Анализ финансового состояния предприятия. Ежегодно каждое предприятие для нормального функционирования в рыночных условиях




Ежегодно каждое предприятие для нормального функционирования в рыночных условиях должно проводить финансовый анализ своей деятельности.

Финансовый анализ позволяет выявить финансовые возможности предприятия, своевременно обнаружить негативные тенденции его развития, в том числе угрозу банкротства, выработать меры по улучшению финансового состояния, а также выбрать надёжного с финансовой точки зрения партнёра.

Предметом изучения финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки; основной целью – оценка финансового состояния и выявление возможностей эффективного функционирования предприятия; главной задачей – эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.

Для проведения финансового анализа деятельности предприятия используются показатели бухгалтерского баланса (приложение А) и отчёт о прибылях и убытках (приложение Б).

Все пользователи бухгалтерской информации, прежде всего, ставят себе задачу провести анализ бухгалтерской отчётности, чтобы на его основе сделать выводы о направлении деятельности.

Анализ бухгалтерского отчёта имеет свои источники, свою цель и свою методику. Источниками информации являются формы отчёта, а также сведения, привлекаемые из самого учёта, когда такой анализ проводиться внутри предприятия.

Цель анализа бухгалтерского отчёта – возможно глубже заглянуть во внутренние и внешние отношения хозяйственного субъекта, выявить его финансовое положение, его платёжеспособность и доходность.

Анализ должен показать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованном в его финансовом состоянии, предоставить сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональном использовании вложенных в предприятие дополнительных инвестиций.

Баланс предприятия знакомит собственников и других лиц, связанных с управлением, с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. Из баланса ясно, чем собственник владеет, то есть каков в количественном и качественном отношении тот запас материальных средств, которым предприятие способно распоряжаться и кто принимал участие в создании этого запаса [31;.583].

По балансу определяют, сумеет ли предприятие в ближайшее время выполнить свои обязательства перед третьими лицами или ему угрожают финансовые затруднения.

На основе данных бухгалтерского баланса ООО ТД «Соболь» (приложение А) определяют конечный финансовый результат работы предприятия в виде наращивания собственного капитала за отчётный период, который отражается в бухгалтерской отчётности.

Любой бухгалтерский баланс представляет состояние имущественной массы как группировку разнородных имущественных средств и прав на эти ценности и одновременно как капитал, образованный волей определённых хозяйствующих субъектов. Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке.

В актив баланса включаются статьи, в которых показываются определённые группы элементов хозяйственного оборота, объединённых в зависимости от стадий кругооборота средств.

Пассив баланса показывает, во-первых, какая величина средств вложена в хозяйственную деятельность предприятия и, во-вторых, кто и в какой форме участвовал в создании имущественной массы предприятия. Пассив баланса определяется как обязательства за полученные предприятием ресурсы.

При проведении общего анализа финансового состояния предприятия используются:

- абсолютные значения показателей;

- их удельные веса, характеризующие структуру актива, пассива, имущества предприятия и запасов.

 

Таблица 2 – Анализ актива баланса ООО ТД «Соболь»

Статьи актива баланса Остаток на начало периода Остаток на конец периода Отклонения (+), (-)
сумма, тыс. руб. в процентном выражении сумма, тыс. руб. в процентном отношении сумма тыс. руб. в процентном выражении
1.Внеоборотные активы, всего, тыс. руб. 2003г. 2004г.     66,32 67,34     67,34 61,03   -630 +3860   +1,02 -6,31
В т.ч. -основные средства 2003г. 2004г.     66,31 67,34     67,34 58,47   -630 -1020   +1,03 - 8,87
-нематериальные активы 2003г. 2004г.   - -   - -   -   - 0,46   - +880   - +0,46
-долгосрочные финансовые вложения 2003г. 2004г.   - -   - -   -   - 2,1   - +4000   - +2,1
11.Оборотные активы, всего, тыс. руб. 2003г. 2004г.     33,69 32,66     32,66 38,97   -2910 +19720   -1,03 +6,31
В т.ч. -запасы 2003г. 2004г.         15,20 15,56         15,56 20,01     +110 +12100     +0,36 +4,45
                   

 

Продолжение таблицы 2

Статьи актива баланса Остаток на начало периода Остаток на конец периода Отклонение (+), (-)
сумма, тыс. руб. в процентном выражении сумма, тыс. руб. в процентном выражении сумма тыс. руб. в процентном выражении
- НДС по приобретённым ценностям 2003г. 2004г.     3,64 3,80     3,80 4,04   +150 +1360   +0,16 +0,24
-краткосрочная дебиторская задолженность 2003г. 2004г.     5,99 7,08     7,08 11,28   +1620 +9660   +1,09 +4,2
-денежные средства 2003г. 2004г.         8,86 6,22         6,22 1,04     -4730 -8460     -2,64 -5,18
-краткосрочные финансовые вложения 2003г. 2004г.   - -   - -   -   - 2,60   - +5000   - +2,6
Итог баланса 2003г. 2004г.           -3540 +23580   - -
                   

 

Анализ динамики валюты баланса (суммы статей актива и пассива баланса) проводиться путём сравнения баланса на начало и на конец анализируемого периода, используя данные баланса ООО ТД «Соболь» (приложение А).

