Источников средств фирмы

Рис. 3.5. Трактовки пассива баланса

Суть первой трактовки такова. Пассив баланса отражает отношения, возникающие в процессе привлечения средств, и потому его интерпретация имеет прежде всего юри­дический оттенок. Дело в том, что пассивные статьи баланса - это в определенном смысле перечисление обязательств предприятия. Напомним, что обязательство в юри­дическом смысле означает гражданское правоотношение, в силу которого одна сторона (должник) обязана совершить в пользу другой стороны (кредитора) определенное дей­ствие (передать имущество, выполнить работу и др.), а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности.

Например, уставный капитал с известной долей условности¹ можно трактовать как обязательство перед собственником по выделенным предприятию основным и оборот­ным средствам; кредиты банков - обязательство предприятия перед банками по ссудам, полученным па различные цели; кредиторская задолженность есть обязательство перед контрагентами: поставщиками — за полученные товарно-материальные ценности и ока­занные услуги; рабочими и служащими - по оплате труда; бюджетом - по налогу па прибыль и другим платежам и т. д. Различного рода фонды и резервы - это обязательст­ва администрации перед коллективом предприятия в целом по производственному и социальному развитию и др. Все эти обязательства законодательным образом ранжи­руются по обязательности и приоритетности их удовлетворения и, кроме того, предос­тавляют разные права лицам, перед которыми они возникли у хозяйствующего субъек­та в связи с привлечением средств.

Помимо юридической возможна и экономическая интерпретация пассива баланса (можно назвать ее также учетно-аналитической, финансово-аналитической, источпи-ковой), согласно которой пассив представляет собой свод источников средств. Возмож­ность отражения источников в балансе предопределена самой сутью двойной бухгалте­рии, в рамках которой любой актив получает дополнительную характеристику в виде источника его появления. В простейших операциях источниковый характер пассивных статей легко демонстрируется. Например, в результате предоставленного банком кре­дита на расчетном счете фирмы появились денежные средства. Поэтому, с одной сторо-

¹ Условность заключается в том, что с формальных позиции предприятие как юридическое лицо не обязано принимать у своих учредителей-акционеров акции с возмещением их денежного эквивалента. Акционеры могут либо продать свои акции на рынке п тем самым выйти из состава собственников, либо принять совместное решение о ликвидации предприятия и после расчетов с кредиторами получить свою долю в чистых активах фирмы.

72 • Глава 3. Экономическая интерпретация основных статей финансовой отчетности

пы, средства появились (в активе баланса возросла статья «Расчетный счет»), с другой стороны, появилась задолженность перед банком как источником полученных денеж­ных средств (в пассиве баланса возросла статья «Кредиты и займы»).

Из приведенного примера следует и легко обобщаемый очевидный вывод: любая статья в пассиве должна трактоваться не как собственно финансовые ресурсы, а как не­кий условный источник, за которым стоит реальное физическое или юридическое лицо, предоставившее хозяйствующему субъекту денежные средства в прямой или опосредо­ванной форме. Поскольку возникшие в связи с предоставлением средств обязательства раньше или позже будут непременно погашены, соответствующий источник вполне мо­жет исчезнуть. Источники средств и собственно средства - это совершенно разные ка­тегории, поэтому они и представлены в различных разделах - соответственно в пассиве и активе баланса. В этом смысле ставшие уже трафаретными слова «приобрести активы за счет прибыли» не следует понимать буквально, поскольку любая подобная сделка может быть совершена в конечном итоге лишь за счет денежных средств, а не за счет какой-то неосязаемой прибыли. Прибыль - это условный расчетный показатель, а не реальные средства, которые можно использовать в операциях купли-продажи. Иными словами, если в балансе показана прибыль в размере 1 млн руб., это вовсе не означает, что у данного предприятия есть такая сумма на счете или в кассе; более того, предпри­ятие может быть прибыльным и одновременно не иметь наличных денег на выплату за­работной платы или дивидендов. Точно также должен интерпретироваться и термин «капитал», рассматриваемый в контексте источников финансирования или пассивов баланса, - это источник средств, а не собственно денежные ресурсы.

