Операции банков по доверительному управлению денежными средствами (трастовые операции)




 

Доверительные операции — операции по управлению средствами (имуществом, деньгами, ценными бумагами) и выполнение иных услуг по поручению и в интересах клиентов. Суть операций состоит в том, что одна сторона (вверитель) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а доверительный управляющий обязуется за вознаграждение управлять этим имуществом в интересах вверителя или указанного им лица (выгодоприобретателя).

Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему. Это особая форма распоряжения собственностью, передаваемой в доверительное управление на основе договора.

Осуществляя доверительное управление имуществом, доверительный управляющий вправе совершать в отношении этого имущества в соответствии с договором любые юридические и фактические (законные) действия в интересах вверителя и (или) выгодоприобретателя.

Вверителем имущества, передаваемого в доверительное управление, является собственник или доверенное лицо собственника. Это могут быть юридические, физические лица, органы опеки и попечительства, различные фонды, иные общественные организации.

Доверительным управляющим может быть коммерческая организация, трастовые компании, банки, индивидуальные предприниматели и др. Доверительным управляющим не может быть выгодоприобретатель по договору доверительного управления имуществом.

Отношения, возникающие при доверительном управлении имуществом, регулируются Гражданским кодексом Республики Беларусь, Банковским кодексом Республики Беларусь и иными нормами гражданского и банковского законодательства.

Договора доверительного управления имуществом заключаются в письменной форме. Содержание договора может быть разнообразным в зависимости от конкретных ситуаций и участников договора. Существенными условиями договора являются: предмет договора; наименование вверителя управляющего, выгодоприобретателя; размер и форма вознаграждения доверительному управляющему; срок действия договора.

Доверительные операции банков — разновидность комиссионно-посреднических услуг, оказываемых коммерческими банками своим клиентам. Развитие доверительных операций банков целесообразно в связи с обострением конкуренции между банками за привлечение клиентуры, развитие новых видов банковских услуг; проблемами банковской ликвидности и снижения доходности традиционных видов операций банков, в то время как они имеют преимущества для банков по сравнению с другими видами деятельности. Появляется возможность привлечь максимальное количество (суммы) ресурсов, причем с относительно незначительными издержками; приобретается право наблюдения, управления средствами, получения дополнительной экономической информации. Расширяется сфера деятельности банка и масштабы влияния на экономические процессы; обеспечивается комплексное обслуживание клиента; увеличиваются доходы банка, повышается его имидж.

Клиента банка привлекает то, что его имущество по своим размерам может достигнуть больших масштабов, приобрести неадекватные формы, когда сам собственник не сможет квалифицированно распорядиться ими. Это могут быть крупные денежные фонды, объемный портфель ценных бумаг, наследство, имущественные права, движимое имущество и др. Он может прибегнуть к услугам банка по доверительному управлению:

• получить более широкий набор услуг;

• получить доход от выгодного размещения средств, профессионального управления денежными средствами, ценными бумагами и др.;

• избежать потерь из-за недостаточного опыта и умения (уменьшить риск потерь);

• обеспечить сохранность (и приумножить его) имущества;

• иметь экономию средств и время на проведение операций.

Виды доверительных операций банков (трастовых компаний), проводимых в международной практике, можно разделить в силу их специфики на группы: доверительное управление денежными средствами; доверительное управление ценными бумагами; выполнение функций агента (посредника); управление задолженностью в пользу третьих лиц (долговые трасты); инвестирование средств клиента в определенные виды активов (инвестиционные трасты), а также пенсионные, благотворительные; завещательные, опекунские, депозитарные трасты; трасты по созданию и управлению предприятиями и др.

Доверительные операции для предприятий, фирм, компаний заключаются в том, что банк может выдавать гарантии и поручительства по платежу, кредиту; обслужить облигационные займы; выступать агентом по распространению на рынке ценных бумаг, управляющим по фондам, имуществу; по поручению клиента приобретать и уступать денежные требования; выполнять платежные функции; управлять активами по доверенности; оказывать услуги по уплате налогов и страховых взносов; по продаже и покупке собственности на доверенные средства; по открытию и ведению траст-счетов; временно управлять делами предприятий при их реорганизации, ликвидации, банкротстве; представлять интересы доверителей на собраниях акционеров.

Управление активами — одна из важнейших доверительных операций, которые включают операции с ценными бумагами или осуществление инвестиций по поручению клиента. Сюда относятся: покупка-продажа ценных бумаг, наблюдение за курсами ценных бумаг и формирование портфеля ценных бумаг, консультации по наиболее оптимальному вложению денежных средств, в том числе и в ценные бумаги, техническое обслуживание выпуска, размещение ценных бумаг и др. Управлять этими процессами самостоятельно не всегда целесообразно и возможно, поскольку необходимо обладать систематизированной информацией о состоянии дел на рынке. Тем самым возможность и объемы проведения банком доверительных операций находятся в прямой зависимости от становления отечественного рынка ценных бумаг.

Управляющими ценными бумагами могут быть только профессиональные участники рынка ценных бумаг, выполняющие другие лицензируемые виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и получившие право на доверительную деятельность.

