1. Сущность и причины инфляции
2. Типы, виды и последствия инфляции
3. Сущность, роль и значение инвестиций
1. Сущность и причины инфляции. Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что ее появление связано с периодом возникновения бумажных денег. Само понятие "инфляция" (от лат. Inflatio – вздутие) впервые стало употребляться в Северной Америке в 1861-1865 гг. Означало оно некий процесс, приводящий к увеличению бумажных денег в обращении. Вскоре это понятие стало использоваться в Великобритании и Франции. В экономической литературе оно появилось в начале ХХ в.
Инфляция – это относительное обесценение национальной денежной единицы, которое проявляется в формах, зависящих от особенностей национальной экономики. Инфляция представляет собой наиболее острую проблему современного развития экономики, поэтому она требует уточнения как социально-экономическое понятие.
В отечественной литературе понятие "инфляция" чаще всего отождествляется с установлением нового равновесия спроса и предложения в постоянно изменяющихся условиях. Поэтому инфляция связана с такими экономическими категориями как спрос, предложение и равновесие. В частности, инфляцией считается превышение количества денег, находящихся в обращении, по отношению к стоимости товаров и услуг, которое приводит к их обесценению.
В советской экономике явление "инфляция" не замечалось. Считалось, что поскольку количество денег в обращении устанавливается планомерно в соответствии с потребностями товарооборота, то инфляция возникнуть не может. При этом не учитывалось, что инфляция может носить скрытый характер, проявляющийся в товарном дефиците.
|
|
В западной экономической литературе инфляция означает рост цен при сохранении баланса спроса и предложения.
Таким образом, инфляция – многоплановое явление, которое не может быть сведено лишь к чисто денежному феномену. Это явление затрагивает производственный, денежно-кредитный, воспроизводственный, социальный и иные аспекты.
Причинывозникновения инфляции:
1) несбалансированность государственных расходов и доходов, выражающаяся в дефиците госбюджета, который покрывается за счет эмиссии денег;
2) чрезмерные военные расходы, которые деформируют структуру экономики (проявляется в значительном отставании отраслей, производящих предметы потребления от отраслей, производящих средства производства);
3) диспропорции на микро- и макроуровне, являющиеся проявлением циклического развития экономики;
4) монополия государства на внешнюю торговлю;
5) чрезмерные инвестиции;
6) необоснованное повышение цен и заработной платы;
7) кредитная экспансия (расширение масштабов банковского кредитования сверх реальных потребностей хозяйств, что ведет к эмиссии денег в безналичной форме);
8) искусственный рост цен на экспортируемые товары;
9) обмен банками иностранной валюты на национальную (вызывает потребность в дополнительной эмиссии бумажных денег, что пополняет каналы денежного;
10) мировые кризисы (сопровождаются многократным ростом цен на сырье, нефть и т.д.; их импорт становится поводом для резкого повышения цен монополиями, товары и услуги которых, пересекая границы своих стран, экспортируют в то же время в другие страны и инфляцию);
|
|
11) общее повышение уровня цен связывается различными экономическими школами с изменениями структуры рынка в ХХ в. (большинство рынков в мире являются монопольными и олигопольными).
Все причины взаимосвязаны и каждая из них может по-своему вести к инфляции.
2. Типы, виды и последствия инфляции. Если говорить о видах инфляции, то выделяют несколько критериев:
1. С точки зрения проявления инфляции:
а) открытая – характерна для стран с рыночной экономикой, где взаимодействие спроса и предложения способствует открытому и неограниченному росту цен;
б) подавленная – присуща экономике с административно-командным
контролем над ценами и доходами, который не позволяет открыто проявляться инфляции в росте цен.
2. По темпам роста цен:
а) умеренная (ползучая) – цены растут менее, чем на 10% в год. На
Западе ее рассматривают как элемент нормального развития экономики. В самом деле, при росте цен население больше покупает, т.к. в дальнейшем покупки обойдутся еще дороже. Это стимулирует производителей увеличить предложение товаров и услуг;
б) галопирующая – рост цен измеряется двузначными и более цифрами в год, контракты "привязываются" к росту цен, деньги ускоренно материализуются. Считается, что она опасна для экономики и требует применения антиинфляционных мер;
в) гиперинфляция – цены растут астрономическими темпами (50 и более процентов в месяц), расхождение цен и заработных плат становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже обеспеченных слоев населения, предприятия становятся убыточными. Она парализует хозяйственный механизм, поскольку резко усиливается эффект превращения денег в товары. При этом разрушаются экономические связи, осуществляется переход к бартерному обмену.
|
|
3. По степени сбалансированности:
а) сбалансированная – цены различных товарных групп остаются неизменными относительно друг друга;
б) несбалансированная.