Вообще некоторые статьи правой части баланса носят весьма неочевидный для пе-бухгалтера характер. Так, в балансе можно видеть различные фонды (например, фонд социальной сферы, не исключается и образование других фондов в соответствии с ус­тавными документами фирмы). На самом деле создание, в частности, фонда социаль­ной сферы вовсе не означает, что у фирмы появились какие-то дополнительные средст­ва на социальные нужды; просто в балансе от статьи «прибыль» «отщипнули» кусочек и назвали его фондом. Реальных средств от этой манипуляции, как несложно попять, ни убавилось, ни прибавилось, а суммовая оценка фонда говорит лишь о том, что в об­щей совокупной оценке активов условно выделили кусочек, наполняющий или обеспе­чивающий этот фонд - не более того. Приведенный с образованием фонда пример гово­рит и о том, что пассив баланса можно в некотором смысле трактовать и как план рас­пределения активов фирмы.

Статьи пассива сгруппированы в три раздела:

- капитал и резервы (раздел отражает совокупную «задолженность» фирмы перед
своими учредителями; иными словами, итог раздела показывает, какая доля учетной
стоимости активов фирмы принадлежит ее собственникам; подразделение на статьи
в принципе не играет значимой роли и обусловлено лишь желанием более наглядно
представить совокупную долю собственников¹);

- долгосрочные обязательства (в разделе приведены статьи, характеризующие
долгосрочную задолженность перед сторонними лицами, которая обязательно должна
будет погашена согласно заключенным договорам);

- краткосрочные обязательства (в статьях этого раздела также отражена задолжен­
ность перед сторонними лицами, однако, во-первых, она носит краткосрочный характер

¹ Не случайно, например, в балансах западных фирм можно видеть одну статью - «Нерас­пределенная прибыль», тогда как в балансах отечественных предприятий эта статья может быть представлена в различных детализациях - например, в виде совокупности фондов, сформирован­ных за счет этой прибыли.

3.1. Бухгалтерский баланс • 73

и, во-вторых, некоторые виды задолженности возникают спонтанно как результат осу­ществления финансово-хозяйственной деятельности).

Раздел III. Капитал и резервы. В этом разделе в различных группировках приво­дятся данные об источниках средств, условно называемых собственными. Смысл ус­ловности в следующем. Показанные в активе баланса средства находятся в собственно­сти предприятия как юридического лица, но не в собственности его учредителей, кото­рые, напомним, в совокупности имеют право лишь на чистые активы фирмы, т. е. ту стоимость, которая останется в их распоряжении после удовлетворения требований третьих лиц (опосредованно представлены в четвертом и пятом разделах баланса) в случае гипотетической ликвидации предприятия. Эти чистые активы, представлен­ные в некоторой градации с позиции источников их финансирования, и названы услов­но источниками собственных средств как идентификация их принадлежности учреди­телям (собственникам) предприятия. Иными словами, термин «источники собственных средств», или «собственный капитал», используется в чисто аналитическом смысле и для удобства отграничения собственного капитала от капитала заемного, представленного четвертым разделом баланса. В известном смысле применение этого термина есть дань традиции, сложившейся в отечественной школе бухгалтерского учета и финансового анализа.

В зависимости от ограничений в отношении источников средств, приведенных в уч­редительных документах, учетной политике и, естественно, успешности работы компа­нии значимость того или иного источника в этом разделе может ощутимо варьировать. Необходимо тем не менее четко понимать, что все эти источники тесно взаимосвязаны между собой и вовсе не являются какими-то автономными и произвольно меняющими­ся в достаточно широких пределах.