Согласно Банковскому кодексу Республики Беларусь банкам разрешается доверительное управление денежными средствами. Предметом договора доверительного управления могут являться любые денежные средства, принадлежащие вверителю на праве собственника. Денежные средства, переданные в доверительное управление, могут быть использованы банком в соответствии с договором для размещения во вклад (депозит) с целью получения дохода, приобретения ценных бумаг (за исключением векселей, чеков) и управления ими.

Денежные средства передаются в доверительное управление:

• вверителем — юридическими лицами посредством перечисления в безналичном порядке с текущего (расчетного) счета вверителя на доверительный (трастовый) счет;

• вверителями — физическими лицами посредством перечисления в безналичном порядке с банковских счетов либо внесения наличными на доверительный (трастовый) счет.

Доверительный счет открывается вверителю на основании договора доверительного (трастового) счета при наличии договора доверительного управления денежными средствами. Передача вверителем денежных средств на доверительный (трастовый) счет не влечет за собой права собственности вверителя на эти денежные средства. Право собственности распространяется и на денежные средства и ценные бумаги, полученные (приобретенные при доверительном управлении).

Доверительный управляющий (банк) имеет право объединить денежные средства вверителя с денежными средствами иных вверителей в целях наиболее эффективного их использования при соблюдении условий каждого из договоров.

Формами доверительного управления денежными средствами являются: полное доверительное управление; доверительное управление по согласованию; доверительное управление по приказу. При полном доверительном управлении денежными средствами доверительный управляющий (банк) самостоятельно осуществляет действия с денежными средствами вверителя с обязательным уведомлением о каждой операции клиента. Доверительное управление денежными средствами по согласованию предполагает предварительное согласование с вверителем каждого действия банка. При доверительном управлении денежными средствами по приказу доверительный управляющий производит действия с денежными средствами вверителя исключительно по указанию вверителя.

Основную долю доверительных операций банков в международной практике для физических лиц составляют агентские (посреднические) услуги, т.е. услуги для населения: «хранение активов» — прием ценных бумаг на хранение, получение доходов по донным бумагам, обмен ценных бумаг, погашение облигаций с истекшим сроком, купля-продажа ценных бумаг с целью сохранности и увеличения активов, осуществление инвестиций по поручению клиента в ценные бумаги, наблюдение за курсами ценных бумаг; распоряжение по завещанию имуществом умершего в пользу наследников (консолидация наследуемого имущества, обезопашение активов наследства, рассчет по долгам, распределение между наследниками); временное управление имуществом лиц, лишенных права осуществлять эту функцию (несовершеннолетние, недееспособные); вложение де-нег в недвижимость, уплата долгов, налогов; консультации и рекомендации; управление имуществом по доверенности; урегулирование требований кредиторов и др. В Республике Беларусь — это управление денежными средствами, ценными бумагами. В соответствии с Указом Президента Республики Беларусь (№ 136 от 17.03.2004) утверждено Положение о передаче государственными служащими в доверительное управление банкам находящихся в их собственности долей участия (акций, прав) в уставных фондах коммерческих организаций. Срок действия договора — на время нахождения работника на государственной службе.

Перспективным является развитие доверительных операций банков с инвестиционными фондами. Банк может выступать управляющим инвестиционных фондов. В его функции входят формирование и управление портфелем фонда, управление всеми инвестициями. Обязанностью управляющего (банка) прежде всего является диверсификация вложений с целью снижения риска. Сотрудничество инвестиционных фондов и банков выгодно обеим сторонам. Фонд получает квалифицированное управление инвестициями, гарантию правильного и эффективного использования средств, имеет реальную возможность снизить свои издержки, улучшить обслуживание акционеров фонда. В свою очередь банк получает комиссионное вознаграждение и, управляя портфелем фонда, имеет возможность влиять на рынок инвестиций.

Управление средствами пенсионных фондов (пенсионный траст) еще одна возможность банков для расширения своих услуг клиентам. Фонды аккумулируют денежные средства для выплаты пенсий. Государственный пенсионный фонд создается для реализации пенсионных программ, выплаты пенсий, гарантированных государством. Частные фонды создаются компаниями и предназначены для увеличения пенсий работников. Пенсионные фонды временно свободные средства инвестируют в ценные бумаги (обычно государственные). При этом они прибегают к помощи коммерческих банков, доверяя им эти средства в управление. Доверительные операции для благотворительных компаний (публичный траст), учебных, религиозных и иных общественных организаций включают: управление банком по доверенности денежными фондами предприятий, предназначенные для различных выплат и вознаграждений; управление имуществом и другими пожертвованиями и др.

Однако конкретно перечислить все трастовые услуги практически невозможно, поскольку они индивидуальны и определяются непосредственно в договорах между банком и клиентом.

Доверительные операции банков могут заключаться на определенный срок и даже бессрочно. Эффект может быть выше, если операции функционируют непрерывно более длительное время.

За выполнение доверительных операций банки получают с клиентов комиссионные вознаграждения. Комиссия может базироваться на сумме траста, доходах от него, за каждый отдельный вид операций, дифференцироваться по банкам. По некоторым операциям комиссионное вознаграждение устанавливается на договорных началах, а по другим — плата может взиматься в размерах, установленных в законодательном порядке.


 

 



Поделиться:




Поиск по сайту

©2015-2024 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2019-05-16 Нарушение авторских прав и Нарушение персональных данных


Поиск по сайту: