На основе данных бухгалтерского балансам можно также проанализировать текущую устойчивость предприятия.
Анализ текущей финансовой устойчивости
Источники формирования оборотных активов в частности запасов
1. Чистый оборотный капитал – это собственные источники формирования оборотных средств.
Существует очередность финансирования, вначале за счет собственных источников формируются внеоборотные активы, покрываются убытки, а затем по остаточному принципу формируются оборотные активы.
1. Чистый оборотный капитал (ЧОК) = (Собственные источники + Долгосрочные заемные источники) – Внеоборотные активы
На 31.12.07. ЧОК =274,4+0–54=220,4 тыс. руб.
На 31.12.08. ЧОК = -3077,563–507=–3584,563 тыс. руб.
По данным расчетам видно, что на начало периода все внеоборотные активы были сформированы за счёт собственных источников, а на конец периода внеоборотные и оборотные активы сформированы только за счёт заёмных средств.
2. Собственный оборотный капитал = Собственные источники–Внеоборотные активы
На 31.12.07. СОК =274,4+0–54=220,4 тыс. руб.
На 31.12.08. СОК = -3077,563–507=–3584,563 тыс. руб.
3. Общая величина основных источников формирования запасов = Чистый оборотный капитал +Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность по товарным операциям.
На 31.12.07. 220,4+0+10919,6+0=11140 тыс.руб.
На 31.12.08. –3584,6+0+20277,7+3613+185=20491,1 тыс.руб.
В зависимости от того, за счет каких из перечисленных источников сформированы запасы определяется тип текущей финансовой устойчивости:
1тип: Абсолютная финансовая устойчивость, запасы полностью сформированы за счет собственных источников т.е.
Запасы £Собственного оборотного капитала
2 тип: Нормальная финансовая устойчивость, собственных источников формирования запасов не достаточно, но достаточно чистого оборотного капитала, т.е.
Запасы > Собственного оборотного капитала, но
Запасы £ Чистого оборотного капитала
3 тип: Неустойчивое финансовое состояние. Недостаточно чистого оборотного капитала, но достаточно общей величины основных источников для формирования запасов не достаточно.
Чистый оборотный капитал<Запасы £ Общая величина основных источников
4 тип: Кризисное состояние.
Запасы > Чистого оборотного капитала
Запасы > Собственного оборотного капитала
Запасы > Общей величины основных источников
На 31.12.07.: 1256>220,4, т.е. З>ЧОК=СОК
1256<11140, т.е. на начало периода у предприятия 3 тип финансовой устойчивости
На 31.12.08.: 9979>–3584,563, т.е. З>ЧОК=СОК
9979<20491,1 - на конец периода у предприятия также 3 тип финансовой устойчивости.
Таким образом, ООО «Avrora» относится ко 3-му типу текущей финансовой ликвидности. Несмотря на то, что собственных источников формирования запасов не достаточно, но достаточно всех основных источников формирования.
Рассчитаем относительные показатели обеспеченности собственными оборотными средствами
1) Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, он показывает удельный вес запасов сформированных за счет собственных источников (собственные оборотные средства)
Коэффициент обеспеченности запасов = Собственные оборотные средства/Запасы
Рекомендуемое значение ³0,6 – 0,8
Считается, что как минимум 60-80% запасов должно быть сформировано за счет собственных источников.
Увеличение показателя динамики оценивается положительно и означает увеличение финансовой независимости.
Рассчитаем показатель на начало анализируемого периода.
На 31.12.07.: 220,4/1256=17,5%
Таким образом, удельный вес запасов сформированных за счет собственных средств на предприятие очень мал, что оценивается отрицательно. К тому же показатель не соответствует рекомендуемым значениям.
Поскольку на конец анализируемого периода СОС получили отрицательное значение, поскольку собственные источники были намного ниже внеоборотных активов, то это означает, что запасы на конец периода были сформированы только за счёт кредиторской задолженности.
2) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. Он показывает удельный вес оборотных активов сформированных за счет собственных источников.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами = собственные оборотные средства/оборотные активы
Рекомендованное значение ³0,1, минимум 10% оборотных активов должно быть сформировано за счет собственных источников.
На 31.12.07.: 220,4/11300=0,02
На 31.12.07 показатель равен 0,02, это означает, что доля оборотных активов сформированных за счет собственных оборотных средств составляет лишь 2%. Показатель также ниже рекомендуемого значения.
На конец периода оборотные средства также, как и запасы, были сформированы за счёт кредиторской задолженности.
3)Коэффициент маневренности собственных средств, он показывает долю собственных оборотных средств величине собственных источников.
Коэффициент маневренности = Собственные оборотные средства / Собственные источники
Рекомендуемые значения »0,5
На 31.12.07.: 220,4/274,4=0,8
Этот коэффициент показывает долю собственных оборотных средств в величине собственных источников. На 31.12.06 собственные оборотные средства составляют 80% в величине собственных источников, остается 20% вложенных во внеоборотные активы.
На конец анализируемого периода, собственные оборотные средства отрицательные.
Таким образом, манёвренность капитала очень низкая.