Улучшение использования оборотного капитала с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительными внутренними источниками дальнейших инвестиций.
Финансовое состояние предприятия, ее платежеспособность находятся в непосредственной зависимости от оборачиваемости средств, вложенных в активы. Чем выше показатели оборачиваемости, тем быстрее средства, вложенные в активы, превращаются в денежные средства, которыми предприятие расплачивается по своим обязательствам.
Ускорение оборота оборотных средств требует меньше запасов сырья, материалов, заделов незавершенного производства, а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, вложенные ранее в эти средства.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнуто в промышленном предприятии в результате[9]:
– улучшения практики обеспечения производства сырьем, материалами и изготовления таких товаров, которые пользуются спросом и, следовательно, могут быть реализованы в относительно короткие сроки;
– установления оптимальных цен на товары;
– предотвращения иммобилизации оборотных средств в дебиторскую задолженность и на другие цели.
Один из способов экономии оборотного капитала заключается в совершенствовании управления материально-техническими ресурсами (запасами) посредством:
– планирования закупок необходимых материалов;
– введения жестких производственных систем;
– использования современных складов;
– совершенствования прогнозирования спроса;
– быстрой доставки.
Второй путь сокращения потребности в оборотном капитале состоит в уменьшении счетов дебиторов путем ужесточения кредитной политики, в оценке ненужных фондов, которые могли бы быть использованы для других целей, в оценке счетов, предъявляемых к оплате.
|
|
Третий путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в лучшем использовании наличных денег. По банковским счетам, на которых фирмы держат свои ликвидные активы, процент не уплачивается. Однако другие ликвидные активы (краткосрочные государственные ценные бумаги, депозитные сертификаты, разновидность единовременного займа, называемая перекупочным соглашением) приносят доход в виде процентов.
При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно направлять, прежде всего, на пополнение оборотных средств. Темпы инфляционного обесценения оборотных средств приводят к занижению себестоимости и перетеку их в прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.
Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.
При этом необходимо[10]:
– установить обеспеченность предприятия нормальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров;
|
|
– выявить излишние и ненужные запасы материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.
Проведение подобных расчетов позволяет в какой-то степени определить вклад каждого подразделения предприятия (складов, цехов) и повышение эффективности использования оборотных средств.
Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся[11]:
– к их рациональному использованию;
– ликвидации сверхнормативных запасов сырья и материалов;
– совершенствованию нормирования;
– улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта;
– улучшению организации складского хозяйства, которому принадлежит важная роль.
Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем:
– совершенствования организации производства;
– улучшения применяемой техники и технологии;
– совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части;
– экономии по всем статьям оборотных средств.
Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения – отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются:
|
|
– рациональная организация сбыта готовой продукции;
– применение прогрессивных форм расчетов;
– соблюдение договорной и платежной дисциплины.
Для оптимизации управления оборотными активами на предприятии ООО «Сервис Лик ЛТД» рекомендуется:
1. Продать излишки готовой продукции и товаров для перепродажи. На конец 2005 г. их доля в структуре активов предприятия составляет 2,76 %. Для их продажи предлагается применить методы стимулирования продаж – продать их со скидкой 5 %. В случае продажи всей суммы запасов, отвлеченных в готовую продукцию, предприятие получит дополнительный доход в размере:
241043 ´ (1,0 – 0,05) = 228991 руб.
Практика продажи товаров на предприятии предоставляет возможность скидки за продукции до 7 % от стоимости в случае, если сумма единовременной покупки превышает 2000 руб.
2. Для пополнения расчетного счета предприятия и обеспечения текущей ликвидности предприятия продать часть неиспользуемого оборудования на сумму 120000 руб.
3. Ужесточить кредитную политику предприятия, сократив сроки предоставления коммерческого кредита с 30 дней до 10 дней, что позволит ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия. Установить кредитный лимит, ограничивая дебиторов в сумме задолженности по предоставленному кредиту. Ввести умеренную плату за предоставленный коммерческий кредит в размере 7 % годовых, это значительно ниже уровня процентной ставки по краткосрочному кредиту, который составляет в среднем 18 %. Это позволит предприятию получать дополнительный доход.
Активизировать практику взимания штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями в размере 0,1 % от ставки рефинансирования за каждый день просрочки. Действующая практика предполагает формальную запись о наличии штрафных санкций, но реально предприятие редко обращается в суд о ее взимании. Работающий механизм взимания штрафов помог бы побудить покупателей вовремя исполнять свои обязательства.
