Анализ финансовых результатов

На основе данных бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках можно рассчитать показатели оборачиваемости и рентабельности.

Таблица 9 – Расчёт показателей оборачиваемости, тыс. руб.

Все коэффициенты оборачиваемости существенно уменьшились, что является отрицательным моментом в деятельности предприятия, так как это означает, что число оборотов оборотных активов, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности падает. Уменьшение коэффициента оборачиваемости запасов более, чем в 10 раз подтверждает тот факт, что на предприятии – затоваривание. Увеличение времени оборачиваемости оборотных активов и дебиторской задолженности также характеризует предприятие с отрицательной стороны. Поэтому на предприятии необходимо срочно принимать меры по ускорению оборачиваемости и снижению времени оборотов данных статей.

Таблица 10 – Расчёт показателей рентабельности

В результате расчетов, мы выявили, что на начало периода рентабельность всех показателей очень низкая. Значение рентабельности, равное 0,007 говорит о том, что предприятие получало только 0,7 коп. прибыли с рубля вложенных денежных средств. Это происходит за счёт высокой суммы издержек обращения, поэтому необходимо снижать эту статью затрат. Рентабельность капитала и оборотных активов также на начало периода слишком низкая. На конец периода, прибыль имеет отрицательную величину. За счет этого, все показатели рентабельности имеют отрицательное значение. Более того, абсолютное и относительное отклонения показывают, что показатели уменьшились достаточно существенно.

Итак, мы провели финансовый анализ ООО «Avrora» и пришли к следующим выводам.

Анализ активов предприятия показал, что за отчётный период стоимость имущества предприятия увеличилась на 23%. Рост активов произошел, в основном, за счет увеличения текущих активов на 5923 тыс. руб., в точности таких статей, как денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторской задолженности.

Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста заемных средств на 5927 тыс. руб., т.е. на 23%, в том числе за счет увеличения:

– кредиторской задолженности в 1,2 раза,

– собственного капитала, который возрос на 25%.

После оценки изменения имущества предприятия были выявлены «больные» статьи баланса. К ним относятся:

– рост кредиторской и дебиторской задолженности;

– производственные запасы, которые уменьшились на 51%;

– готовая продукция, которая также уменьшилась на 42%.

– денежные средства, величина которых очень мала.

Однако, можно заметить положительный момент в деятельности предприятия – это уменьшение задолженности перед бюджетом на 17%, и уменьшение задолженности перед прочими кредиторами почти на 97%, что является очень существенным показателем.

Проанализировав структуру баланса, мы пришли к выводам, что актив баланса на начало отчётного периода почти целиком складывается из текущих активов (на 99,5%) и всего лишь на 0,5% – долгосрочных активов. В структуре текущих активов преобладает дебиторская задолженность, наибольший удельный вес в которой составляет задолженность покупателей и заказчиков и производственные запасы.

Наибольший удельный вес в структуре пассивов баланса составляет собственный капитал, на втором месте – краткосрочные пассивы, и на третьем – долгосрочные пассивы.

Проанализировав ликвидность баланса, мы можем охарактеризовать её

как недостаточную.

На анализируемом предприятии соотношение текущих платежей и поступлений не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса. Текущая ликвидность получила отрицательное значение, что свидетельствует о том, что предприятию нелегко будет поправить платёжеспособность на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Из данных аналитического баланса можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличивалась более высокими темпами, чем денежные средства.

Однако, следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье и четвёртое неравенство, отражает платёжный излишек.

Рассчитав все коэффициенты, сведём их в единую таблицу 11.

Таблица 11 – Показатели деятельности ООО«Avrora»

На основе таблицы можем сделать следующие выводы.

На ООО «Avrora» наблюдаются хорошие показатели структуры капитала, характеризующие предприятие как почти независимое от внешних кредиторов. Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец анализируемого периода 0,71, что лучше рекомендуемого нормативного значения. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств получил значение 0,41. Это говорит о том, что 41% деятельности предприятия финансируется за счёт заёмных источников.

Все коэффициенты ликвидности находятся в норме, кроме коэффициента абсолютной ликвидности.

Рассчитав коэффициент текущей ликвидности, мы выявили, что предприятие располагает очень большим объёмом свободных ресурсов, формируемых за счёт собственных источников.

Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 50%. В этом случае его кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что весь заёмный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. На ООО «Avrora» этот показатель находится в норме.

Несмотря на то, что коэффициент оборачиваемости активов немного уменьшился, коэффициент фондоотдачи увеличился на существенную величину, что также является положительным моментом в деятельности предприятия.

Все другие коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость и платёжеспособность предприятия находятся в норме.

Но у ООО «Avrora» существуют и определённые проблемы. Отметим их ниже.

1. Увеличение кредиторской задолженности, что свидетельствует о финан­совых затруднениях предприятия. Причём кредиторская задолженность увеличивается более высокими темпами, чем денежные средства предприятия.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности очень мал, что может вызвать недоверие к предприятию со стороны поставщиков. Поэтому предприятию необходимо увеличивать долю денежных средств в структуре капитала.

3. ООО «Avrora» постоянно нуждается в денежных средствах на счете. Все деньги после поступления на расчетный счет сразу уходят на погашение краткосрочных обязательств, выплату заработной платы и т.д.

4. В анализируемом периоде существенно увеличились издержки обращения, поэтому необходимо предпринимать меры по снижению себестоимости и издержек обращения.

5. Коэффициенты рентабельности невысокие (на конец периода рентабельность всех активов составляет 12%. Это значит, что с каждой единицы стоимости активов, ООО «Avrora» получает 12% прибыли, с каждого рубля от выручки реализации получает всего 19 копеек), несмотря на то, что видна тенденция к увеличению данных показателей. Поэтому необходимо стремится к увеличению чистой прибыли предприятия, которое может произойти за счёт снижения издержек обращения и себестоимости, а также увеличения объёмов продаж.

3. Повышения финансовой устойчивости ООО «Avrora».