Указанная оценка осуществляется с целью анализа перспективности работы банков или инвестиционных институтов с тем или иным видом ценных бумаг. Она призвана также показать специалисту по ценным бумагам поле его возможных решений. Оценка носит условный характер (делается по 10-балльной шкале, чем выше балл, тем более объемным является рынок данной ценной бумаги в России осенью 1994г.). Безусловно, такая оценка задает лишь общие рамки выбора тех или иных видов ценных бумаг для совершения операций (см. таблицу 15).
Вместе с тем подобная оценка может проводиться на постоянной основе с целью выбора основных видов ценных бумаг, с которыми есть перспективы работать банку или инвестиционному институту в прогнозируемом периоде.
Таблица 15
Оценка активности рынков отдельных видов ценных бумаг
| Виды ценных бумаг | Рынок первичных размещений | Вторичный рынок |
| 1. Акции акционерных обществ, в т.ч. | ||
| - инвестиционных компаний, финансовых брокеров и ивестиционных консультантов | ||
| - фондовых бирж | ||
| - товарных бирж | ||
| - инвестиционных фондов | ||
| - страховых компаний | ||
| - финансовых компаний и других небанковских финансовых институтов | ||
| - банков | ||
| - приватизированных предприятий | ||
| - новых коммерческих предприятий | ||
| 2. Облигации предприятий | ||
| 3. Государственные долговые обязательства | ||
| - облигации для юридических лиц | ||
| - облигации, размещаемые среди населения | ||
| - приватизационные чеки | - | |
| - облигации местных органов власти | ||
| - облигации государственных органов управления | ||
| 4. Производные ценные бумаги | ||
| 5. Векселя, в т.ч. | ||
| - товарные | ||
| - финансовые (коммерческие бумаги) | ||
| 6. Акции предприятия | ||
| 7. Акции трудового коллектива | ||
| 8. Депозитные и сберегательные сертификаты банков | ||
| 9. Чеки, в т.ч. | ||
| - банковские чеки (чеки, выписанные банком на себя) | ||
| 10. Коносамент |
Виды ценных бумаг и операции банков и инвестиционных институтов, возможные с ними
Классификация ценных бумаг и виды операций банков, возможных с ними, приведены в таблице 16. Для различных категорий инвестиционных институтов эта таблица перетерпит определенные изменения (ниже указываются графы таблицы, имеющие силу для той или иной категории инвестиционных институтов):
инвестиционный институт, выполняющий функции финансового брокера и инвестиционного консультанта (сохраняют силу гр. 2, 3, 5, 6, 7, 8 - это действующим законодательством не запрещено)
инвестиционная компания (сохраняют силу гр. 2, 3, 4, 6, если у компании есть соответствующая лицензия, 7, 8 - это действующим законодательством не запрещено)
инвестиционный институт, выполняющий функции финансового брокера, инвестиционного консультанта и инвестиционной компании (сохраняют силу гр. 2-8)
инвестиционный фонд (сохраняет силу гр. 2, кроме акций инвестиционных фондов в п. 1 гр. 2 и п. 2, 4, 5, 7, 8, 9; что касается гр. 3 - разрешен выпуск только акций инвестиционных фондов, не запрещен выпуск производных ценных бумаг по акциям инвестиционных фондов). Операции, указанные в остальных графах таблицы 9,выполняться не могут.
Таблица 16
| Виды операций банка | |||||||
| Виды ценных бумаг | Инвестиции за собс-твен-ный счет | Выпу-сксоб-ств ен-ных цен-ных бумаг | Андер-рай-тинг в инте-ресах эми-тента | Бро-керс-тво в инте-ресах кли-ента | Инве-сти-цион-ное кон-суль-тиро-вание | Обслу-живание выпус-ка, кли-ринго-вые и расче-тные функ-ции | Выпо-лне-ние функ-ций реги-стра-тора |
| 1. Акции акционерных обществ,. | + | + | + | + | + | + | + |
| в т.ч. | |||||||
| - небанковских инвестиционных институтов | + | - | + | + | + | + | + |
| - фондовых бирж | + | - | + | + | + | + | + |
| - товарных бирж | - | - | + | + | + | + | + |
| - страховых компаний | + | - | + | + | + | + | + |
| - финансовых компаний и других небанковских финансовых институтов | + | - | + | + | + | + | + |
| - банков | + | + | + | + | + | + | + |
| - инвестиционных фондов | + | - | + | + | + | + | + |
| - приватизируемых предприятий | + | - | + | + | + | + | + |
| 2. Облигации предприятий | + | + | + | + | + | + | + |
| 3. Государственные долговые обязательства | |||||||
| - облигации федерального прави-тельства для юридических лиц | + | - | + | + | + | + + (в исключи-тельных случаях крупнейшие или специализиро-ванные прави-тельственные банки) | |
| - облигации федерального правительства, размещаемые среди населения | - | - | + | + | + | + + (в исключ. слу-чаях крупней-шие или специа-лизированные правительствен-ные банки) | |
| - приватизацион-ные чеки | + | - | + | + | + | + | - |
| - облигации местных органов власти | + | - | + | + | + | + | + |
| - облигации государственных органов управления | + | - | + | + | + | + | + |
| 4. Производные ценные бумаги | + | + | + | + | + | + | - |
| 5. Векселя, в т.ч. | |||||||
| - товарные | + + + (операции, не связанные с основной деятельностью) | + | + | + | + | ||
| - финансовые (коммерческие бумаги) | + | + | + | + | + | + | + |
| 6. Акции предприятия | + | + | + | + | + | + | + |
| 7. Акции трудового коллектива | + | - | + | + | + | + | + |
| 8. Депозитные и сберегательные сертификаты банков | + | + | + | + | + | + | + |
| 9. Чеки, в т.ч. | + | + | + | + | + | + | + |
| - банковские чеки (чеки, выписанные банком на себя) | |||||||
| 10. Коносамент | + | - | - | + | + | + | - |
| 11. Товарный фьючерсный или опционный контракт | + | - | + + + + (при организации прибиржевого рынка контрактов) | - | |||
| 12. Валютный опцион или фьючерс | + | + | + | + | + | + | - |