Допустим, что реализация предложенных мероприятий позволила сократить размер краткосрочной дебиторской задолженности на 50 %, тогда дополнительный доход, полученный предприятием составит:
781256 ´ 0,5 = 390628 руб.
4. Для погашения долгосрочной дебиторской задолженности рекомендуется применить систему факторинга, при 100 % изъятии долгосрочной дебиторской задолженности предприятия и выплате 5 % комиссионных факторинговой фирме дополнительный доход предприятия составит:
18259 ´ 0,95 = 17346 руб.
Таким образом, предложения по улучшению структуры оборотного капитала предприятия следующим образом отразятся на структуре актива ООО «Сервис Лик ЛТД» (таблица 3.1).
Предлагаемая структура пассивов ООО «Сервис Лик ЛТД» на 2006 г. представлена в таблице 3.2. При этом сумма собственного капитала не изменяется. Долгосрочная кредиторская задолженность сохраняется. Краткосрочные кредиты и займы не изменяются. Суммы, вырученные за счет факторинга долгосрочной дебиторской задолженности, продажи готовой продукции со склада предприятия и уменьшения краткосрочной дебиторской задолженности, направляются на погашение кредиторской задолженности предприятия.
Таким образом, при реализации предложенных мероприятий улучшается ликвидность баланса предприятия, поскольку наряду с перспективной ликвидностью, наблюдается и превышение А2 над П2 (таблица 3.3).
Таблица 3.1.
Прогноз актива предприятия ООО «Сервис Лик ЛТД» на 2006 г., руб.
| АКТИВ | 2005 г. | 2006 г. | Изменения, (+, –) | Изменения, % |
| Внеоборотные активы | -120000 | -2,1 | ||
| Запасы | -241043 | -13,79 | ||
| НДС | - | |||
| Долгосрочная дебиторская задолженность | -18259 | -100% | ||
| Краткосрочная дебиторская задолженность | -390628 | -50% | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | - | |||
| Денежные средства | +12000 | +61,89 | ||
| Итого: |
Таблица 3.2.
Прогноз пассива предприятия ООО «Сервис Лик ЛТД» на 2006 г., руб.
| ПАССИВ | 2005 г. | 2006 г. | Изменения, (+, –) | Изменения, % |
| Собственный капитал | - | |||
| Долгосрочные обязательства | - | |||
| Краткосрочные кредиты и займы | - | |||
| Кредиторская задолженность | -649930 | -38,13 | ||
| Задолженность перед учредителями | - | |||
| Итого: |
Таблица 3.3.
Прогноз ликвидности баланса ООО «Сервис Лик ЛТД» в 2006 г.
| Группа активов | 2006 г. | Группа пассивов | 2006 г. | Платежный излишек, недостаток (+, -) |
| А1 | П1 | -716910 | ||
| А2 | П2 | +14510 | ||
| А3 | П3 | +973618 |
Таким образом, для улучшения финансового состояния предприятия и оптимизации управления оборотными активами предприятия предлагаются следующие мероприятия:
1. Продать излишки готовой продукции и товаров для перепродажи со скидкой 5 %. Это позволит получить дополнительный доход предприятия 228991 руб.
2. Для пополнения расчетного счета предприятия и обеспечения текущей ликвидности предприятия продать часть неиспользуемого оборудования на сумму 120000 руб.
3. Ужесточить кредитную политику предприятия. При этом реализация предложенных мероприятий позволит предприятию получить дополнительный доход в сумме 390628 руб.
4. Для погашения долгосрочной дебиторской задолженности рекомендуется применить систему факторинга, в результате дополнительный доход составит 17346 руб.
Реализация предложенных мероприятий позволит улучшить структуру актива и пассива предприятия и улучшить ликвидность баланса.
Заключение
Таким образом, проведенный анализ практики управления оборотными активами предприятия на ООО «Сервис Лик ЛТД» свидетельствует о том, что предприятие ООО «Сервис Лик ЛТД» использует в своей деятельности консервативный подход к формированию оборотных активов, предусматривающий не только полное удовлетворение текущей потребности во всех их видах, обеспечивающий нормальный ход операционной деятельности, но и создание высоких размеров их резервов на случай непредвиденных сложностей в обеспечении предприятия сырьем и материалами, ухудшения внутренних условий производства продукции, задержки инкассации дебиторской задолженности, активизации спроса покупателей.
Проведенный анализ показал, что в период с 2003г. по 2004 г. произошло уменьшение активов предприятия на 330195 руб., темп роста составил –4,13 % по сравнению с 2003 г. Уменьшение активов предприятия произошло за счет уменьшения абсолютной величины его оборотных активов на сумму 518344 руб., темп роста по этой статье активов составил –19,27 %. Одновременно в 2004 г. произошло увеличение суммы внеоборотных активов предприятия на сумму 188149 руб., или на 3,55 % по сравнению с 2003 г.
В период с 2004 г. по 2005 г. происходит з рост активов ООО «Сервис Лик ЛТД» на сумму 1062504 руб. или на 13,9 % по сравнению с 2004 г. Это было обусловлено ростом и внеоборотных активов предприятия на 210573 руб. и оборотных активов предприятия на сумму 851931 руб.
Удельный вес оборотных активов предприятия в период с 2003 г. по 2004 г. сократился с 33,63 % до 28,32 %, а с 2004 г. по 2005 г. увеличился до 34,63 %.
Величина запасов изменяется: она снижается с 1798935 руб. в 2003 г. до 1269421 руб. в 2004 г., затем происходит ее рост – до 1747330 руб. в 2005 г., при этом постепенно снижается их доля в структуре оборотных активов предприятия: с 66,89 % в 2003 г. до 58,47 % в 2004 г. и до 57,8 % в 2005 г. Соответственно за период 2003 – 2004 гг. происходит падение абсолютной величины НДС с 237488 руб. до 169423 руб., а за период 2004 – 2005 гг. наблюдается ее рост до 258716 руб. Одновременно наблюдается сначала снижение удельного веса НДС в структуре оборотных активов предприятия с 8,83 % до 7,8 %, а затем рост до 8,56 %.
В 2005 г. в балансе появляется статья долгосрочная дебиторская задолженность, ее сумма составляет 18259 руб. или 0,6 % от величины оборотных активов предприятия. Краткосрочная дебиторская задолженность в период с 2003 г. по 2004 г. уменьшилась на 40418 руб. с 643483 руб. до 603065 руб., при этом ее доля увеличилась на 3,84%. С 2004 г. по 2005 г. не смотря на увеличение краткосрочной дебиторской задолженности до 781256 руб., ее доля снизилась на 1,93 %.
За исследуемый период происходит рост денежных средств предприятия: за 2004 г. их величина увеличилась на 90985 руб. с 3989 руб. до 94974 руб., к концу 2005 г. абсолютный размер денежных средств предприятия составил 23708 руб. Одновременно происходит рост их доли в структуре оборотных активов предприятия: с 0,15 % в 2003 г. до 7,84 % в 2005 г.
За период 2003 – 2005 гг. наблюдается значительный рост величины краткосрочных финансовых вложений с 5681 руб. в 2003 г. до 34349 в 2004 г. и до 193894 в 2005 г. При этом растет их доля в структуре оборотных активов предприятия: с 0,21 % до 6,41 %.
Результаты анализа оборачиваемости оборотных активов показали, что повысилась оборачиваемость оборотных активов предприятия с 2,59 в 2003 г. до 3,45 в 2004 г. и до 4,23 в 2005 г., соответственно происходит и снижение среднего срока оборота оборотных активов: со 140,93 дня в 2003 г. до 86,29 дней в 2003 г.; оборачиваемость дебиторской задолженности в период с 2003 г. по 2005 г. повысилась с 11, 51 до 15,94, соответственно снизился средний срок оборота дебиторской задолженности с 31,71 до 22,9 дней; оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в период с 2003 г. по 2004 г. повысилась, с 2004 г. по 2005 г понизилась, соответственно снизился и повысился средний срок их оборота.
На протяжении рассматриваемого периода наблюдается рост рентабельности оборотных активов предприятия: ее величина в 2003 г. составила 2,77 %, в 2004 г. – 10,18 %, а в 2005 г. – уже 39,51 %.
За период 2003 – 2005 гг. происходит рост собственных источников финансирования оборотных активов предприятия: доля капитала и резервов увеличивается с 16,79 % в 2003 г. до 67,1 % в 2005 г. Одновременно происходит возрастание роли долгосрочных обязательств предприятия: их удельный вес возрастает с 0,01 % в 2003 г. до 10,49 % в 2004 г. и снижается до 9,07% в 2005 г. Доля краткосрочных обязательств снижается: происходит резкое падение удельного веса краткосрочных кредитов и займов с 83,19 % в 2003 г. до 23,84 % в 2005 г., в основном это снижение обусловлено резким падением доля краткосрочных кредитов и займов с 32 % в 2003 г. до 4,31 % в 2005 г., и значительным падением удельного веса кредиторской задолженности предприятия с 51,18 % до 19,53 % за анализируемый период.
