Анализ финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «Avrora» г. Пермь ………………………………..10
2.1. Краткая экономическая характеристика предприятия ……………...…...10
2.2. Анализ финансовой устойчивости ………………………………………...15
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности ……………………………..18
2.4. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ……………………21
2.5. Анализ финансовых результатов ……………………………………...…..24
3. Повышения финансовой устойчивости ООО «Avrora»………………….…28
3.1. Финансовая стратегия предприятия……………………………………….28
3.2. Эффективность использования заемного капитала на предприятии
и пути управления им……………………………………………………………..….32
3.3. Снижение себестоимости……………………………………………………..…34
3.4. Мероприятия по снижению дебиторской и кредиторской
задолженности предприятия……………………………………………………...…37
3.5. Экономический результат от перехода к новому
технологическому решению…………………………………………………………42
Заключение …………………………………………………………………….….....49
Список литературы ……………………………………………………………….…51
Приложения …………………………………………………………………………53
Введение
В условиях рыночной экономики перед предприятиями стоит задача самостоятельного планирования, контроля, оценки и анализа своей деятельности. Одними из важнейших характеристик финансово-экономической деятельности предприятия являются платежеспособность и финансовая устойчивость.
Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также по его расширению и обновлению.
Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет преимущества перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и подборе квалифицированных кадров.
Кроме того, такое предприятие не вступает в конфликт с государством и обществом по перечислению налогов и неналоговых платежей, по выплате заработной платы, дивидендов, возврату кредитов и процентов по ним.
Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Целью данной работы является анализ финансовой устойчивости предприятия, выявление проблем и разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости ООО «Avrora».
В соответствие с поставленной целью были выделены следующие задачи:
· изучить понятие, методы оценки финансовой устойчивости;
· определить систему показателей, отражающих финансовую устойчивость предприятия;
· определить тип финансовой устойчивости исследуемого предприятия;
· выявить проблемы в деятельности предприятия;
· разработать меры по укреплению финансовой устойчивости предприятия.
Объектом данной работы является ООО «Avrora».
Период исследования – 2007-2008 гг.
Теоретические аспекты финансовой устойчивости и платежеспособности
Сущность финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия
Оценка финансового состояния предприятия в условиях кризисного состояния экономики, приобретает все большее значение. Финансовое состояние предприятия оценивается по различным критериям. Для собственников контрольных пакетов акций и инвесторов наиболее важным критерием является эффективность вложенного капитала и его рентабельность. Кредиторов более всего интересует ликвидность предприятия, поставщиков - его платежеспособность. Но независимо от целей почти всех возможных контрагентов предприятия интересует его финансовая устойчивость. Внешним проявлением финансовой устойчивости служит платежеспособность предприятия.
Платежеспособность отражает способность хозяйствующего субъекта платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени. Считается, что, если предприятие не может отвечать по своим обязательствам к конкретному сроку, то оно неплатежеспособно. При этом на основе анализа определяются его потенциальные возможности и тенденции для покрытия долга, разрабатываются мероприятия по снижению рисков ведущих к банкротства. [1]
Понятно, что платежеспособность предприятия в конкретный период времени является условием необходимым, но недостаточным. Условие достаточности это когда предприятие платежеспособно во времени, т.е. способно отвечать по своим долгам в любой момент времени.
Платежеспособность предприятия возможно поддержать, если погасить прежние долги за счет новых долгов, так и не найдя точки финансового равновесия между собственными и заемными средствами. Активное использование финансового рычага, при неплатежеспособности предприятия, наличие отрицательного баланса, говорит о финансово неустойчивом положении предприятия.
Финансовая устойчивость – это экономическая категория, выражающая такую систему экономических отношений, при которых предприятие формирует платежеспособный спрос, способно при сбалансированном привлечении кредита обеспечивать за счет собственных источников активное инвестирование и прирост оборотных средств, создавать финансовые резервы, участвовать в формировании бюджета. Финансовая устойчивость предприятия предполагает ее способность успешно повышаться под воздействием изменений внешней и внутренней среды. Финансовая устойчивость предприятия предопределяется влиянием внутренних и внешних факторов. [2]
Внешние факторы не зависят от предприятия, и оно не может оказывать воздействие на них и должно к ним приспосабливаться. Внутренние факторы являются зависимыми и, поэтому предприятия посредством влияния на эти факторы может влиять на свою финансовую устойчивость.
Первую группу факторов образуют организационно-управленческие, определяющие основные направления, цели и стратегию развития предприятия. Организационная структура определяется целями предприятия и должна обеспечивать непрерывность производственного процесса, влиять на характер структуры управления, эффективность которой зависит от постоянного ее совершенствования в зависимости от влияния внешних и внутренних факторов.
Финансовая устойчивость предприятия также определяется уровнем и качеством менеджмента, требующими постоянного совершенствования, что должно быть направлено на обеспечение взаимосвязи всех функций управления в единое целое.
Вторая группа внутренних факторов, влияющая на финансовую устойчивость предприятия это производственные факторы, к которым относятся: объем, ассортимент, структура, качество продукции; себестоимость, обеспеченность основными оборотными средствами и уровень их использования.
Третья группу факторов, направленных на повышение финансовой устойчивости предприятия это ведение постоянно контроля и профилактических мероприятий по следующим направлениям: постоянный финансовый анализ деятельности предприятия; повышение его платежеспособности; оптимизация структуры имущества и источников его формирования; оптимизация соотношения собственных и заемных средств; повышение прибыльности и рентабельности.
Совокупности факторов применима и к платежеспособности, как важнейшей составляющей финансовой устойчивости предприятия.
Платежеспособность есть результирующее состояние финансов предприятия, определяемое качеством его финансовых потоков. Текущая платежная способность предприятия воздействует на все внешнее макроэкономическое пространство, влияющее в свою очередь на каждого участника финансовых расчетов. [3]
Группу внешних факторов, влияющих на платежеспособность предприятия, составляют: ориентированность спроса на импорт, инфляция издержек, чрезмерная налоговая нагрузка.
К внутренним факторам, влияющим на платежеспособность предприятия, относят: не конкурентоспособность продукции, неинтенсивный маркетинг, нерентабельность бизнеса, износ основных средств, неоптимальные долги и запасы, раздробленность уставного капитала.
Влияние всех перечисленных выше факторов может ослаблять финансовую устойчивость предприятия и понижать его платежеспособность, особенно, если влияние внутренних дополняется взаимодействием с внешними и наоборот. Однако данная взаимосвязь факторов может оказывать и благотворное влияние на финансовое состояние организации, в т.ч. и на ее финансовую устойчивость и платежеспособность, в силу возможного регулирования факторов самим предприятием. В зависимости от факторов, влияющих на устойчивость предприятия, ее подразделяют на внутреннюю, внешнюю и “унаследованную” устойчивость.[4]
Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования.
Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность.
“Унаследованная” устойчивость является результатом наличия определенного запаса прочности предприятия, защищающего его от случайностей и резких изменений внешних факторов.
Финансовая устойчивость является отражением платежеспособность предприятия и обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.[3]
Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:
1.Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся крайне редко и характеризующаяся положительным значением (излишком) трех выше перечисленных показателей.
2.Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность.
3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных оборотных средств и увеличения последних, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных и среднесрочных кредитов и прочих заемных средств.
4.Кризисное финансовое состояние, при котором общая величина имеющихся у предприятия источников не покрывает величину запасов и затрат. В такой ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд; оно находится практически на грани банкротства.[5]