Банк на РЦБ может действовать как профессиональный участник. Для этого ему необходимо получить дополнительную лицензию помимо банковской.
Виды профессиональной деятельности банков на РЦБ:
а) Брокерская деятельность - совершение сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера на основе договора поручения или комиссии (за счет клиента). Поверенный совершает сделки от имени клиента и на каждую новую сделку требуется согласие. Комиссионер действует на основании доверенности, полученной от клиента. Банк-брокер не имеет права гарантировать получение определенной суммы дохода своему клиенту, но в операциях обязуется учитывать его интересы приоритетно: продавать ценные бумаги по наибольшему из предложенных курсов, а покупать – по наименьшему.
б) Дилерская деятельность - совершение банками сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет. Доходом является разница цен. Банк-дилер определяет существенные условия сделок – курс, вид ценных бумаг, ограничения по суммам – которые он не может нарушать в течение установленного срока.
в) Деятельность по управлению ценными бумагами – доверительное управление от имени банка переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу:
1) ценными бумагами;
2) денежными средствами, предназначенными для вложения в ценные бумаги;
3) денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.
Управление осуществляется в интересах клиента и за вознаграждение.
Виды доверительного управления:
1) ОФБУ (общие фонды банковского управления). Имущество всех учредителей доверительного управления (участников фонда) объединяется в имущественный комплекс на праве общей собственности и затем инвестируется в доходные активы без деления его по принадлежности участникам на время инвестирования. Банк может учредить один или несколько ОФБУ.
2) Индивидуальное доверительное управление. Имущество учредителя учитывается и управляется отдельно. Технологически это самый удобный для бухгалтерского учета случай. Не нужно методик расчетов долей вложений, доходов и расходов.
3) Индивидуальное доверительное управление с возможностью совместных вложений. Имущество нескольких учредителей может быть объединено для совместного вложения в некоторый общий доходный актив.
4) Доверительное обслуживание. Основная цель - не получение прибыли, а плановое обслуживание имущества учредителя, например, соблюдение графика специальных платежей по счетам клиента или обслуживание пакета ценных бумаг. Доверительное обслуживание может быть совмещено как с индивидуальным доверительным управлением, так и с управлением дебиторской задолженностью клиента.
г) Клиринговая деятельность ~ деятельность по определению взаимных обязательств. Основной принцип – поставка против платежа;
д) Депозитарная деятельность - оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг или учету и переходу прав на ценные бумаги;
е) Ведение реестра владельцев ценных бумаг - сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестров владельцев ценных бумаг. Т.к. этот вид деятельности нельзя совмещать с другими видами, кроме депозитарной, то банки ею практически не занимаются.
Банки, осуществляя свою деятельность в качестве профессиональных участников ОРЦБ, вправе по соглашению с эмитентом проводить организацию выпуска ценных бумаг. При этом банк, выступающий организатором выпуска ценных бумаг эмитента, проводит продажу ценных бумаг их первым владельцам.
Банк в данном случае выступает как посредник и по существу проводит косвенную эмиссию ценных бумаг.
Порядок размещения ценных бумаг по поручению эмитента:
I Подготовка эмиссии:
- переговоры с эмитентом о виде ценных бумаг, их объеме, условиях эмиссии;
- заключение соглашения с эмитентом ценных бумаг (в нем предусматривается обязательство банка, размещающего ценные бумаги, по вопросу ввода ценных бумаг в биржевую торговлю, вопросы по организации тиражей погашения, выплаты доходов инвесторам, поддержания стабильности курса ценных бумаг на рынке);
- разработка подписной документации, к которой в частности относится проспект эмиссии. Проспект эмиссии содержит три основных раздела:
1) Информация об эмитенте.
2) Финансово-экономическое состояние эмитента ценных бумаг.
3) Информация о предстоящем выпуске ценных бумаг.
II Прием и выкуп ценных бумаг
Могут быть предусмотрены следующие способы:
- Полный выкуп ценных бумаг – андеррайтинг - (банк полностью оплачивает ценные бумаги, которые переходят в его собственность; те ценные бумаги, которые не удалось разместить, остаются у банка).
- Частичный выкуп (банк вначале выкупает лишь часть эмиссии, оставляя за собой право, выкупить остаток).
- Передача ценных бумаг путем посредничества (банк размещает ценные бумаги от имени и за счет эмитента без принятия на себя риска по выкупу нераспространенной части эмиссии).
III Размещение ценных бумаг среди инвесторов в форме открытой либо закрытой подписки.