В 2003 – 2005 гг. у предприятия существуют трудности в управлении ликвидностью, т. к. не соблюдается принцип текущей ликвидности баланса, т. е. покрытия наиболее срочных долгов наиболее ликвидными активами. Однако наблюдается перспективная ликвидность предприятия, прослеживается превышение П3 над А3, при этом сумма платежного излишка на конец 2003 г. составляет 1738948 руб., а на конец 2004 г. – 11637370 руб.
Коэффициенты ликвидности ниже нормативных значений на протяжении всего рассматриваемого периода.
Анализ показателей платежеспособности ООО «Сервис Лик ЛТД» показывает, что за период уровень платежеспособности предприятия недостаточный. В динамике развития показателя обеспеченности собственными средствами прослеживается его устойчивый рост, хотя рекомендуемую норму он не достигает. Показатель обеспеченности запасов собственными средствами в 2004 г. вырос с – 2,2 до –2,11, а в 2005 г. до 0,01 пункта. Однако необходимого покрытия запасов не достигается, поскольку показатель не соответствует рекомендуемой норме в размере 0,8 – 1,0 пункта.
Анализ производственных запасов показал, что на протяжении 2003 – 2005 гг. происходит уменьшение величины сырья и материалов на 229298 руб., но при этом возрастает их доля с 53,62 % до 57,93 %. В 2004 –2005 гг. величина сырья и материалов возрастает до 991545 руб., однако происходит сокращение их доли в структуре запасов до 56,75 %.
Величина затрат в незавершенном производстве возрастает на протяжение всего изучаемого периода растет и увеличивается с 255616 руб. в 2003 г. до 355464 руб. в 2005 г. Доля незавершенного производства в 2004 г. увеличивается с 14,21 % до 20,72 %, а в 2005 г. происходит снижение ее величины до 20,34 %.
Величина готовой продукции в 2004 г. снижается на 55,59% по сравнению с 2003 г. и на конец 2004 г. составляет 205006 руб. В 2005 г. ее величина возрастает до 241043 руб. При этом на протяжении 2003 –2005 гг. происходит снижение доли готовой продукции и товаров для перепродажи: в 2003 г. удельный вес готовой продукции и товаров для перепродажи составляет 25,66 %, в 2004 г. – 16,15 %, а в 2005 г. – всего 13,79 %. Это свидетельствует о наличии на предприятии отлаженной сбытовой политики.
Величина товаров отгруженных за период 2003 – 2004 гг. снизилась с 58178 руб. до 28228 руб. или на 35,03 %, а за период 2004 – 2005 гг. – увеличилась на 53,07 % по сравнению с 2004 г. и достигла величины 58113 руб.
Размер расходов будущих периодов изменяется неоднозначно: в 2004г. происходит их снижение с 1798935 руб. до 28228 руб., при этом снижается их удельный вес в общей структуре запасов предприятия с 3,27 % до 2,22 %. А в 2005 г. наблюдается их многократный рост: на 258,38 % по сравнению с величиной 2004 г., в результате на конец 2005 г. их величина составляет 101165 руб., соответственно их доля увеличивается до 5,79 %. Это свидетельствует о наличии в текущем году расходов предприятия на освоение и производство новых видов изделий.
Проведенный анализ свидетельствует о замедлении оборачиваемости запасов сырья и материалов в период с 2003 г. по 2004 г.: с 30,84 дня до 33,68 дней. Замедление капитала в запасах сырья и материалов произошло за счет приобретения дополнительных запасов полированного стекла в связи с ожиданием роста цен и трудностями в доставке. В 2005 г. наблюдается некоторое ускорение до 33,33 дня.
Происходит снижение продолжительности оборота средств в готовой продукции с 24,68 до 7,38 дней, что является положительным фактором, свидетельствующем об ускорении сбыта продукции.
Расчет продолжительности нахождения капитала на стадии незавершенного производства показал, что произошло снижение продолжительности производственного цикла на 1,98 дней, а в 2005 г. – увеличение на 0,7 дней.
Использование модели экономически обоснованного заказа показал, что для минимизации операционных затрат по созданию и обслуживанию запасов пластмассы необходимо, чтобы величина среднего размера партии поставки пластмассы составляла 12,8 тн или 383405 руб.
Анализ реального состояния дебиторской задолженности выявил, что сумма сомнительных долгов составила 4 % от общей суммы дебиторской задолженности.
