой страны с рыночной ориентацией. Исходя из этого, от руководства предприятия требуются усилия по сохранению предприятия на конкурентном рынке. В противном случае организацию ждёт ликвидация. Институт несостоятельности (банкротства) был включен в российское право в 1992 году. За период развития рыночных отношений в России было принято 3 закона о несостоятельности.
1-й закон был направлен на решение санитарных задач, то есть по освобождению экономики страны от неконкурентоспособных предприятий.
В 1998 году был принят 2й закон о банкротстве, который более подробно регламентировал важнейшие процедуры банкротства, но сохранял свою про-кредиторскую направленность, что позволяло недобросовестно перераспределять собственность.
В настоящее время основным правовым документом в области банкротства является ФЗ от 26.10.2002 года №127-ФЗ «о несостоятельности (банкротстве)» (в ред. от 29.06.2015 г.). Этот закон характеризуется значительно большим соблюдением прав должника от полного беспредела кредиторов. В законе не оговариваются различия между понятием «несостоятельность» и «банкротство», однако на практике между этими категориями существует отличие. «Несостоятельность» - это неплатежеспособность, крайняя форма финансового кризиса, а «банкротство» - это правовая сторона финансовой несостоятельности, то есть несостоятельность, признанная судом.
Банкротство – это сложный процесс, который можно охарактеризовать с различных сторон юридической, управленческой, организационной, финансовой, учетной, аналитической, социально-психологической, морально-этической и др. сторон.
|
|
В соответствии с ФЗ №127-ФЗ несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
В этой связи неплатежеспособность - прекращение исполнения должником части денежных обязательств или обязанностей по уплате обязательных платежей, вызванное недостаточностью денежных средств. При этом недостаточность
денежных средств предполагается, если не доказано иное.
Различают внешние и сущностные признаки банкротства юридических лиц.
Внешними признаками банкротства являются:
1) неисполнение должником своих обязательств и неперечисление обязательных платежей в течение трех месяцев с даты их погашения;
2) наличие общей суммы задолженности по денежным обязательствам и обязательным платежам в установленном законодательством объеме.
Сущностные (действительные) признаки несостоятельности могут быть установлены только в судебном порядке, т. е. для того чтобы неплатежеспособность трансформировалась в несостоятельность необходимо официальное признание ее арбитражным судам.
Итак, анализ действующего российского законодательства о банкротстве позволяет выделить следующие признаки несостоятельности организаций:
1) наличие денежного обязательства должника долгового характера;
2) неспособность юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате денежных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения;
|
|
3) наличие задолженности не менее 300 тыс. р.
4) официальное признание несостоятельности арбитражным судом.
ФЗ «О несостоятельности» призван способствовать решению 3х задач:
1. Оздоровлению экономики путём избавления от неэффективных предприятий.
2. Защите интересов кредиторов и тем самым созданию благоприятного инвестиционного климата в стане.
3. Восстановлению финансовой устойчивости, платежеспособности предприятий, оказавшихся в сложном положении, но в принципе жизнеспособных.
Таким образом, процедура банкротства предприятия представляет собой лишь завершающую стадию неудачного функционирования компании, которой предшествуют стадия нормальной работы и стадия финансовых затруднений.
2.Положительные стороны банкротства:
1. Возвращение долгов кредиторам цивилизованным способом через суд.
2. Восстановление финансовой устойчивости предприятия.
3. Начало нового бизнеса.
4. Замена некомпетентных руководителей на эффективных.
5. Передача бизнеса от государства в частные руки и обратно.
3.Отрицательные стороны банкротства:
1. Потеря кредиторами части своего капитала.
2. Ухудшение материального положения работников предприятия из-за задержки заработной платы.
3. Сокращение рабочих мест, возникновение социальной напряженности, снижение платежеспособности населения.
4. Угроза вызова последующих банкротств (принцип домино).
5. Сужение потребительского рынка.
6. Возможность криминального передела собственности, разворовывание имущества, особенно государственных и муниципальных предприятий.
|
|
4. Причины банкротства
Самыми распространенными факторами, приводящими к неплатежеспособности компаний в России, являются:
Материально-технические факторы, которые, как правило, ведут к снижению эффективности использования материально-технических ресурсов и производственных мощностей основных фондов. К таким причинам относятся:
весьма слабое материально-техническое обеспечение предприятий при высоком уровне морального и физического износа основных фондов;
дефицит оборотных финансовых средств и низкий уровень их оборачиваемости.
Организационные факторы, вызывающие необоснованно высокие издержки при производстве и реализации продукции, ведущие к потере ее конкурентоспособности. К подобным причинам принято относить следующие характеристики:
неэффективная и нерациональная организация производственных процессов;
отсутствие финансовой прозрачности затрат, что ведет к невозможности грамотного управления ими;
уровень условно-постоянных расходов несоизмерим с конечными результатами труда;
использование консервативной методики управления;
неграмотность руководства (либо преследование личных нужд и интересов в ущерб интересам организации), которая зачастую приводит к заключению сделок сомнительной целесообразности;
несоблюдение условий и сроков, означенных в договорах (например, сбои в поставках материальных ресурсов).
Кроме того можно отметить еще и такие социально-экономические факторы, как, например, пренебрежение инновациями и новыми технологиями в производстве и деятельности предприятия в целом или недостаточная подготовка кадров. Но они являются косвенными причинами банкротства предприятия.
5. Признаки банкротства
Признаки банкротства можно разделить на две группы.
К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем:
повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;
наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;
низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция их к снижению;
увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;
дефицит собственного оборотного капитала;
систематическое увеличение продолжительности оборота капитала;
наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;
использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях;
неблагоприятные изменения в портфеле заказов;
падение рыночной стоимости акций предприятия;
снижение производственного потенциала.
Во вторую группу входят показатели» неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер. К ним относятся:
чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;
потеря ключевых контрагентов;
недооценка обновления техники и технологии;
потеря опытных сотрудников аппарата управления;
вынужденные простои, неритмичная работа;
неэффективные долгосрочные соглашения;
недостаточность капитальных вложений и т.д.
5. Виды банкротства.
Условно делят банкротство на четыре вида:
банкротство бизнеса, связанное с неэффективным управлением предприятием, неумелой маркетинговой стратегией, нерациональным расходованием ресурсов и т.д.;
банкротство собственника, вызванное отсутствием инвестиций в оборотный капитал для осуществления простого воспроизводства (даже при наличии спроса на продукцию на рынке) и в развитие производства для поддержания рыночной стоимости предприятия;
банкротство производства, косгда под влиянием первых двух факторов выпускается неконкурентоспособная продукция и требуется диверсификация этого производства.
недобросовестный менеджмент или банкротство предприятия, к которому привели неграмотные действия руководства или уклонение менеджеров от выполнения своих должностных обязанностей.
На практике все три вида сочетаются в разных пропорциях общей смеси. Разделить их можно только по преимущественному фактору, определяющему его природу.
Некоторые экономисты вводят разделения несостоятельности предприятий в зависимости от причин, которые привели к неплатежеспособности организации. К ним относятся:
экономическая несостоятельность;
деловая несостоятельность;
формально-юридическая несостоятельность;
несостоятельность, переходящая в банкротство;
банкротство.
Эксперты считают, что подобная классификация наиболее детализированно и полно отражает как сами виды неплатежеспособности организаций, так и предпосылки, приведшие к подобной ситуации.
Следует различать реальное и техническое банкротство. Реальное банкротство характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала, не позволяющих предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически. Реальное банкротство - высшая степень несостоятельности, когда все усилия по восстановлению платежеспособности предприятия оказались тщетными, и единственным способом удовлетворения (хотя бы частичного) требований кредиторов является распродажа конкурсной массы.
Техническое (временное, условное) банкротство характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой погашения кредиторской задолженности при большом объеме дебиторской, затоваривание готовой продукцией. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование и финансовое оздоровление, обычно не приводит к юридическому банкротству.
В зависимости от причин несостоятельности различают сознательное (подложное) и неумышленное (неосторожное) банкротство. Неосторожное банкротство также называют простым, а подложное – злостным.
Злостное банкротство возникает в условиях чрезмерного обременения долгами, когда руководство прячет или уничтожает часть имущества, заключает рискованные спекулятивные, убыточные сделки. Продаёт продукцию по заниженным ценам, а покупает по завышенным.
В российском законодательстве выделяют следующие виды злостного банкротства:
1. Умышленное (преднамеренное) банкротство. В результате совершенных руководством организации действий (бездействия), заведомо влекущих их неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, искусственное создание ситуации неплатежеспособности организации, нанесение ей имущественного вреда, например, в результате крупных хищений, совершенных руководителем, собственником, индивидуальным предпринимателем, сокрытие имущества, имущественных прав или имущественных обязанностей, сведений об имуществе, о его размере, местонахождении или иной информации об имуществе, имущественных правах или имущественных обязанностях, передача имущества во владение иным лицам, отчуждение или уничтожение имущества, а равно сокрытие, уничтожение, фальсификация бухгалтерских или иных учетных документов, отражающих экономическую деятельность юридического лица или индивидуального предпринимателя. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке.
2. Фиктивное банкротство. Оно характеризует заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности.
Признаком фиктивного банкротства является наличие у должника возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме не дату обращения должника в арбитражный суд с заявлением о признании его несостоятельным (банкротом). Подобные ситуации выявляются с помощью методов финансового анализа баланса должника (а этот момент обнаруживается превышение активов над пассивами). Такие действия также преследуются в уголовном порядке.
На данный момент принято различать стадии процесса банкротства:
1. Скрытая стадия банкротства характеризуется экономической несостоятельностью фирмы.