Уставный капитал. Эта статья ввиду ее важности выделена в ПБУ 4/99 в отдель­ный подраздел и предназначена для отражения суммы средств, выделенных собствен­никами предприятия для осуществления хозяйственной деятельности. Величина этих средств согласно Гражданскому кодексу РФ называется по-разному в зависимости от организационно-правовой формы предприятия: складочный -капитал (хозяйственные товарищества); уставный фонд (государственные и муниципальные унитарные пред­приятия¹); паевые взносы (производственные кооперативы); уставный капитал (все ос­тальные организации). Отметим, что уставный капитал может быть только в балансе пред­приятия как юридического лица. Структурные подразделения предприятия, выделенные на отдельный баланс, уставного капитала не имеют, тем не менее сумма выделенных им ос­новных и оборотных средств также показывается ими по статье «Уставный капитал».

В балансе уставный капитал отражается в сумме, определенной учредительными документами; в этой связи заметим, что для акционерного общества величина уставно­го капитала равна сумме номинальных стоимостей акций независимо от фактически уплаченной за них цены. Увеличение (уменьшение) уставного капитала допускается но решению собственников предприятия по итогам собрания за год с обязательным изме­нением учредительных документов. Для хозяйственных обществ законодательством предусматривается необходимость вынужденного изменения величины уставного ка­питала (в сторону понижения) в том случае, если его величина превосходит стоимость чистых активов общества.

Уставный капитал предприятия определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Для некоторых организационно-правовых форм бизнеса его величина ограничивается снизу; в частности, минимальный уставный

¹ Эти предприятия не наделены правом собственности на имущество, закрепленное за ними собственниками, а потому и принято общую сумму выделенных им средств называть фондом.

74 • Глава 3. Экономическая интерпретация основных статей финансовой отчетности

капитал открытого общества должен составлять не менее тысячекратной суммы МРОТ па дату его регистрации, а закрытого общества - ие менее стократной суммы МРОТ.

Увеличение уставного капитала может быть достигнуто за счет либо присоедине­ния других собственных источников (нераспределенная прибыль, добавочный капи­тал, фонды, созданные за счет нераспределенной прибыли), либо дополнительных вкладов участников (учредителей) предприятия.

Подчеркнем, что абсолютная величина уставного капитала имеет определенную значимость лишь в момент учреждения предприятия. В дальнейшем, если нет причин и оснований для вынужденного или целесообразного изменения его величины, устав­ный капитал может оставаться неизменным неопределенно долго, поэтому относитель­ная весомость его величины в валюте баланса как с позиции акционеров, так и с пози­ции инвесторов и кредиторов уже не представляет особого интереса. А именно, для лю­бого инвестора важен не номинал принадлежащих ему акций, а доля его в капитале; что касается сторонних лиц, то гарантией их интересов выступает уже не только и не столь­ко уставный капитал, сколько другие источники собственных средств - главным обра­зом прибыль и созданные за счет прибыли резервы и фонды.

Уставный капитал акционерных обществ фактически может состоять из несколь­ких компонентов. В частности, согласно Закону «Об акционерных обществах» не менее 50% акций, распределенных при учреждении общества, должно быть оплачено в тече­ние трех месяцев с момента его государственной регистрации, а оставшиеся - в тече­ние года, если иное не предусмотрено уставными документами. Неоплаченная часть ус­тавного капитала будет показана в активе баланса по статье «Задолженность участни­ков (учредителей) по взносам в уставный капитал»; в этой части уставный капитал вряд ли может рассматриваться как гарантия интересов кредиторов общества.

Уставный капитал акционерного общества может состоять из акций двух видов: обыкновенных и привилегированных, причем возможна эмиссия различных типов привилегированных акций.