На начало 2003 года валюта баланса составляет 170540 тыс. рублей, на конец 2004 года 190580 тыс. рублей. Динамика изменения положительна: валюта баланса возросла в 1,12 раза, что может быть связано с активизацией деятельности предприятия.

Для анализа структуры и динамики актива баланса, произведённые расчёты, результаты которых произведены в таблице 2.

Данные таблицы 2 свидетельствуют об увеличении внеоборотных активов на 3230 тыс. рублей (116320 – 113090) в абсолютном выражении, но доля внеоборотных активов снизилась с 66,31% до 61,03%. На увеличение внеоборотных активов в абсолютном выражении повлияло увеличение нематериальных активов на 880 тыс. рублей или на 0,46% и долгосрочных финансовых вложений на 4000 тыс. рублей или на 2,1%, хотя основные средства в абсолютном выражении уменьшились на 1620 тыс. рублей (111440 – 113090) или на 7,84%.

Произошло увеличение оборотных активов на 16810 тыс. рублей (74260 – 57450) в абсолютном выражении или на 5,28%, в основном из-за увеличения запасов на 12210 тыс. рублей (38140 – 25930) или на 4,81% и НДС по приобретённым ценностям на 1510 тыс. рублей (7700 – 6190) или на 0,4%, а также увеличена краткосрочная дебиторская задолженность на 11280 тыс. рублей (21500 – 10220) или на 5,29% и увеличилось краткосрочное финансовое вложение на 5000 тыс. рублей или на 2,60%. Вместе с тем произошло снижение денежных средств на 13190 тыс. рублей (1920 – 15110) или на 7,82%.

Обращает на себя внимание рост «Запасов». Это обстоятельство делает необходимым анализ структуры «Запасов». Анализ структуры и динамики «Запасов» произведён в таблице 3.

 

Таблица 3 – Анализ структуры и динамики «Запасов» ООО ТД «Соболь»

Статьи запасов Остаток на начало периода Остаток на конец периода Отклонения (+), (-)
сумма, тыс. руб. в процентном выражении сумма, тыс. руб. в процентном выражении сумма тыс. руб. в процентном выражении
Сырьё, материалы и другие аналогичные ценности, тыс. руб. 2003г. 2004г.         74,33 78,21             78,21 70,78     +1045 +6680     +3,88 -7,43
               

 

Продолжение таблицы 3

Статьи запасов Остаток на начало периода Остаток на конец периода Отклонение (+), (-)
сумма, тыс. руб. в процентном выражении сумма, тыс. руб. в процентном выражении сумма тыс. руб. в процентном выражении
Затраты в незавершённом производстве, тыс. руб. 2003г. 2004г.         5,78 6,24           6,24 5,14     +120 +340     +0,46 -1,1
Готовая продукция и товары для перепродажи, тыс. руб. 2003г. 2004г.     6,59 7,08     7,08 20,87   +130 +6120   +0,49 +13,79
Прочие запасы и затраты, тыс. руб. 2003г. 2004г.     13,30 8,47       8,47 3,09   -1245 -1020   -4,83 -5,38
Расходы будущих периодов, тыс. руб. 2003г. 2004г.     - -     - -     -     - 0,12     - +40     - +0,12
Запасы, всего, тыс. руб. 2003г. 2004г.                     +50 +12160    
                   

 

Результаты расчётов показали, что изменения в разделе «Запасы» вызван ростом на 7725 тыс. рублей (27000 – 19275) «Сырья, материалов и других аналогичных ценностей» в абсолютных показателях хотя доля их снизилась на 3,55%, увеличилась на 460 тыс. рублей (1960 – 1500) «Затраты в незавершённом производстве», но доля их снизилась с 5,14% до 5,78%, также увеличилась «Готовая продукция и другие товары для перепродажи» на 6250 тыс. рублей (7960 – 1710) или на 14,28%, увеличены расходы будущих периодов на 40 тыс. рублей или на 0,12%.

Также нужно отметить что произошло снижение прочих запасов и затрат на 2265 тыс. рублей (1180 – 3445) или уменьшились на 10,21%.

В процессе анализа структуры пассивов баланса определяется соотношение между заёмными и собственными источниками средств предприятия и структура заёмных средств (долгосрочных и краткосрочных кредитов)

Результаты необходимых расчётов для анализа структуры пассивов сведены в таблице 4.