В России и странах СНГ преобладает несбалансированная инфляция.
4. По характеру ожидания:
а) ожидаемая инфляция – предсказывается и прогнозируется заранее;
Б) неожидаемая.
В рамках открытой инфляции выделяют два типа:
1) инфляция спроса – когда слишком большое количество денег в экономике сочетается со слишком малым количеством товаров; обычно возникает при полной занятости и загруженности производственных мощностей;
2) инфляция предложения (издержек производства) – означает рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов. Основными источниками инфляции предложения являются рост заработной платы и цен за счет удорожания сырья и энергоносителей.
Способы измерения инфляции:
1. С помощью индекса цен – берут соотношение между совокупной ценой определенного набора товаров и услуг ("рыночной корзиной") за разные периоды времени.
2. Измерить темп инфляции за определенный период времени (за год). Для этого необходимо вычесть индекс цен прошедшего года из индекса цен этого года, разделить на индекс прошедшего года и умножить на 100%.
3. "По правилу величины 70" – помогает подсчитать количество лет, необходимых для удвоения уровня цен. Для этого надо разделить число 70 на темп ежегодного увеличения уровня цен в процентах.
Социально-экономические последствия инфляцииможно разделить на положительные и отрицательные. Негативные последствия инфляции:
1) снижение реальных доходов населения (при неравномерном росте номинальных доходов);
2) обесценение сбережений населения;
3) потеря у производителей заинтересованности в создании качественных товаров (увеличивается выпуск товаров низкого качества, сокращается производство относительно дешевых товаров);
4) ограничение продажи сельскохозяйственных продуктов в городе деревенскими производителями в силу падения заинтересованности (ожидания повышения цен);
5) ухудшение условий жизни преимущественно у представителей социальных групп с твердыми доходами (студентов, пенсионеров, бюджетников и т.д.).
Кто выигрывает от инфляции? От инфляции могут выиграть те, кто живет на нефиксированные доходы. Номинальные доходы могут обогнать рост цен, в результате чего их реальный доход увеличится. От инфляции может также выиграть тот, кто взял деньги в ссуду, т.е. дебитор. Он расплатиться более дешевыми деньгами. В отдельных случаях от инфляции может выиграть государство.
Таким образом, в одних случаях инфляции приводит к потерям, в других – к выигрышу, а в целом – к перераспределению богатства.
3. Сущность, роль и значение инвестиций. В Федеральном законе РФ "Об инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25.02.99 г. инвестициям дается следующее определение: "Инвестиции– денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права и иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта". Другими словами, инвестиции – это виды материальных и нематериальных ценностей, вкладываемые в предпринимательскую и другие виды деятельности с целью получения прибыли или достижения социального эффекта. Под инвестиционной деятельностью, в соответствии с законом, стали понимать любую форму вложения капитала.
Объектом инвестиций являются сами инвестиции, которые могут иметь разнообразные формы, указанные в определении инвестиций. Субъектами инвестиционной деятельности являются: государство, организации и предприятия, банки, страховые компании, различные фонды, население.
Согласно действующему законодательству инвестиционная деятельность на территории РФ может осуществляться за счет:
- собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов инвесторов (прибыль, амортизационные отчисления, денежные накопления и сбережения граждан и юридических лиц, средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий и т.п.);
- заемных финансовых средств инвестора (банковские и бюджетные кредиты, облигационные займы и другие средства);
- привлеченных финансовых средств инвестора (средства, полученные от продажи акций, паевые и иные взносы членов трудовых коллективов);
- денежных средств, централизуемых объединениями предприятий в установленном порядке;
- инвестиционных ассигнований их государственных бюджетов и внебюджетных фондов;
- иностранных инвестиций;
- собственных финансовых ресурсов (самофинансирование).
Инвестиции принято делить на инвестиции в материально-вещественной и денежной формах. Инвестиции в материально-вещественной форме – это строящиеся производственные и непроизводственные объекты, оборудование и машины и другие товары, призванные развивать и приумножать основные средства. Инвестиции в денежной форме – есть денежный капитал, направляемый на создание материально-вещественных инвестиций, обеспечение выпуска инвестиционных товаров.
Валовыми инвестициями в производство называют инвестиционный продукт, направляемый на поддержание и увеличение основного капитала. Они складываются из двух составляющих. Одна из них, называемая амортизацией, представляет собой инвестиционные ресурсы, необходимые для возмещения износа основных средств, их ремонта. Вторая – чистые инвестиции, т.е. вложения капитала с целью увеличения, наращивания основных средств посредством строительства зданий и сооружений, производства и установки нового дополнительного оборудования.