Акция - это ценная бумага, свидетельствующая об участии ее владельца в собствен­ном капитале компании. Акции выпускаются только негосударственными предпри­ятиями и организациями и в отличие от облигаций и других долговых ценных бумаг не имеют установленных сроков обращения. Покупка акций сопровождается для инвесто­ра приобретением ряда имущественных и иных прав:

а) право голоса, т. е. право на участие в управлении компанией (как правило) по­
средством голосования на собрании акционеров при выборе его исполнительных орга­
нов, принятии стратегических направлений деятельности компании, решении вопро­
сов, касающихся имущественных интересов акционеров (в частности, ликвидация или
продажа части имущества, эмиссия цепных бумаг и др.);

б) право на участие в распределении прибыли, а следовательно, на получение про­
порциональной части прибыли в форме дивидендов;

в) право на соответствующую долю в акционерном капитале компании и остатка
активов при ее ликвидации;

г) право на ограниченную ответственность, согласно которому акционеры отвеча­
ют по внешним обязательствам компании лишь в пределах рыночной стоимости при­
надлежащих им акций;

д) право продажи или уступки акции ее владельцем какому-либо другому лицу;

е) право на получение информации о деятельности компании, главным образом
той, которая представлена в публикуемом годовом отчете.

Строго говоря, перечисленная совокупность прав распространяется лишь на обык­новенные акции, которые и составляют основу уставного капитала фирмы. Другая его часть, как правило незначительная по удельному весу, представлена привилегирован­ными акциями. Владелец привилегированной акции имеет преимущественное (в срав-

3.1. Бухгалтерский баланс • 75

нении с владельцами обыкновенных акций) право иа получение дивидендов, чаще все­го в форме фиксированного процента, а также на получение доли в остатке активов при ликвидации общества. Этими обстоятельствами обусловливается тот факт, что приви­легированные акции рассматриваются как менее рисковые инвестиции, поэтому тре­буемая по ним доходность, как правило, меньше доходности обыкновенных акций. Чаще всего привилегированная акция не дает ее владельцу права голоса. Подчеркнем, что термин «привилегированность» характеризует лишь отношения между владельца­ми обыкновенных и привилегированных акций; требования лендеров и кредиторов все­гда имеют приоритет перед требованиями акционеров любого типа.

Привилегированные акции нередко трактуются как гибридные ценные бумаги, по­скольку они одновременно обладают свойствами обыкновенных акций и облигаций. Последнее означает не только постоянство дивидендов, но и возможность постепенно­го погашения выпуска, для чего обычно в проспекте эмиссии предусматривается созда­ние фонда погашения. Иными словами, в отличие от обыкновенных привилегирован­ные акции, как правило, имеют ограниченный срок жизни. Основная причина - колеб­лемость процентных ставок по заемным средствам.

Обыкновенные акции являются основным компонентом уставного капитала компа­нии. С позиции потенциальных инвесторов они характеризуются следующими особенно­стями: (а) могут генерировать относительно больший доход, однако более рисковы по сравнению с другими вариантами инвестирования средств; (б) пет гарантированного дохо­да; (в) нет гарантии, что при продаже акций их владелец не понесет убытка; (г) при ликви­дации компании право иа получение части имущества реализуется в последнюю очередь.

Собственные акции, выкупленные у акционеров. По этой статье показывается стоимость акций, выкупленных предприятием у акционеров с целью их последующей перепродажи или аннулирования. Исходя из принципа осторожности эти активы рас­сматриваются как регулятив к уставному капиталу, а потому и приводятся в пассиве ба­ланса со знаком «минус».

Добавочный капитал. Также выделяется в отдельный подраздел, хотя и является, по сути, дополнением к уставному капиталу.

В составе добавочного капитала отражаются следующие показатели:

- сумма дооценки основных средств, объектов капитального строительства и дру­
гих материальных объектов имущества организации со сроком полезного использова­
ния свыше 12 месяцев, проводимой в установленном порядке;

- сумма, полученная сверх номинальной стоимости размещенных акций (эмисси­
онный доход акционерного общества);

- положительные курсовые разницы по вкладам в уставный капитал в иностран­
ной валюте.

При осуществлении капитальных вложений, после ввода объекта в эксплуатацию на соответствующую сумму увеличивается добавочный капитал и уменьшается источ­ник произведенных вложений.

