КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»
В-1
1. Среди всех финансовых методов и приемов, используемых в финансовом менеджменте, выбрать те, которые позволяют увеличить собственный капитал предприятия.
2. Определить величину чистого денежного потока по предприятию и оценить его достаточность для осуществления инвестирования собственных средств в оборудование при следующих условиях:
чистая прибыль в отчетном периоде – 9643 тыс. руб.;
амортизационные отчисления по основным средствам и нематериальным активам –3002 тыс. руб.;
прирост величины дебиторской задолженности за отчетный период – 481 тыс. руб.;
снижение запасов товарно-материальных ценностей – 246 тыс. руб.;
прирост кредиторской задолженности в отчетном периоде – 180 тыс. руб.;
доход от реализации выбывшего имущества – 255 тыс. руб.;
расходы на приобретение основных средств – 1005 тыс. руб.;
финансовые средства, формируемые за счет краткосрочных кредитов – 95 тыс. руб.;
дивиденды, выплаченные собственникам – 250 тыс. руб.;
предполагаемые инвестиционные вложения в оборудование составят – 625 тыс. руб.
3. Определить стоимость отдельных элементов капитала и всего совокупного капитала предприятия при следующих условиях:
1. Величина уставного капитала – 37 млн. руб.;
2. Величина дополнительного капитала – 10 млн. руб.
3. Сумма дивидендов по привилегированным акциям – 0,9 млн. руб.
4. Сумма дивидендов по простым акциям – 1,3 млн. руб.
5. Коэффициент переоценки стоимости базовых элементов собственного капитала составляет 0,2.
6. Сумма чистой прибыли – 7 млн. руб.
7. Величина капитализированной прибыли – 2,1 млн. руб.
8. Коэффициент прироста выплат дивидендов в будущем 1,4.
9. Величина резервного фонда – 1,03 млн. руб. с ежегодным увеличением на коэффициент 1,02;
10. Долгосрочный банковский кредит привлечен в сумме 8 млн. руб. под 24 % годовых с уровнем затрат на его получение равных 0,5%.
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»
В-2
1. Определить основные отличия в управлении оборотными и внеоборотными активами.
2. Определить на плановый период объем выручки от реализации продукции предприятия при следующих условиях: а) целевая чистая прибыль по основной операционной деятельности прогнозируется в размере 4 млн. руб.; б) постоянные затраты по основной операционной деятельности составляет 8 млн. руб.; в) налог на прибыль прогнозируется в размере 0,7 млн. руб.; г) доля переменных затрат составляет 0,3, а коэффициент чистой выручки от реализации 0,6.
3. Предприятие прогнозирует инвестировать в развитие своего производства 50 млн. руб. Цена источников финансирования на финансовом рынке составляет 15%. Рассматриваются 5 альтернативных проектов со сроками полной реализации 5 лет и следующими потоками инвестиций и чистых возвратных платежей (табл. 1).
Таблица 1
Потоки инвестиции и чистых возвратных платежей по инвестиционным проектам
| Виды проектов | Инвестиции, млн. руб. | Чистые возвратные денежные потоки по годам | ||||
| 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | ||
| А | 3,6 | 1,9 | ||||
| Б | 4,5 | |||||
| В | 2,5 | 3,6 | 3,8 | 4,8 | ||
| Г | 1,5 | 1,3 | 3,2 | 3,7 | 1,6 | |
| Д | 2,5 | 5,2 | 4,5 | 1,6 | 1,8 |
Необходимо составить оптимальный план размещения инвестиций.
Составить план оптимального размещения инвестиций, имея в виду, что реализации могут быть приняты проекты только в полном объеме.
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»
В-3
1. Какие источники финансирования использует предприятие акционерной формы собственности при его образовании, а какие – при расширении деятельности
2. Определить чистые и собственные оборотные активы предприятия при следующих условиях: а) сумма оборотных активов на конец года составляет 9,7 млн. руб.; б) текущие обязательства составили 5,4 млн. руб.; в) долгосрочные обязательства составляли 2,9 млн. руб. Сделать выводы.