В самом общем виде инвестиции могут классифицироваться:
1. Относительно объекта приложения:
- материальные инвестиции (прямо участвуют в производственном процессе);
- финансовые инвестиции (инвестиции в ценные бумаги);
- нематериальные инвестиции (в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу и т.д.).
Материальные и нематериальные инвестиции еще называют прямыми или реальными, а финансовые – портфельными.
2. По характеру использования:
- первичные (нетто-инвестиции) – осуществляемые при основании или
покупке предприятия;
- инвестиции на расширение (экстенсивные инвестиции);
- реинвестиции – использование свободных доходов, полученных в результате реализации инвестиционного проекта, путем направления их на приобретение или заготовление новых средств производства с целью поддержания состава основных фондов предприятия;
- инвестиции на замену оборудования;
- инвестиции на рационализацию (на модернизацию технологического оборудования или технологических процессов);
- инвестиции на изменение программы выпуска продукции;
- инвестиции на диверсификацию – связаны с изменением номенклатуры продукции, созданием новых видов продукции и организацией новых рынков сбыта;
- брутто-инвестиции – это нетто-инвестиции и реинвестиции;
- рисковые инвестиции (венчурный капитал) – инвестиции в новые сферы деятельности, связанные с повышенным риском.
3. По фактору времени:
- краткосрочные – инвестиции, окупаемые в течение 1 года;
- среднесрочные (в среднем 3-5 лет);
- долгосрочные (10 и более лет).
Инвестиции являются важнейшей экономической категорией и играют значительную роль как на макро-, так и на микроуровнях, в первую очередь, для расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли и решения многих социальных проблем. Сегодняшнее благосостояние является в значительной мере результатом вчерашних инвестиций, а сегодняшние инвестиции закладывают основы завтрашнего роста производительности труда и более высокого благосостояния.
В России создаются благоприятные условия для увеличения объемов инвестиций, но они пока явно недостаточны.
Инвестиции предопределяют рост экономики в целом. Поэтому, для того, чтобы Россия смогла на новой, более современной базе восстановить свои позиции в мировом хозяйстве в качестве крупной индустриальной страны со средним уровнем экономического развития и удовлетворительными стандартами жизни населения, потребуются значительные инвестиции.
В связи с этим в настоящее время перед нашей страной встают две проблемы: рост экономики и превращение России в мощное индустриальное государство. На данный момент нет иных, более действенных способов для спасения нашей экономики, чем верная и последовательная инвестиционная политика, путем которой осуществится создание благоприятного инвестиционного климата. Среди мер общего характера в качестве первоочередных можно назвать:
- усиление работы Государственной Думы над Гражданским и Уголовно-процессуальным кодексами РФ, нацеленной на создание в стране цивилизованного некриминального рынка;
- пересмотр налогового законодательства в сторону его упрощения и стимулирования производства;
- мобилизация свободных средств предприятий и населения на инвестиционные нужды путем повышения процентных ставок по дивидендам и вкладам;
- снижение темпов инфляции;
- совершенствование предусмотренного законодательством механизма банкротства.
По данным Росстата структура инвестиций в нефинансовые активы выглядит следующим образом:
- инвестиции в основной капитал – 98,7%;
- инвестиции в нематериальные активы – 0,6%;
- инвестиции в другие нефинансовые активы – 0,4%;
- затраты на НИОКР – 0,3%.
С инвестициямитесно связано понятие «сбережения». Сами по себе сбережения являются источником инвестиций. Избыточные сбережения представляют собой тормоз экономического роста, а поэтому проблема трансформации сбережений в инвестиции является актуальной. Для активизации данного процесса необходима склонность к инвестированию, которая определяется рядом факторов: процентная ставка, уровень налогообложения, темпы инфляции и т.д.
Для облегчения анализа взаимосвязи сбережений и инвестиций предположим:
1) что существует "закрытая экономика", т.е. только экономика внутри страны (национальная экономика);
2) что макроэкономический процесс осуществляется в условиях невмешательства государства;
3) что сбережения являются только личными.
Из рисунке видно, что чем выше ставка процента, тем больше денег будет сберегаться, а кривая сбережений будет восходящей. Кривая же инвестиций будет нисходящей по мере падения ставки процента и роста сбережений.
R I S
А
M
где R – процентная ставка; М – денежная масса; I – кривая инвестиций; S – кривая сбережений; A – точка равновесия.