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности по ООО «Сервис Лик ЛТД» показал превышение кредиторской задолженности над дебиторской на протяжении всего анализируемого периода: в 2003 г. величина превышения составила 3449387 руб., в 2004 г. – 715608 руб., а в 2005 г. уже 904926 руб., что является положительным фактором для предприятия. Однако эта ситуация чревата потерей финансовой устойчивости предприятия.
Проведенный анализ свидетельствует о повышении степени участия денежных активов в совокупных активах предприятия: его величина в 2003 г. составила 0,01, в 2004 г. повысилась до 0,02, к 2005 г. достигла величины – 0,04,что является положительным фактором.
Уровень отвлечения свободного остатка денежных активов предприятия в краткосрочные финансовые вложения значительно возрос, что связано с повышением уровня финансовой рентабельности от их вложений. Так за период с 2004 г. по 2005 г. величина уровня отвлечения свободного остатка денежных активов предприятия в краткосрочные финансовые вложения возросла на 945,09 % и составила 1192,31 % от среднего значения остатка денежных активов предприятия. Повысилась и рентабельность краткосрочных финансовых вложений: с 3,2 % в 2003 г. до 4,6 % в 2005 г.
Для улучшения финансового состояния предприятия и оптимизации управления оборотными активами предприятия предлагаются следующие мероприятия:
1. Продать излишки готовой продукции и товаров для перепродажи со скидкой 5 %. Это позволит получить дополнительный доход предприятия 228991 руб.
2. Для пополнения расчетного счета предприятия и обеспечения текущей ликвидности предприятия продать часть неиспользуемого оборудования на сумму 120000 руб.
3. Ужесточить кредитную политику предприятия. При этом реализация предложенных мероприятий позволит предприятию получить дополнительный доход в сумме 390628 руб.
5. Для погашения долгосрочной дебиторской задолженности рекомендуется применить систему факторинга, в результате дополнительный доход составит 17346 руб.
Реализация предложенных мероприятий позволит улучшить структуру актива и пассива предприятия и улучшить ликвидность баланса.
Список использованных источников
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1 и 2. – М.: Проспект, 1998.
2. Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия, утвержденные приказом Министерства экономики РФ от 1.10.1997. № 118.
3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 06.07.99 № 43н.
4. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы - М.: Финансы и статистика, 2000 – 267с.
5. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Финансы статистика, 2000. – 448с.
6. Баранов В.В. Финансовый менеджмент: Механизмы финансового управления предприятиями в традиционных и наукоемких отраслях: Учеб. пособие. – М.: Дело, 2002. – 639с.
7. Басовский А.Е. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: ИНФРА – М, 2003. – 622с.
8. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. Т. 1,2 – 2-е изд., перераб. и доп. – Киев: Эльга, Ника-центр, 2004. – 560с.
9. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника-центр, 2005. – 656 с.
10. Большаков С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие. - М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2004. – 325с.
11. Большаков С.В.Финансовая политика государства и предприятия: Курс лекций. – М.: Книжный мир, 2002. – 326с.
12. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 304с.
13. Вахрин П.И. Финансы, денежное обращение, кредит. – М.: Издательство – торговая корпорация «Дашков и К0 », 2002. -656с.
14. Гермогентова М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2004 – 385с.
15. Деева А.И. Финансы: Учебное пособие. Московская академия экономики и права – М.: Экзамен, 2002. – 519с.
16. Каратцев А.Г. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2004. – 289с.
17. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2005г – 768с.
18. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Проспект ПБОЮЛ, 2004 – 424с.
19. Ковалев В.В. Управление финансами: Учебник. - М.: ФБК – ПРЕСС, 2004. – 362.
20. Ковалева А.М. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: ИНФРА – М, 2004. – 278с.
21. Ковалева А.М. Финансы. - М.: Финансы и статистика, 2003. – 245с.
21. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2001. – 416с.
22. Колпакова Г.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит. - М.: Финансы и статистика, 2003. – 496с.
23. Кузина Г.П. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2004. – 385с.
24. Маренго А.К. Финансовый менеджмент. – СПб.: Алетейя, 2002. -163с.
25. Пещанская И.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие для вузов. – М.: Экзамен, 2005. – 495с.
26. Пещанская И.В. Финансовый менеджмент: краткосрочная финансовая политика: Учебное пособие для вузов. – М.: Экзамен, 2005.– 256с.
27. Половинкин С.А. Управление финансами предприятия: Учебник. - М.: ФБК – ПРЕСС, 2004. – 142с.