 

Таблица 4 – Анализ пассива баланса ООО ТД «Соболь»

Статьи пассива баланса Остаток на начало периода Остаток на конец периода Отклонения (+), (-)
сумма, тыс. руб. в процентном выражении сумма, тыс. руб. в процентном выражении сумма, тыс. руб. в процентном выражении
111.Капитал и резервы, всего, тыс. руб. 2003г. 2004г.     78,55 80,22     80,22 72,92   - +5020   +1,67 -7,3
В т.ч. -уставной капитал 2003г. 2004г.     38,11 38,92     38,92 34,11   - -   +0,81 -4,81
-добавочный капитал 2003г. 2004г.         39,73 40,58         40,58 36,09     - +1020     +0,85 -4,49
-резервный капитал 2003г. 2004г.         0,71 0,72         0,72 2,72     - +4000     +0,01 +2,00

 

Продолжение таблицы 4

Статьи пассива баланса Остаток на начало периода Остаток на конец периода Отклонение (+), (-)
сумма, тыс. руб. в процентном выражении сумма, тыс. руб. в процентном выражении сумма, тыс. руб. в процентном выражении
1УДолгосрочные обязательства, всего, тыс. руб. 2003г. 2004г.   - -   - -   - -   - -   - -   - -
У.Краткосрочные обязательства, всего, тыс. руб. 2003г. 2004г.     21,45 19,78     19,78 27,08   -3540 +18560   -1,67 +7,3
В т.ч. -займы и кредиты 2003г. 2004г.     10,60 8,14     8,14 13,83   -4475 +12760   -2,46 +5,65
-кредиторская задолженность 2003г. 2004г.         10,43 11,13         11,13 10,67     +790 +1740     +0,7 -0,46
-резервы предстоящих расходов 2003г. 2004г.     0,42 0,51     0,51 2,58   +145 +4060   +0,09 +2,07
Итог баланса 2003г. 2004г.           -3540 +23580   - -
               

 

Из таблицы видно, что за исследуемый период в ООО ТД «Соболь» произошло снижение доли источников собственных средств «Капитал и резервы» с78,55% до 72,92% и, несмотря на увеличение в абсолютных величинах на 5020 тыс. рублей (138980 – 133969), удельный вес источников собственных средств по сравнению с началом периода уменьшился на 5,63%.

Долгосрочные обязательства в ООО ТД «Соболь» отсутствуют в анализируемом периоде.

На фоне снижения доли собственных средств произошло увеличение доли краткосрочных пассивов с 21,45% до 27,08%, а в абсолютных показателях увеличение произошло на 15020 тыс. рублей (51600 – 36580), в том числе увеличились займы и кредиты на 3,23%, кредиторская задолженность увеличилась на 0,24% и увеличение резервов предстоящих расходов на 2,16%.

Анализ имущества предприятия проводиться для выяснения общих тенденций изменений структуры баланса, выявления основных источников средств (разделы пассива баланса) и направлений их использования (разделы актива баланса). Результаты расчётов анализа имущества ООО ТД «Соболь» содержаться в таблице 5.

 

Таблица 5 – Анализ имущества предприятия ООО ТД «Соболь», тыс. руб.

Разделы актива баланса Удельные веса, % Разделы пассива баланса Удельные веса, %
на начало периода на конец периода на начало периода на конец периода
1.Внеоборотные активы   66,31   61,03 111.Капитал и резервы   78,55   72,92
11.Оборотные активы   33,69   38,97 1У.Долгосрочные обязательства   -   -
В т. ч,: -запасы и НДС   18,84   24,05 У.Краткосрочные обязательства   21,45   27,08
-дебиторская задолженность 5,99   11,28 В т.ч.: -заёмные средства     10,6     13,83
-другие оборотные активы     8,66     3,64 -кредиторская задолженность   10,43   10,67
      -прочие краткосрочные пассивы     0,42     2,58
Баланс     Баланс    

 

Структура имущества предприятия за анализируемый период ухудшилась – доли «Внеоборотных активов» и «Капитала и резервов» снизилась с 66,31% до 61,03% и с 78,55% до 72,92% соответственно. Одна из причин такого снижения – кризис неплатежей: рост доли дебиторской и кредиторской задолженности с 5,99% до 11,28% и с 10,43% до 10,67% соответственно.

Другой причиной стало увеличение доли «Запасов» с 18,84% до 24,05%, которые приобретались за счёт «Заёмных средств», что привело к увеличению доли последних с 10,6% до 13,83%.

Произошло также увеличение «Прочих краткосрочных пассивов» на 2,1:% (с 0,42% до 2,58%), вместе с тем, согласно приведённых расчётов в таблице 5 доля «Других оборотных активов» снизилась на 5,22% (с 3,64% и до 8,86%).

По результатам общей оценки финансового состояния можно сделать вывод, что финансовая политика данного предприятия решает кратковременные задачи с возможным отрицательным эффектом в будущей перспективе.

 



Поделиться:




Поиск по сайту

©2015-2024 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2020-03-31 Нарушение авторских прав и Нарушение персональных данных


Поиск по сайту: