Главная цель анализа финансовой отчетности - анализ информации, содержащейся в отчетности, с целью получения ключевых параметров, дающих объективную и полную оценку финансово-хозяйственной деятельности организации для своевременного выявления и устранения недостатков и нахождения резервов улучшения финансового состояния.
Основные аналитические задачи:
- оценка имущественного и финансового состояния организации;
- определение потенциальных возможностей организации и уровня эффективности использования ее ресурсов;
- обоснование объективной потребности организации в инвестициях: прогнозирование имущественного и финансового состояния организации.
Выбор цели определяет инструменты и методики проведения анализа. В состав финансовой (бухгалтерской) отчетности входят:
1. Форма № 1 «Бухгалтерский баланс»;
2. Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
3. Приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:
- форма № 3 «Отчет об изменениях капитала»,
- форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»,
- форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»,
- форма № 6 «Отчет о целевом использовании полученных средств» и иные отчеты, предусмотренные нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета;
4. Пояснительная записка;
5. Аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации (если она в соответствии с законом подлежит обязательному аудиту).
Кроме того, организации могут составлять следующие формы:
- прогнозный баланс;
- сегментарную отчетность;
- сводную и консолидированную отчетность.
Выделяют следующие этапы обработки отчетности:
1. Преобразование бухгалтерской отчетности в аналитическую.
2. Углубленный анализ отчетности с выявлением причин изменения показателей, факторов и условий, вызывающих эти изменения.
3. Оценка «качества» изменения показателей и факторов, определяющих уровень и тенденции анализируемых показателей; анализ взаимосвязей основных позиций форм отчетности и прогнозирование их изменений.
4. Расчет периодов устойчивого имущественного состояния по основным показателям.
5. Анализ динамики и взаимосвязи показателей финансовых результатов (продаж, прибыли, рентабельности).
6. Определение финансовых коэффициентов (платежеспособности, устойчивости и т.д.).
7. Оценка возможности непрерывности функционирования организации.
Анализ проводится в последовательности, представленной на рисунке 19.
 |
Рис. 19. Последовательность анализа финансового
состояния предприятия
Аналитическую работу следует проводить, руководствуясь следующими принципами:
- наличие четкой программы анализа;
- схема анализа должна строиться «от общего к частному», при этом выделяются наиболее существенные моменты;
- любые значимые отклонения от оптимальных (плановых) и прошлых значений должны тщательно анализироваться даже в том случае, ели они носят позитивный характер;
- использование наиболее простых методов анализа, отказ от усложнения расчетов и математических моделей;
- наиболее значимым часто является выявление тенденций и закономерностей, а не исключительная точность оценок.
Выделяют следующие этапы аналитической работы:
1. Предварительная оценка.
Цель – оценка надежности информации, чтение отчетности (просмотр отчетности по формальным признакам), выявление «больных» статей (непокрытый убыток, векселя просроченные, просроченная дебиторская/кредиторская задолженность, бракованные/залежалые материальные ценности и прочее), ознакомление с учетной политикой организации, пояснительной запиской, с аудиторским заключением и общая экономическая интерпретация показателей отчетности.
2. Экспресс-анализ.
Цель – наглядная и простая оценка имущественного состояния и эффективности развития хозяйствующего субъекта: расчет финансовых коэффициентов и интерпретация результатов с позиций текущей и долгосрочной деятельности организации, формулировка основных проблем и задач, которые решаются в процессе дальнейшего анализа, составление аналитических выводов.
Экспресс-анализ также называют чтением отчетности. Однако его результаты не позволяют оценить динамику основных показателей деятельности организации, ее место среди аналогичных организаций страны и мирового рынка. Это достигается посредством использования приема сопоставления анализируемых данных во времени.
3. Детализированный или углубленный анализ.
Цель – более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем году (периоде), а также возможностей развития субъекта на перспективу на основе привлечения дополнительной внутренней и внешней информации и использования более сложного и разнообразного аналитического инструментария.
Для более детального анализа отчетности используется подгруппа приемов, которая включает:
- составление сравнительных таблиц с выявлением абсолютного и относительного (в процентах) отклонения по основным показателям отчетности;
- исчисление относительных отклонений показателей в процентах по отношению к балансовому году за несколько лет (за 5 или 10);
- исчисление показателей за ряд лет в процентах к какому-либо итоговому показателю (к итогу баланса, объему производства и продаж).
Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса. Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии организации, она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах.
4. Прогнозный анализ.
Цель - выяснить, как прошлые события и сложившиеся тенденции, а также вновь принимаемые решения могут повлиять на финансовое состояние организации.
Прогнозный анализ проводится в следующей последовательности:
1. Оценка имущественного положения и структуры капитала:
- анализ размещения капитала,
- анализ источников формирования капитала.
2. Анализ ликвидности баланса.
3. Анализ платежеспособности организации.
4. Анализ вероятности банкротства.
5. Анализ финансовой устойчивости.
6. Анализ динамики показателей деловой активности и финансового цикла.
7. Анализ кредитоспособности организации.
8. Анализ денежных потоков организации.
9. Обобщающая оценка деятельности организации.
8.2. Оценка имущественного положения.
Критерии качественных изменений в имущественном положении