28. Правдина Н.В. Учебный методический комплекс. Логистика. - Ульяновск: УлГТУ, 2003. – 146с.
29. Ронова Г.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. Московский государственный институт экономики, статистики и информатики. – М.: МЭСИ, 2002. – 99с.
30. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. - М.: Новое знание, 2004. – 640с.
31. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. -479с.
32. Скамай Л.Г. Финансы фирмы. – М.: - ИНФРА – М, 2003. - 293с.
33. Слепнева Т.А. Финансовый менеджмент. - М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2004. – 385с.
34. Таль Г.К., Юн Г.Б. Антикризисное управление предприятиями и банками. - М.: Издательство «Дело», 2001. -427с.
35. Финансовый менеджмент /Под ред. Н.Ф.Самсонова. - М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 2001. -495с.
36. Финансовый менеджмент /Под ред. Г.Б.Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 527с.
37. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ИД ФБК - ПРЕСС,2004. – 385с.
38. Глазунов В.Н. Обеспечение текущей платежеспособности предприятия.//Финансы.- 2004.- № 3.- С. 67-69.
39. Илясов Г. Оценка финансового состояния предприятия //Экономист.- 2004.- № 6.- С. 49-54.
40. Кокурин Д.И., Сураев А.В. Формы краткосрочного финансирования компаний.//Финансы.- 2004.- № 11. -С.63-67.
Приложение 1
Таблица 1. – Порядок расчета показателей оборачиваемости оборотных средств предприятия
| Показатели оборачиваемости и средних сроков оборота | Формула расчета[12] | |
| Оборачиваемость оборотных активов | kЕоб = N / Еср | |
| Средний срок оборота оборотных активов | ТЕоб = Т / kЕоб | |
| Оборачиваемость запасов | kZоб = N / Zср | |
| Средний срок оборота запасов | ТZоб = Т / Zср | |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | kraоб = N / rсра | |
| Средний срок оборота дебиторской задолженности | Тraоб = Т/ kraоб | |
| Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений | Kdоб = N / dср | |
| Средний срок оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений | Тdоб = Т/ kdоб |
N – выручка от продажи продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей);
Т – продолжительность отчетного периода (в днях);
Еср – среднее за отчетный период значение стоимости оборотных активов;
Zср – средняя за период стоимость запасов по данным бухгалтерского баланса;
rсра – средняя за отчетный период величина дебиторской задолженности по данным бухгалтерского баланса (за вычетом долгосрочной дебиторской задолженности);
dср – средняя за отчетный период величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;
Приложение 2
| Приложение к приказу Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н Бухгалтерский баланс | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| на | 31 декабря 2003г. | Коды | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Форма № 1 по ОКУД | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Дата (год, месяц, число) | 30.03.2002 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Организация | ООО " Сервис Лик ЛТД " | по ОКПО | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Идентификационный номер налогоплательщика | ИНН | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Вид деятельности | Производство пластиковых конструкций, ……. | по ОКВЭД | 34.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Организационно-правовая форма / форма собственности | Общество с ограниченной ответственностью | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| по ОКОПФ/ОКФС | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Единица измерения: руб. | по ОКЕИ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Местонахождение (адрес) | Ульяновск, Железнодорожная,14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Дата утверждения | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Дата отправки (принятия) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Актив | Код по- | На начало | На конец отчет- | |
| казателя | отчетного года | ного периода | ||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Нематериальные активы | ||||
| Основные средства | ||||
| Незавершенное строительство | ||||
| Доходные вложения в материальные ценности | ||||
| Долгосрочные финансовые вложения | ||||
| Отложенные налоговые активы | ||||
| Прочие внеоборотные активы | ||||
| Итого по разделу I | ||||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Запасы | ||||
| в том числе: | ||||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | ||||
| животные на выращивании и откорме | ||||
| затраты в незавершенном производстве | ||||
| готовая продукция и товары для перепродажи | ||||
| товары отгруженные | ||||
| расходы будущих периодов | ||||
| прочие запасы и затраты | ||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным | ||||
| ценностям | ||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой | - | - | ||
| ожидаются более чем через 12 месяцев после | ||||
| отчетной даты) | ||||
| в том числе покупатели и заказчики | ||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой | ||||
| ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной | ||||
| даты) | ||||
| в том числе покупатели и заказчики | ||||
| Краткосрочные финансовые вложения | ||||
| Денежные средства | ||||
| Прочие оборотные активы | ||||
| Итого по разделу II | ||||
| БАЛАНС |