2. Стадия финансовой неустойчивости характеризуется деловой и формально-юридической несостоятельностью.
3. Явное банкротство определяется одновременным наличием обоих вышеперечисленных состояний.
Помимо рассмотренных выше разновидностей состояния предприятия выделяют социальное банкротство, которое характеризуется снижением уровня квалификации работников, их заработной платы, духовной деградацией персонала, повышением частоты конфликтов, массовым высвобождением работников.
Лекция 4. Подсистемы антикризисного управления. (4 часа).
Система антикризисного управления состоит из ряда подсистем, каждая из которых соответствует определенной подсистеме управления нормально функционирующего предприятия. Но при этом она несколько видоизменена с позиции профилактики или преодоления кризисного состояния предприятия.
Основными подсистемами антикризисного управления являются:
1. Диагностика и прогнозирование финансового состояния предприятия.
2. Подсистема маркетинга.
3. Подсистема антикризисной инновационной политики.
4. Подсистема управления персоналом.
5. Подсистема производственного менеджмента.
6. Финансово – экономического менеджмента.
7. Подсистема организационно – управленческих мер по ликвидности предприятия.
Этапы процесса антикризисного управления.
Процесс антикризисного управления строится по следующим основным этапам:
1. Осуществление постоянного мониторинга финансового состояния предприятия с целью раннего обнаружения симптомов финансового кризиса.
2. Разработка системы профилактических мероприятий по предотвращению финансового кризиса, при диагностировании предкризисного финансового состояния.
3. Идентификация параметров и масштабов финансового кризиса при диагностировании его наступления.
4. Исследование факторов, обуславливающих возникновение финансового кризиса на предприятии и генерирующих угрозу его дальнейшего углубления.
5. Оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия по преодолению финансового кризиса.
6. Выбор направлений механизма финансовой стабилизации предприятия, адекватных масштабом его кризисного состояния.
7. Разработка и реализация комплексной программы вывода предприятия из кризиса.
8. Контроль реализации программы вывода предприятия из кризиса.
9. Разработка и реализация мероприятий по устранению негативных последствий финансового кризиса.
Эффективность антикризисного менеджмента.
Эффективность антикризисного менеджмента - это категория, характеризующая результативность антикризисного управления, сопоставления с использованными ресурсами и возможностями. Основными факторами, определяющими эффективность антикризисного управления, являются:
1. Профессионализм и специальная подготовка антикризисного менеджера.
2. Искусство управления, данное природой и приобретенное в процессе специальной подготовки.
3. Методология разработки рискованных решений.
4. Научный анализ обстановки и прогнозирование тенденций развития.
5. Корпоративность – готовность работников предприятия активно принимать участие в реформировании предприятия.
6. Наличие и совпадение формальных и неформальных лидеров.
7. Наличие стратегии развития предприятия.
8. Оперативность и гибкость управления и т.д.
Функции антикризисного управления.
В процессе антикризисного управления решаются определенные цели и задачи через реализацию функций. Функции антикризисного управления подразделяются на 2 основные группы:
1) Общие функции управления, свойственные антикризисному управлению, поскольку оно интегрировано в общую систему управления предприятием.
2) Специфические функции, свойственные исключительно антикризисному менеджменту.
Среди общих функций можно выделить следующие основные:
1. Формирование эффективной информационной системы, которая позволяет обосновать принимаемые управленческие решения.
2. Осуществление анализа финансового состояния предприятия и результатов финансово-хозяйственной деятельности.
3. Осуществление планирования финансового оздоровления предприятия.
4. Разработка действенной системы стимулирования реализации принятых управленческих решений.
5. Осуществление эффективного контроля за реализацией управленческих решений по финансовому оздоровлению предприятия.
К специфическим функциям антикризисного управления, как особой функциональной системы управления, относятся:
1. Диагностика финансового кризиса. На этом этапе формируется система индикаторов угрозы возникновения финансового кризиса, осуществляется экспресс и фундаментальная диагностика, выявляются основные факторы, являющиеся причиной кризисных явлений, идентифицируются масштабы финансового кризиса.
2. Разработка общей стратегии финансового оздоровления предприятия. Эта функция предполагает разработку системы целей и целевых показателей финансового состояния, в зависимости от результатов диагностики.
3. Устранение неплатежеспособности предприятия. Предполагает разработку системы неотложных оперативных мер по финансовому оздоровлению предприятия путем оптимизации денежных потоков по объему или времени; совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
4. Восстановление финансовой устойчивости предприятия. Эта функция предполагает оптимизацию структуры капитала, увеличение доли собственного капитала для снижения финансового риска развития.
5. Обеспечение финансового равновесия в процессе развития предприятия. Данная функция предполагает формирование таких пропорций финансово-экономического развития, которые позволили бы в наибольшей степени реализовать общую корпоративную стратегию по бескризисному развитию в текущем и долгосрочном периоде.