Коэффициент трансформации

Коэффициент трансформации (КТ)- это один из множителей формулы Дюпона, применяемый для расчета рентабельности.

КТ представляет собой отношение оборота к затратам на производство реализованной продукции:

О

КТ =

Затраты

Где О (оборот) - это вся доходная часть формы №2 (сумма строк 010,060,080,090,120)

Затраты – это расходная часть формы №2 (сумма строк 020,030,040)

Что отражает коэффициент трансформации? Он отражает оборачиваемость затрат (активов) и показывает, сколько единиц оборота снимается с каждой единицы затрат (активов), или, что одно и то же, сколько раз за определенный период оборачивается единица вложенных средств.

Итак, КТ будем рассчитывать так:

010 + 060 +080+090+120

КТ =

020+030+040

В зависимости от полученного результата КТ проанализируем оборачиваемость процесса производства и реализации.

Показатель КТ находится в пределах от 0,5 до 5

Анализ ситуации. Возможно, что для некоторых предприятий такие значения коэффициента являются нормальными (например, при больших капиталовложениях в производство), хотя он все же недостаточен для того, чтобы не чувствовать недостатка в денежных средствах.

Что делать?

1.Следить за тем, чтобы показатель КТ не стал менее 0,5.

2.Проанализировать затраты, которые несет предприятие для обеспечения существующего оборота. Возможно, они слишком велики.

3.В случае, если предстоит переориентация деятельности предприятия, выпуск новой продукции, освоение новых технологий, этот процесс будет происходить очень болезненно и сложно и без дополнительных заемных средств не обойтись.

Рентабельность по Дюпону

Так как формула Дюпона получена из математического преобразования показателя рентабельности с целью выявления причин, влияющих на изменение доходности (или убыточности предприятия), то сама рентабельность может быть рассчитана и как частное (в классическом варианте) и как произведение двух показателей (по Дюпону).

Прибыль

Рентабельность = х 100%(классический вариант)

Затраты

Рентабельность = КМ (в процентах) х КТ (рентабельность по Дюпону)

Ввиду того, что рентабельность производства продукции в классическом виде по Дюпону представляет собой по числовому значению одну и ту же величину, выделение КМ и КТ позволяет увидеть механизм, из-за которого доходность предприятия меняется.

Для этого нужно составить следующую таблицу. Динамика изменения КМ и КТ наглядно демонстрирует, за счет чего рентабельность увеличивается либо уменьшается. При этом и КТ, и КМ могут вести себя по разному.

Таблица 35 – Анализ составляющих формулы Дюпона

Вывод: Падение рентабельности производства продукции на 145%

(6,91-(-3,15)/6,91 х 100%) вызвано снижением коммерческой маржи почти на 10% (с 6,45 до – 3,13) при относительно стабильном коэффициенте трансформации КТ (уменьшение последнего можно считать недействительным).

Соответственно, падение доходности можно напрямую связывать с уменьшением КМ и предпринимать меры по улучшению именно этого показателя.

Зная, что рентабельность производства продукции за отчетный период снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, следует уделить большее внимание показателю КМ, так как именно он влияет на падение доходности производства продукции. Для этого следует выбрать оптимальные и наиболее экономичные меры по стабилизации финансового состояния.

Выводы и предложения

Прибыль и рентабельность – это те показатели, не изучая которые предприятие может обанкротиться. Для их изучения применяется множество методов, один из которых используют при анализе показателей прибыли от реализованной продукции и рентабельности данного предприятия.

Рентабельность со знаком «минус» может быть названа «уровнем убыточности» предприятия и естественно является крайне негативным показателем всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный год.

Визитная карточка любого предприятия- это высокое качество продукции, работ, услуг. Коммерческий успех фирмы может состояться только тогда, когда достижение высшего качества продукции становится главной целью его деятельности.

Целью деятельности любого коммерческого предприятия является получение высокой прибыли при минимальных затратах на производство и реализацию продукции, что соответствует увеличению в динамике показателя рентабельности.

«Антирентабельность» ведет к расходованию накопленных заранее запасов и представляет собой прямой путь к банкротству.

Что делать?

1.Ввести жесточайший режим экономии.

2.Приложить все силы к увеличению реализации продукции.

3.Проанализировать возможность консервации или остановки части производственных мощностей либо сдачу их в аренду.

4.Проанализировать затраты, которые несет предприятие для обеспечения существующего оборота. Возможно, они слишком велики.

5.Привлечение инвестиций, которые будут направлены на освоение новых технологий, позволяющих снизить материалоемкость, энергоемкость.

6.Изучение спроса на потребительском рынке, освоение новых видов продукции, улучшение качества продукции.

7.Расширять рынки сбыта продукции

8.Увеличение объема продаж не только в России, но и в странах СНГ.

Современное предприятие в условиях рынка борется за каждый процент рентабельности, просчитывая и планируя доходы и расходы достаточно тщательно. Выживает тот, кто сможет правильно построить стратегию и тактику своего бизнеса. Осуществить это без знания механизмов, влияющих на рентабельность, очень сложно.

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