Направления использования этого источника средств, регламентированные инст­
рукцией к Плану счетов бухгалтерского учета, включают: (а) погашение снижения
стоимости внеоборотных активов в результате их уценки; (б) увеличение уставного ка- Ц

питала; (в) распределение между учредителями предприятия; (г) списание непокрыто- "

го убытка; (д) отрицательные курсовые разницы по вкладам в уставный капитал в ино­странной валюте.

Для понимания логики образования добавочного капитала рассмотрим следующую простейшую ситуацию. Текущее финансовое состояние предприятия представлено в табл. 3.2. Была проведена переоценка основных средств, в результате которой их остаточная стоимость увеличилась па 40 тыс. руб. (соответствующий баланс представлен в табл. 3.3).

76 • Глава 3. Экономическая интерпретация основных статей финансовой отчетности

 

		БАЛАНС	Таблица 3.2 (тыс. руб.)
АКТИВ			ПАССИВ
Основные средства Оборотные активы	120 110		Уставный капитал Кредиторская задолженность	150 80
Баланс			Баланс
	БАЛАНС (после переоценки основных средств)	Таблица 3.3 (тыс. руб.)
АКТИВ			ПАССИВ
Основные средства Оборотные активы	160 110		Уставный капитал Добавочный капитал Кредиторская задолженность	150 40 80
Баланс			Баланс

В результате данной операции произошло равновеликое увеличение актива и пас­сива баланса. Подчеркнем, что данная операция достаточно искусственна - никакого притока дополнительных средств не произошло, а в балансе отражено лишь мнение оценщиков, которые полагают, что на дату переоценки основные средства фирмы стои­ли на 40 тыс. руб. дороже. В этой связи необходимо обратить внимание читателя на два обстоятельства.

С одной стороны, мнение оценщиков является весьма субъективным, оно составле­но в предположении, что если бы основные средства были выставлены на продажу, то сумма, которую можно выручить, составила бы 160 тыс. руб. Это ситуация так назы­ваемой фиктивной ликвидации активов. Понятно, что если бы дело дошло до фактиче­ской распродажи активов, то полученные суммы, не исключено, могли бы быть сущест­венно иными. Вполне вероятно, что если бы были приглашены другие оценщики, то и результат переоценки мог быть несколько иным. С другой стороны, поскольку пе­реоценка оформляется документально, а ее результаты вводятся в систему двойной за­писи, то в бухгалтерском смысле оба баланса вполне корректны.

Приведенный пример наглядно продемонстрировал один из возможных способов манипулирования оценками и бухгалтерскими процедурами, в частности, с целью воз­действия на формирование у сторонних лиц (пользователей) представления об имуще­ственном и финансовом положении фирмы. Несложно составить и более гротескные примеры (табл. 3.4 и 3.5).

Таблица 3.4 БАЛАНС

 

			(тыс.	руб.)
АКТИВ		ПАССИВ
Основные средства Оборотные активы	40 100	Уставный капитал Нераспределенная прибыль (убыток) Кредиторская задолженность	90 -100 150
Баланс		Баланс

3.1. Бухгалтерский баланс • 77

Таблица 3.5 (тыс. руб.)

БАЛАНС

(после переоценки основных средств)

 

АКТИВ		ПАССИВ
Основные средства Оборотные активы	120 100	Уставный капитал Добавочный капитал Нераспределенная прибыль (убыток) Кредиторская задолженность	90 80 -100 150
Баланс		Баланс

