1. по субъектам, то есть кем возмещаются займы:
- центральные;
- территориальные.
2. по месту размещения (где?):
- внешние;
- внутренние.
3. по обращению на рынке:
- рыночные;
- нерыночные.
4. в зависимости от срока размещения средств:
- краткосрочные;
- среднесрочные;
- долгосрочные.
5. по обеспеченности долговых обязательств:
- закладные;
- беззакладные.
6. по характеру выплачиваемого дохода:
- выигрышные;
- процентные;
- с нулевым купоном.
7. по методу определения дохода:
- с твёрдым доходом;
- плавающий.
8. В зависимости от сроков погашения займов:
- с правом и без права досрочного погашения;
- единовременно или частями.
Государственные займы (ст. 103 БК РФ)
Государственные заимствования РФ – это госзаймы, осуществляемые путём выпуска государственных ценных бумаг от имени РФ кредитных организаций, иностранных государств (в том числе целевые иностранные кредиты), международных финансовых организаций, иных субъектов международного права, иностранных юридических лиц, по которым возникают долговые обязательства РФ. На местном уровне внешних займов быть не может.
Государственные гарантии (ст. 115 БК РФ)
Государственная муниципальная гарантия может обеспечивать надлежащие исполнения принципалом его обязательства перед бенефициаром и возмещение ущерба, образовавшегося при наступлении гарантийного случая некоммерческого характера. Может предоставляться как уже возникших обязательств, так и обязательств, которые могут возникнуть в будущем (+ смотреть ГК РФ часть 1, ст. 368 – 379 «Банковская гарантия»).
Принципал – это лицо, взявшее взаймы денежную сумму у бенефициара, то есть кредитора (гарант государство).
Порядок и условия предоставления государственных и муниципальных гарантий (ст. 115.2 БК РФ).
Кредиты иностранным государствам (ст. 122 БК РФ «Внешние долговые требования РФ») –
это финансовые обязательства иностранных государств и/ или иностранных юридических лиц перед РФ, как кредитором.
Государственный финансовый кредит – это форма бюджетного кредита, при которой РФ представляет денежные средства иностранному заёмщику в объёме и на условиях, предусмотренных соответствующим соглашением между Правительством РФ и Правительством иностранного государства.
Государственный экспортный кредит – это форма бюджетного кредита, при которой за счёт бюджетных средств осуществляется оплата товаров и услуг, экспортируемых в пользу иностранного заёмщика, а он является импортёром.
Государственный долг
Государственный долг – это вся сумма выпущенных, но не погашенных государственных займов с начисленными процентами, которые должны быть по ним выплачены к определённой дате и за определённый срок (ст. 97 БК РФ).
Структура государственного долга, виды, срочность долговых обязательств (ст. 98 БК РФ).
Управление государственным долгом – это совокупность мероприятий государства по выплате доходов кредиторам и погашению займов, определению условий и выпуску новых государственных ценных бумаг. Основная цель управления – покрытие валовой потребности государства в заимствованиях с минимальными затратами (ст. 101 БК РФ).
Обслуживание государственного внутреннего долга Российской Федерации производится Центральным банком РФ и его учреждениями, если иное не установлено Правительством РФ, и осуществляется с помощью операций по размещению долговых обязательств РФ, их погашению и выплате доходов в виде процентов по ним или в иной форме.
Контроль за состоянием государственного долга производится представительными и исполнительными органами государственной власти.
К основным методам управления государственным долгом следует отнести следующее.
Рефинансирование - погашение старой государственной задолженности путем выпуска новых займов.
Конверсия - изменение размера доходности займа, например снижение или повышение процентной ставки дохода, выплачиваемого государством своим кредиторам.
Консолидация - увеличение срока действия уже выпущенных займов.
Унификация - объединение нескольких займов в один.
Отсрочка погашения займа проводится в условиях, когда дальнейшее активное развитие операций по выпуску новых займов неэффективно для государства.
Аннулирование долга - отказ государства от долговых обязательств.
Реструктуризация долга - погашение долговых обязательств с одновременным осуществлением заимствований (принятием на себя других долговых обязательств) в объемах погашаемых долговых обязательств с установлением иных условий обслуживания долговых обязательств и сроков их погашения. В Бюджетном кодексе РФ отмечается, что реструктуризация долга может быть осуществлена с частичным списанием (сокращением) суммы основного долга.
Обмен облигациями по регрессивному соотношению – несколько облигаций старого займа приравниваются к одной новой облигации.