По мере выхода на плановую максимальную мощность работы объекта растет величина денежных средств на счету компании. Положительный денежный поток по операционной деятельность достигается в 3 квартале после запуска фактической деятельности и получения выручки от реализации первых партий продукции, в дальнейшем наблюдается постепенное поступательное увеличение денежного потока по операционной деятельности.
Таблица 36 Отчет ДДС прогноз в первый год реализации проекта
| ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ | Итоги | ||||||||||||
| янв. | фев. | мар | апр. | май | июн | июл | авг. | сен | окт. | ноя | дек | ||
| Поступление от продаж | |||||||||||||
| Затраты на материалы и комплектующие | -318752 | -29018 | -39310 | -45425 | -63324 | -495830 | |||||||
| затраты на сдельную заработную плату | |||||||||||||
| Суммарные прямые издержки | -318752 | -29018 | -39310 | -45425 | -63324 | -495830 | |||||||
| Общие издержки | -58700 | -58700 | -107200 | -77200 | -77200 | -379000 | |||||||
| Затраты на персонал | -60000 | -60000 | -60000 | -60000 | -113975 | -353975 | |||||||
| Суммарные постоянные издержки | -118700 | -118700 | -167200 | -137200 | -191175 | -732975 | |||||||
| Другие поступления | |||||||||||||
| Другие выплаты (амортизация) | -59629 | -59629 | -59629 | -59629 | -59629 | -298147 | |||||||
| Налоги | |||||||||||||
| Кэш-фло от операционной деятельности | -434423 | -196842 | -82763 | -341685 | |||||||||
| Затраты на приобретение активов | -316000 | -1952880 | -1952880 | -512620 | -232273 | -97660 | -5064313 | ||||||
| Инвестиции в ОС | |||||||||||||
| Инвестиции в материалы и комплектующие | |||||||||||||
| Другие издержки | |||||||||||||
| Кэш-фло от инвестиционной деятельности | -316000 | -1952880 | -1952880 | -512620 | -232273 | -97660 | -5064313 | ||||||
| Собственный (акционерный) капитал | |||||||||||||
| Займы | |||||||||||||
| Выплаты в погашении займов | |||||||||||||
| Выплаты процентов по займам | -39058 | -39058 | -39058 | -39058 | -52920 | -52920 | -52920 | -52920 | -52920 | -420832 | |||
| Лизинговые платежи | |||||||||||||
| Выплаты дивидендов | |||||||||||||
| Кэш-фло от финансовой деятельности | -1991938 | -1991938 | -2058 | -565540 | -285193 | -150581 | -14372 | ||||||
| Баланс наличности на начало периода | |||||||||||||
| Баланс наличности на конец периода |
Таблица 37 Движение ДДС прогноз за 5 лет реализации проекта по годам
| ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ | Итоги | ИТОГИ | ИТОГИ | ИТОГИ | ИТОГИ | |
| Поступление от продаж | ||||||
| Затраты на материалы и комплектующие | -495830 | -1446658 | -1504525 | -1564706 | -1627294 | |
| затраты на сдельную заработную плату | ||||||
| Суммарные прямые издержки | -495830 | -1446658 | -1504525 | -1564706 | -1627294 | |
| Общие издержки | -379000 | -994656 | -1034442 | -1075820 | -1118853 | |
| Затраты на персонал | -353975 | -939120 | -1035900 | -1140600 | -1254012 | |
| Суммарные постоянные издержки | -732975 | -1933776 | -2070342 | -2216420 | -2372865 | |
| Другие поступления | ||||||
| Другие выплаты (амортизация) | -298147 | -715553 | -715553 | -715553 | -715553 | |
| Налоги | ||||||
| Кэш-фло от операционной деятельности | -341685 | |||||
| Затраты на приобретение активов | -5064313 | |||||
| Инвестиции в ОС | ||||||
| Инвестиции в материалы и комплектующие | ||||||
| Другие издержки | ||||||
| Кэш-фло от инвестиционной деятельности | -5064313 | |||||
| Собственный (акционерный) капитал | ||||||
| Займы | ||||||
| Выплаты в погашении займов | -1637944 | -2646017 | -892550 | |||