В табл. 3.4 и 3.5 представлены балансы одной и той же фирмы с той лишь разницей, что первый баланс составлен до переоценки, а второй — после. Очевидно, что фирма не делала никаких дополнительных коммерческих операций, реальные средства, кото­рыми она располагает, не изменились, однако ее финансовое положение в результате переоценки существенно улучшилось. Действительно, по данным баланса из табл. 3.4 чистые активы фирмы отрицательны (140- 150 = -10 <0), фирма не может за счет сво­их средств даже рассчитаться с кредиторами; по всем признакам эта фирма - банкрот. В результате переоценки чистые активы стали уже положительными (220 -- 150 = +70 > 0), т. е. согласно балансу из табл. 3.5 финансовое положение, безусловно, неважное, но не катастрофически плохое.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что статья «Добавочный капитал» весь­ма обманчива по своей природе, а к ее трактовке как полноценному источнику финан­сирования нужно относиться с крайней осторожностью. То что приведенный пример не является абстрактным, свидетельствует и практика отечественного ведения бизнеса, |когда за счет манипулирования оценками, переоценками, дооценками, постановки на [баланс различных нематериальных активов и других подобных операций руководите­ли фирм вуалировали их истинное финансовое положение (один из подобных приме-|ров, когда руководство телеканала ТВ-6 пыталось «улучшить» его финансовое положе­ние путем введения в баланс искусственного нематериального актива, описан в [Кова­лев, 2004]).

Резервный капитал. Источники, отражаемые в этом подразделе, могут создаваться [в хозяйствующем субъекте либо в обязательном порядке, либо в том случае, если это Iпредусмотрено в учредительных документах. Законодательством РФ предусмотрено обязательное создание резервных фондов в акционерных обществах открытого типа и в организациях с участием иностранных инвестиций. Согласно ст. 35 Федерального за-[кона «Об акционерных обществах» в редакции от 7 августа 2001 г. № 120-ФЗ величина I резервного фонда (капитала) определяется в уставе общества и не должна быть менее 15% уставного капитала. Формирование резервного капитала осуществляется путем I обязательных ежегодных отчислений до достижения им установленного размера. Ве-рдичина этих отчислений также определяется в уставе, но не может быть менее 5% чис-|той прибыли (прибыли, оставшейся в распоряжении владельцев общества после расче­тов с бюджетом но налогам). Законом предусмотрено, что средства резервного капита- Ела предназначены для покрытия убытков, а также для погашения облигаций общества |и выкупа собственных акций в случае отсутствия иных средств.

Формирование резервного капитала представляет собой реструктурирование пас-сива баланса, а смысл этого источника достаточно очевиден. Дело в том, что по мере Ътращивания масштабов деятельности фирмы увеличиваются и ее активы и пассивы,

78 • Глава 3. Экономическая интерпретация основных статей финансовой отчетности

в частности, все большее число кредиторов вовлекается в се деятельность. По опреде­лению уставный капитал является гарантией интересов сторонних лиц, однако ои без нужды не меняется, а потому с ростом объемов кредиторской задолженности фор­мально уменьшается и относительный размер гарантии интересов сторонних инве­сторов и кредиторов. Для снижения возможной обеспокоенности сторонних лиц как раз и предусмотрено создание своеобразного дубля уставного капитала путем «пере­броски» части нераспределенной прибыли в резервный капитал, направления исполь­зования которого ограничены в большей степени. В принципе можно было бы обой­тись и без резервного капитала путем постоянного изменения капитала уставного, од­нако такой вариант с формальных позиций требует перерегистрации хозяйствующего субъекта, а в практическом плане ничего не меняет, т. е. он не дает ничего кроме'до­полнительных хлопот.

Описанный алгоритм формирования резервного капитала вновь свидетельствует о том, что появление данной статьи в балансе не сопровождается движением реальных финансовых потоков, т. е. с позиции движения денежных средств это искусственная бухгалтерская операция, обусловленная исключительно действующими регулятивами. Понятно, что можно было оставить резервный капитал и в составе нераспределенной прибыли, что фактически и имеет место во многих странах.

