Под рабочей просадкой я понимаю случающиеся, время от времени на любом счете просадки, не влияющие кардинальным образом на работу счета в целом. Т.е. после них, как правило, продолжается "нормальная" работа счета. Грубо математически, это просто колебания, без которых, увы, никак. Причины возникновения (если они вообще имеются) данных просадок я рассмотреть просто не в состоянии, т.к. они кроются где-то в ТС управляющего, а я в трейдинге «0». Но, и, считаю что это необязательно.
Под нештатной просадкой я понимаю просадку, которая возникла вследствие отказа "ТС" или психологического срыва управляющего. Для данных просадок характерно то, что после них, как правило, совершенно непонятно, чего
ожидать. Более того, в большинстве случаев, ожидать ничего хорошего не приходится.
Если взглянуть на это глазами "теории вероятностей" (более правильно сказать «математической статистики», но для многих, все что связано с вероятностями - это «теория вероятностей», поэтому пишу так), то: рабочая просадка - это просто колебания значений случайной величины (если мы рассматриваем ряд недельных доходностей управляющего как случайную величину), нештатная просадка - это своеобразный "выход за пределы" (не путать с тем, что в статистике называется "выбросом" или "грубым промахом") рассматриваемой случайной величины, т.е. в дальнейшем, возможно некорректное применение характеристик рассчитанных "на истории" (такие характеристики не воспроизводятся, т.к. недельный ряд доходностей управляющего теперь другая случайная величина, либо вообще не подпадает под определение случайной величины)
Естественно, не всегда можно отличить "тип" просадки, более того, сделать это с высокой (даже 90%) степенью достоверности, я считаю, не представляется возможным. Лично я, для определения типа просадки, обращаю внимание на следующие факторы (приведены в порядке убывания степени важности):
Поведение управляющего при просадке
Я обращаю внимание на следующие аспекты:
1. Стремление "отыграться" (Негативная тенденция)
Под этим я понимаю следующие ситуации:
а) Если управляющий, например, в начале недели получил минус по сделке
лотом 100, и далее начал открывать сделки возрастающим лотом (не важно с каким исходом).
б) Если при "нормальной" торговле у управляющего в неделю 1-3 сделки, а при получении убытка он начинает открывать их одну за одной (например, суммарно 10-15 сделок).
в) Открывает сделки вплоть до "последней минуты" (утрировано).
Умение вовремя остановиться (Позитивная тенденция)
Здесь подразумевается умение управляющего ограничить себя в получении убытков. Т.е. при получении определенного убытка, управляющий останавливает торговлю, вне зависимости от того, сколько дней осталось до окончания торгов и дает ли сигналы его ТС.
Примечание: считаю положительной тенденцией остановку торговли в первые дни недели при получении убытка, т.к. при этом у управляющего будет больше времени (до следующего понедельника) на "работу над ошибками" и больше вероятность скорейшего "возвращения в строй".
Смена тенденции (Позитивная тенденция)
Здесь подразумевается ситуация, когда после ряда убыточных сделок, на
этой же неделе следует ряд положительных сделок (в не зависимости от суммарного результата). Как в таких случаях говорят на форумах: "управ подправил положение" или "управ немного отбил".
Т.е. я обращаю внимание на то, что было после получения убытка - если дальше пошли положительные сделки НЕзавышенной лотностью - я рассматриваю это как положительный знак.
Смена ТС (Негативная тенденция)
Если после получения убытка, Вы замечаете, что управляющий начинает торговать "не как обычно" - т.е. на ходу меняет используемую ТС - рекомендую срочно (при первой же возможности) выходить со счета. Так же если Вы наблюдаете за торговлей управляющего после просадки "с забора" и видите подобное развитие событий - рекомендую Вам на этом же заборе и остаться.
По моим наблюдениям, внезапные корректировки ТС редко приводят к положительному результату. Я считаю, это связано с тем, что "оригинальная" ТС управляющего - продукт длительной работы (в идеале), "новая" (та, по которой он вдруг начал работать) ТС, как правило, есть продукт "психологических метаний" после полученной просадки, да еще и ограниченного времени.
В общем, я рассматриваю это как явно негативный знак.
Работа по другим парам
Это, по сути, частный случай ситуации, описанной в предыдущем пункте, но, я решил его выделить отдельно, т.к. он довольно прост в обнаружении (не требует навыков торговли и умения анализировать сделки/ТС вообще) и может быть легко использован даже совсем зелеными новичками.
Пояснять много, я думаю, здесь не нужно: если управляющий начинает торговать по парам, по которым никогда не торговал, я настораживаюсь. Если же при этом такая торговля приносит отрицательный или положительный (но явно нестабильный, "рваный") результат - я выхожу со счета, и наблюдаю со стороны.
И Вам рекомендую поступать аналогичным образом.
Размер просадки
Если просадка значительно (к примеру, в 2 раза) превышает среднеарифметическую просадку по счету - это повод насторожиться.
Мы не знаем причин данного размера просадки, но любые "нестандартные" показатели торговли я всегда рассматриваю как негативный знак (в не зависимости от результата) - в первую очередь, из-за усложнения прогнозируемости в таких случаях.
Так же бОльшая просадка (а, в особенности, нетипично большая) сильнее давит на психику управляющего, я думаю, никто с этим спорить не будет.
Соответственно повышается риск возникновения необдуманных действий со стороны управляющего (психануть может, одним словом).
Частота просадок
Ретроспективно глядя на результаты управляющего мы можем примерно оценить "нормальную" для него частоту просадок. Если, например, управляющий проседает, в среднем, каждые 6 недель, и очень редко (или еще ни разу) проседает две недели подряд, а сейчас уже третью неделю подряд не может выдать положительный результат - это может говорить о том, что ТС дала сбой или управляющий потерял психологическую устойчивость.
Какие бы причины у этого явления ни были, это либо "кризис" (период спада), либо "начало конца" - в обоих этих случаях я настоятельно рекомендую понаблюдать за счетом до стабилизации ситуации (либо до слива).