Экономический анализ деятельности предприятия

Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия, а также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе.

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.

Размещение средств предприятий имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. Проанализируем показатели доходов и расходов ОсОО «Ян Интернешнл» (приложение №1 Форма1)

Таблица

Таким образом, объем реализации товаров в динамике возрастает в результате увеличения объема продаж товаров, себестоимости единицы продукции и цены ее реализации.

Финансовая устойчивость – способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

Таблица

Коэффициент автономии (финансовой независимости) с каждым годом уменьшается, и к концу 2009 года стал ниже нормального значения. Собственные средства в общей сумме источников финансирования уменьшились.

Коэффициент финансовой независимости в 2006 году не превышал нормальное ограничение, а в 2009 году превысил его. Удельный вес заемных средств в 2009 году в общей сумме источников финансирования увеличился.

Коэффициент финансовой устойчивости в 2009 году уменьшился в связи с получением кредита в банке. Устойчивости предприятия ниже нормы.

Коэффициент финансовой активности в 2009 году резко превысил нормальное ограничение. Его рост свидетельствует об усилении зависимости предприятия от заемного капитала и снижении ее финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами характеризует долю оборотных активов, финансируемых за счет собственных средств предприятия. Снижение коэффициента свидетельствует о понижении финансовой устойчивости и повышение зависимости от внешних кредиторов.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами показывает долю запасов, финансируемых за счет собственных средств предприятия. В 2003 году этот коэффициент во много раз превышал нормальное ограничение. В 2005 резко упал, но все же выше нормального ограничения.

Коэффициент маневренности собственных средств показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы, то есть находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение коэффициента положительно характеризует данное предприятие.

Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 "Отчёт о прибылях и убытках". К ним относятся:

прибыль (убыток) от реализации продукции;

прибыль (убыток) от прочей реализации;

доходы и расходы от внереализационных операций;

балансовая прибыль;

налогооблагаемая прибыль;

чистая прибыль и другое.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балан совая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций. Балансовая прибыль - общая сумма прибыли предприятия по балансу от всех видов хозяйственной деятельности до вычета из нее налогов и других обязательных платежей. Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются: систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли; определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты; выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности; оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности; разработка мероприятий по использованию выявленных результатов. Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам финансовых результатов, финансовой отчетности №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица

Из данных таблицы видно, что в 2006 и 2007 годах прибыль предприятия существенно увеличивается по сравнению со 2009 годом. На это повлияло увеличение объема реализации товаров и незначительное уменьшение внереализационных расходов. Таким образом, наметилась положительная тенденция изменения величины прибыли.

Ликвидность баланса – это возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.

Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов).

Таблица

От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность.

Задачи анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы.

Таблица

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.

Сопоставление 1-ой группы неравенства свидетельствует о том, что в ближайший промежуток времени предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. Хотя, за анализируемый период увеличивается платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Что свидетельствует о стесненном финансовом состоянии. Данный анализ является приближенным.

Таблица

За анализируемый период, рассматривая текущую ликвидность, можно сказать, что предприятие платежеспособно, прогнозируя на ближайшее время можно сказать, что на основании будущих поступлений и платежей предприятие довольно таки платежеспособно.

В ближайшее время предприятию удастся погасить задолженность за счет денежных средств. Этот показатель увеличивает с каждым годом, и все дальше отдаляется от норматива. Предприятие сможет немедленно погасить свои обязательства, так как соответствует нормативу.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что предприятие в отчетном периоде платежеспособно, в будущем оно ликвидно.