Нераспределенная прибыль {непокрытый убыток). Один из наиболее важных подразделов баланса, на который прежде всего обращают внимание пользователи (ана­литики). Согласно нормативным документам в бухгалтерском балансе финансовый ре­зультат отчетного периода отражается как нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) текущего отчетного периода, за минусом причитающихся за счет прибыли ус­тановленных в соответствии с законодательством Российской Федерации налогов и иных аналогичных обязательных платежей, включая санкции за несоблюдение пра­вил налогообложения. Предприятие должно отражать в балансе нераспределенную прибыль (непокрытый убыток) отчетного периода накопительным итогом с нача­ла года. После распределения прибыли по окончании года решением собственников ор­ганизации остаток нераспределенной прибыли присоединяется к нераспределенной прибыли прошлых лет. В случае получения убытка данные но указанным строкам ба­ланса приводятся с минусом.

Согласно приказу Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организа­ций» от 22 июля 2003 г. № 67п нераспределенная прибыль отчетного года может не обо­собляться, а отражаться единой суммой вместе с нераспределенной прибылью про­шлых лет.

Рассмотрим более подробно алгоритм формирования нераспределенной прибыли. Как известно, прибыль - это финансовый результат за отчетный период, исчисляемый как разница между всеми доходами и затратами, признанными таковыми в отчетном периоде; если эта разница положительна, имеем нрибыль; в случае отрицательного ее значения имеем убыток. Чистая прибыль - это прибыль после расчета по налогам и обязательным платежам, т. е. это часть прибыли, оставшаяся в распоряжении собст­венников хозяйствующего субъекта. Именно они и обладают суверенным правом на ее использование, а делается это путем распределения чистой прибыли, утверждаемого собственниками (например, для акционерного общества - на общем собрании). Напом­ним, что чистая прибыль за период исчисляется по кредиту счета-экрана 99 «Прибыли и убытки» и переносится на счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убы­ток)». В дальнейшем с учетом различных ограничений на использование прибыли, за­даваемых нормативными документами, происходит ее распределение (заметим, что распределение может касаться не только прибыли отчетного года, по и нераспределен­ной прибыли прошлых лет): на выплату дивидендов, на формирование резервного ка-

3.1. Бухгалтерский баланс • 79

питала, на создание фондов и резервов, предусмотренных уставными документами, на корректировку уставного капитала и др. В советской время процедура распреде­ления прибыли по фондам и резервам именовалась как реформация баланса. Таким образом, очевидно, что распределение прибыли вновь не связано напрямую с денеж­ными потоками; грубо говоря, в результате распределения одна пассивная статья «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» заменяется на несколько, в сумме равных исходной. После распределения прибыли, т. е. формирования за счет ее ряда фондов и резервов, в кредите счета 84 (и соответственно по одноимен­ной статье) остается действительно нераспределенная прибыль, т. е. формально не раскассированная по каким-то целевым фондам и резервам, а являющаяся обобщен­ным источником финансирования любых активов, представленных в активе балан­са. Вновь подчеркнем, что создание фонда за счет прибыли не означает появления денежных средств - можно сформировать, например, фонд накопления, предназна­ченный для покупки основных средств, но если эти средства продаются за наличный расчет, а у предприятия нет денег на расчетном счете, то никакое средство нельзя бу­дет купить несмотря на то, сколь бы ни был велик соответствующий фонд. Отсюда видно, что фонды, созданные из прибыли, фактически являются источниками по­крытия (финансирования) всех активов фирмы, а их формирование говорит лишь о том, что предприятие планирует некоторые целевые расходы в будущем (напри­мер, то же самое приобретение станка).

В зависимости от того, какой баланс анализируется, содержательное наполнение и интерпретация балансовой статьи «Нераспределенная прибыль» может быть различ­ной. Если годовой баланс составлен до собрания акционеров, то в случае обособления статьи «Нераспределенная прибыль отчетного года» в пей будет приведена вся чистая прибыль, полученная за истекший год. Если годовой баланс составлен сразу же после собрания акционеров, то в этой статье будет приведена лишь та часть чистой прибыли, которая осталась нераспределенной; другая ее часть будет представлена в неявном виде в других балансовых статьях (например, «Резервный капитал», «Задолженность участ­никам по выплате доходов» и др.).