| Выплаты процентов по займам | -420832 | -553147 | -252637 | -17012 | ||
| Лизинговые платежи | ||||||
| Выплаты дивидендов | ||||||
| Кэш-фло от финансовой деятельности | -161082 | |||||
| Баланс наличности на начало периода | ||||||
| Баланс наличности на конец периода |
Рисунок 9 Динамика ДДС за 5 лет реализации проекта
Отчет о финансовых результатах (Прибыль)
Таблица 38 Отчет о прибылях за 5 лет реализации проекта
| ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ | Итоги | ИТОГИ | ИТОГИ | ИТОГИ | ИТОГИ | |
| Валовый объем продаж | 6 745 017 | |||||
| Потери | 337 251 | |||||
| Налоги с продаж | ||||||
| Чистый объем продаж | 6 407 766 | |||||
| Материалы и комплектующие | 1 446 658 | |||||
| Сдельная зарплата | ||||||
| Суммарные прямые издержки | 1 446 658 | |||||
| Валовая прибыль | 4 961 108 | |||||
| Налог на имущество | ||||||
| Постоянные издержки на производство | 994 656 | |||||
| ФОТ с отчислениями ПФР и ФОМС | 939 120 | |||||
| Суммарные постоянные издержки | 1 933 776 | |||||
| Амортизация | 715 553 | |||||
| Проценты по кредитам | 553 147 | |||||
| Суммарные непроизводственные издержки | 1 268 699 | |||||
| Другие доходы | 1 059 339 | |||||
| Другие издержки | ||||||
| Убытки предыдущих периодов | ||||||
| Прибыль до выплаты налога | -762517 | 2 817 971 | ||||
| Суммарные издержки, отнесенные на прибыль | ||||||
| Прибыль от курсовой разницы | ||||||
| Налогооблагаемая прибыль | ||||||
| Налог на прибыль | ||||||
| Чистая прибыль | -762517 | 2 817 971 |
Инвестиционный анализ
Ставка дисконтирования, срок окупаемости, ЧДД, ВНД, стоимость создаваемого бизнеса
Для расчета ставки дисконтирования
| Доля собственных средств | 35% |
| Доля кредитных средств | 65% |
| Процент по кредиту | 12% |
| NPV (ЧДД) за 5 лет | 2 282 055 |
| NPV (ЧДД) с учетом продажи бизнеса в конце | 17 780 571 |
| Срок окупаемости (РР) | 3.9 года |
| ARR | 42,96% |
| IRR | 21,0% |
| PI | 40% |
Таблица 39 Финансовые показатели
| Финансовые показатели | ИТОГИ | ИТОГИ | ИТОГИ | ИТОГИ | ИТОГИ | |
| Коэффициент текущей ликвидности (CR),% | 3,42 | |||||
| Коэффициент срочной ликвидности (QR),% | 1,22 | |||||
| Чистый оборотный капитал (NWC), руб. | ||||||
| Коэфф оборачиваем запасов (ST) | 2,73 | 0,45 | 0,43 | 0,42 | 0,40 | |
| Коэфф оборачиваем дебиторской задолж.(CP) | ||||||
| Коэфф оборачиваем кредит задолж. (CPR) | 0,11 | 83,96 | 83,96 | 83,96 | 83,96 | |
| Коэфф оборачиваем рабочего капитала (NCT) | 0,20 | 0,46 | 0,38 | 0,29 | 0,20 | |
| Коэфф оборачиваем основных средств (FAT) | 0,03 | 0,15 | 0,14 | 0,12 | 0,10 | |
| Коэфф оборачиваем активов (TAT) | 0,03 | 0,16 | 0,15 | 0,13 | 0,11 | |
| Суммарные обязательства к активам (TD/TA), % | 59% | 34% | 9% | |||
| Долгоср обязат к активам (LTD/TA),% | 59% | 34% | 9% | |||
| Долгоср обязат к вне оборотн акт (LTD/FA), % | 82% | 54% | 14% | |||
| Сумарные обязательства к собств. кап (LTD/TA),% | 205% | 54% | 10% | |||
| Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз | 0,49 | 1,07 | 4,51 | |||
| Коэфф рентаб валовой прибыли (GPM),% | -72% | 44% | 37% | 40% | 40% | |
| Коэфф рентаб операц прибыли (OPM), % | 170% | 543% | -4137% | 364% | 250% | |
| Коэфф рентаб чистой прибыли (NPM), % | -74% | 176% | 208% | 192% | 193% | |
| Рентабельность оборотных активов (RCA), % | 10% | 41% | 37% | 24% | 17% | |
| Рентабельность вне оборотных активов (RFA), % | 4% | 23% | 24% | 25% | 26% | |
| Рентабельность инвестиций (ROI), % | -14% | 53% | 47% | 53% | 55% | |
| Рентабельность собственного капитала (ROE), % | -43% | 159% | 140% | 157% | 162% |