3. Определить эффект финансового левериджа по двум предприятиям А и Б, и принять решение о возможности дополнительного привлечения заемных средств.
Исходные данные:
Предприятие А:
1. собственный капитал – 24 млн. руб. в текущем году и 27 млн. руб. в плановом;
2. сумма активов в текущем периоде 18 млн. руб., а плановом – 20 млн. руб.
3. заемные финансовые средства – 7 млн. руб. в текущем году;
4. заемные финансовые средства – 8 млн. руб. в плановом году;
5. плата за использование заемных средств в текущем году – 0,900 млн. руб.;
6. плата за использование заемных средств в плановом году – 1,050 млн. руб.
7. чистая прибыль в текущем периоде – 12,3 млн. руб.
8. чистая прибыль в плановом периоде – 14,5 млн. руб.
Предприятие Б:
1. собственный капитал – 19 млн. руб. в текущем году и 21 млн. руб. в плановом;
2. сумма активов в текущем периоде 15 млн. руб., а плановом – 18 млн. руб.
3. заемные финансовые средства – 9 млн. руб. в текущем году;
4. заемные финансовые средства – 10 млн. руб. в плановом году;
5. плата за использование заемных средств в текущем году – 0,650 млн. руб.;
6. плата за использование заемных средств в плановом году – 0,750 млн. руб.
7. чистая прибыль в текущем периоде – 5 млн. руб.
8. чистая прибыль в плановом периоде – 7,5 млн. руб.
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»
В-4
1. Какие из известных Вам финансовых рычагов способствуют повышению благосостояния собственника.
.
2. Определите величину чистого денежного потока по предприятию и оцените его достаточность для осуществления операционной деятельности при следующих условиях: а) чистая прибыль в отчетном периоде – 2170 тыс. руб.; б) амортизационные отчисления по основным средствам и нематериальным активам – 1300 тыс. руб.; в)снижение величины дебиторской задолженности за отчетный период – 280 тыс. руб.; г) снижение запасов ТМЦ – 655 тыс. руб.; д) увеличение кредиторской задолженности в отчетном периоде – 350 тыс. руб.; е) прирост резервного фонда – 50 тыс. руб.; ж) реализация выбывшего имущества – 780 тыс. грн.; з) расходы на приобретение основных средств – 2500 тыс. руб.; и) финансовые средства, формируемые за счет дополнительной эмиссии акций – 1000 тыс. руб.; к) финансовые средства, формируемые за счет краткосрочных кредитов – 800 тыс. руб.; л) дивиденды, выплаченные собственникам – 320 тыс. руб.
3. Определить рациональную структуру капитала предприятия, используя метод финансового левериджа. Исходные данные:
1) собственный капитал предприятия – 16 млн. руб.; заемные средства – 8 млн. руб.; в т.ч. финансовые заемные средства – 3,5 млн. руб.; экономическая рентабельность активов – 12,5 %; средняя процентная ставка по кредитам – 8,5 %; фактическая ставка налога на прибыль предприятия составляет – 24,5%;
2) собственный капитал предприятия – 16 млн. руб.; заемные средства – 8 млн. руб., в т.ч. финансовые заемные средства – 4 млн. руб.; экономическая рентабельность активов 14,5%; средняя процентная ставка по кредитам – 9,5%; фактическая ставка налога на прибыль предприятия составляет – 24,5%;
3) собственный капитал предприятия – 16 млн. руб.; заемные средства – 8 млн. руб., в т.ч. финансовые заемные средства – 4,5 млн. руб.; экономическая рентабельность активов 16,5%; средняя процентная ставка по кредитам – 10%; фактическая ставка налога на прибыль предприятия составляет – 24,5%;
собственный капитал предприятия – 16 млн. руб.; заемные средства – 8 млн. руб., в т.ч. финансовые заемные средства – 5 млн. руб.; экономическая рентабельность активов 18,5%; средняя процентная ставка по кредитам – 12%; фактическая ставка налога на прибыль предприятия составляет – 24,5%
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА