Анализ ликвидности и платежеспособности

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности предприятия проводят на основе бухгалтерского баланса, поэтому анализ ликвидности предприятия называют анализом ликвидности баланса.

Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнение средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву.

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

На 31.12.07 На 31.12.08.

А1<П1 А1<П1

А2>П2 А2>П2

А3>П3А3>П3

А3<П4 А4>П4

На основании вышеприведенных данных можно отметить, что ООО «Avrora» не является ликвидным. Сопоставление итогов А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

Сравнение итогов А2 и П2 показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Текущая ликвидность на конец отчётного периода = (А1+А2)-(П1+П2) =(3,4+8432) - (24980,36) = – 16544,96 тыс. руб. То есть на конец 2005 года у предприятия образовался платежный недостаток.

Исходя из данных аналитического баланса можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличивалась более высокими темпами, чем денежные средства.

На основе бухгалтерского баланса можно провести анализ платежеспособности.

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков).

Рассчитаем показатели платежеспособности.

Таблица 5 – Анализ платежеспособности, тыс. руб.

Коэффициент	Формула	Норма	2007г.	2008г.	-Отклонение
Абс, тыс.руб.	Отн, %
-Коэффициент абсолютной ликвидности	А1/(П1+П2)		0,03	0,075	0,045	150,0%
-Коэффициент быстрой ликвидности	(А1+А2)/(П1+П2)		0,76	0,35	-0,41	-53,9%
-Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/(П1+П2)		1,02	0,86	-0,16	-15,7%

На основании расчетов сделаем следующие выводы.

На 31.12.07. только 3% краткосрочной задолженности можно погасить за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. За анализируемый период показатель увеличивается, однако ситуация не улучшается, что означает, что у ООО «Avrora» отсутствует возможность погашения задолженности с помощью денежных средств предприятия. На 31.12.07 г. предприятие может погасить всего лишь 76% краткосрочной задолженности за счет дебиторской задолженности, денежных средств и финансовых вложений. На 31.12.08 г. коэффициент быстрой ликвидности ухудшился на 0,41 и составил 35%. Таким образом, денежных средств у предприятия слишком мало, а кредиторская задолженность слишком большая, чтобы предприятию можно было её погасить. Рассчитав коэффициент текущей ликвидности, получили, что для погашения кредиторской задолженности необходимы все оборотные активы и у предприятия не остаётся средств для обеспечения дальнейшей бесперебойной деятельности. Таким образом, необходимо улучшать показатели ликвидности ООО «Avrora», так как анализ выявил, что предприятие не в состоянии во время расплатиться по своим обязательствам.