Подчеркнем, что поскольку публикуется годовая отчетность, утвержденная собра­нием акционеров, и Минфин РФ не рекомендует обособлять нераспределенную при­быль отчетного года, в балансе будет приведена лишь кумулятивно накопленная нерас­пределенная прибыль, т. е. в нем не будет данных о чистой прибыли фирмы - эту ин­формацию можно будет видеть только в отчете о прибылях и убытках. Иными словами, форма № 2 приобретает дополнительную самостоятельную значимость в плане инфор­мационного обеспечения пользователей.

Раздел IV. Долгосрочные обязательства. В этом и последующем разделах приво­дятся данные о заемных средствах, т. е. о средствах, которые предоставлены предпри­ятию: (а) во временное пользование; (б) не собственниками предприятия; (в) как пра­вило, на платной основе.

Разделение источников на долгосрочные и краткосрочные осуществляется в соот­ветствии с требованием ПБУ 4/99, согласно которому активы и пассивы должны пока­зываться в балансе с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на долгосрочные (свыше одного года) и краткосрочные (до одного года включительно).

Таким образом, в разделе IV указывается задолженность по долгосрочным ссудам и займам, погашение которых должно иметь место в течение более чем одного года на­чиная с даты, на которую составлен баланс. Следует отметить, что согласно п. 73 Поло­жения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности предприятия должны отражать в отчетности кредиты и займы с учетом причитающихся (т. е. начис­ленных, но еще не выплаченных) на конец отчетного периода процентов. Например,

80 • Глава 3. Экономическая интерпретация основных статей финансовой отчетности

если предприятие получило на четыре года кредит в сумме 100 тыс. руб. с условием еди­новременного погашения основной суммы долга и процентов в размере 80% к сумме долга, то по истечении первого года предприятие покажет задолженность в сумме 120 тыс. руб. Это играет особенную роль в том случае, если сумма причитающихся процен­тов достаточно велика (в частности, подобное имеет место в условиях значительной ин­фляции); приведение в балансе суммы основного долга вместе с процентами дает более реальную картину задолженности предприятия кредиторам.

Отметим, что в принципе не исключена и иная трактовка термина «причитающиеся проценты» - это вся сумма процентов, которую вынуждено будет в будущем заплатить предприятие; в этом случае при получении кредита предприятие покажет в балансе за­долженность в сумме 180 тыс. руб. с одновременным уменьшением созданного ранее резерва или добавочного капитала на 80 тыс. руб. Такая трактовка имеет особое значе­ние в случае, когда договор носит нерасторжимый характер; имеется в виду, что при его досрочном расторжении предприятие вынуждено будет не только вернуть основную сумму долга, по и выплатить в полном объеме проценты за весь срок пользования кре­дитом, изначально оговоренный в кредитном соглашении. Подобное представление за­долженности дает более обоснованную характеристику резервного заемного потенциа­ла предприятия и, кроме того, в полной мере соответствует одному из основных прин­ципов бухгалтерского учета - принципу консерватизма.

В том случае, если предприятие имеет долгосрочный кредит, который согласно до­говору должен гаситься частями, то в разделе IV показывается лишь та часть долга, ко­торая будет погашена более чем через двенадцать месяцев от отчетной даты. Та часть долга, которую следует погасить в течение ближайших двенадцати месяцев, будет пока­зана в разд. V баланса; иными словами, долгосрочный кредит будет постепенно, частя­ми перетекать из четвертого раздела в пятый.

Статья «Отложенные налоговые обязательства», обусловленная стремлением согласовать бухгалтерский и налоговый учеты, формируется по данным одноименного счета 77 «Отложенные налоговые обязательства». По кредиту этого счета в корреспон­денции с дебетом счета 68 «Расчеты по налогам и сборам» отражается отложенный на­лог, уменьшающий величину условного расхода (дохода) отчетного периода. По дебету счета 77 в корреспонден