Добавочный капитал включает следующие статьи:
1) Оплаченный уставный капитал, сформированный в результате выпуска и размещения привилегированных акций, в оплату которых принимались государственные ценные бумаги РФ в целях повышения капитализации банковской системы;
2) Эмиссионный доход от размещения выше указанных привилегированных акций.
3) Прирост стоимости имущества кредитной организации за счет переоценки
Элементы дополнительного капитала:
1) Уставный капитал кредитной организации, сформированный в результате размещения привилегированных акций.
Решения о выпусках привилегированных акций должны содержать обязательное условие, позволяющее, в случае если после выпуска акций значение норматива достаточности базового капитала (Н1.1) достигло уровня ниже 2 процентов, не позднее 30 рабочих дней с отчетной даты, на которую у кредитной организации возникли указанные основания, предоставить в регистрирующий орган документы на регистрацию дополнительного выпуска обыкновенных акций путем конвертации ранее выпущенных привилегированных акций.
2) Часть уставного капитала кредитной организации, сформированного за счет капитализации прироста стоимости имущества при переоценке до выбытия имущества. После выбытия имущества указанная часть уставного капитала кредитной организации принимается в расчет базового капитала и (или) добавочного капитала.
3) Эмиссионный доход кредитной организации, полученный от размещения акции, включенных в расчет дополнительного капитала.
4) Резервный фонд, сформированной за счет отчислений из прибыли текущего года, без подтверждения аудиторской организацией и прибыли предшествующего года до подтверждения аудиторской организацией.
5) Прибыль текущего года и прошлых лет, не подтвержденная аудиторской организацией и не включенная в состав базового капитала
6) Субординированный кредит (депозит, заем, облигационный заем).
Управление капиталом – прогнозирование его величины с учетом роста балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала.
Объекты управления – абсолютная величина СК, соотношение между капиталом I и II уровня, затраты на формирование и рентабельность капитала.
Управление капиталом предполагает его планирование, анализ эффективности использования, регулирование. Это проявляется в конкретных направлениях:
(1) Формирование СК.
(2) Увеличение СК.
(3) Изменение структуры капитала.
(4) Обеспечение доходности СК.
Внутренние источники прироста СК – (а) накопление прибыли в виде резервного фонда или в виде нераспределенной прибыли; (б) дивидендная политика; (г) переоценка основных фондов (ненадежный источник, т.к. стоимость материальных активов подвержена колебаниям).
Низкий уровень прибыли ведет к медленному росту внутренних источников капитала, повышая риск банкротства, сдерживая рост активов и доходов. Высокая доля прибыли, направленная направляемая на прирост капитала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время, высокие дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций, что облегчает наращивание капитала из внешних источников. Оптимальной дивидендной политикой будет та, которая максимизирует стоимость инвестиций акционеров.
Управление капиталом в данном случае должно способствовать обеспечению такого темпа роста прибыли, который сохранит неизменным отношение СК/Активы, если банк продолжает платить акционерам дивиденды по постоянной ставке.
Внешние источники прироста капитала: (а) эмиссия акций (очень дорогой ресурс из-за высоких издержек по подготовке эмиссию и размещению); (б) продажа активов; (в) предоставление в аренду основных фондов.
Показателями качества управления СК являются размер и структура чистого СК, а также его достаточность.
Чистый СК (капитал-нетто) = Валовой СК – Иммобилизация.
Иммобилизация – это средства, уменьшающие величину реально имеющегося капитала, к ним относятся:
- нематериальные активы, за вычетом начисленной амортизации;
- собственные акции, выкупленных у акционеров (долей участников ООО);
- собственные акции, отчужденные кредитной организацией с одновременным предоставлением приобретателю (контрагенту) права отсрочки платежа;
- непокрытые убытки;
- недосозданные резервы;
- дебиторская задолженность, просроченная свыше 30 календарных дней;
- вложения в УК других организаций.
Согласно положению ЦБ РФ «О порядке расчета собственных средств (капитала) банка…» иммобилизация подразделяется на следующие группы (см. вопрос № 50):
1. Статьи, уменьшающие базовый капитал;
2. Статьи, уменьшающие добавочный капитал;
3. Статьи, уменьшающие дополнительный капитал;
4. Статьи, уменьшающие сумму основного и дополнительного капиталов банка.
Величина чистого СК достаточно важна, т.к. именно к ней привязаны значения нормативов кредитного риска (Н6, Н7, Н9.1, Н10.1), она же является базой при определении допустимых значений позиции банка по валютному риску, процентному риску.
Достаточность капитала определяет регулирующую функцию капитала. Основной принцип достаточности капитала - размер СК должен соответствовать размеру активов, взвешенных с учетом степени их риска (см.№55).
В РФ в настоящее время установлено 3 вида нормативовдостаточности капитала банка:
v норматив достаточности базового капитала банка (Н1.1), минимально допустимое числовое значение норматива 5 процентов;
v норматив достаточности основного капитала банка (Н1.2), минимально допустимое числовое значение норматива 5,5 процентов. С 1 января 2015 года минимально допустимое числовое значение норматива Н1.2 устанавливается в размере 6,0 процентов;
v норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1.0),), минимально допустимое числовое значение норматива 10 процентов.
Общая формула расчета нормативов достаточности капитала банка (Н1.1; Н1.2 и Н1.0) имеет вид:
| Собственный капитал банка (либо базовый, либо основной, либо совокупный) | × 100 % |
| ∑{Активы, взвешенные по уровню риска, за вычетом сформированных РВПК + Кредитного риск по условным обязательствам кредитного характера и производным инструментам + Величина риска изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента + 12,5× Операционный риск + Рыночный риск + Кредиты на потребительские цели, по которым полная стоимость кредита превышает 25 % + Операции с повышенными коэффициентами риска} |
Знаменатель формулы норматива достаточности капитала представляет собой совокупный риск балансовых и внебалансовых активов коммерческого банка.
Если банк планирует увеличить размер активов, гарантий и срочных сделок, ему для выполнения норматива необходимо будет увеличить и собственный капитал.
Кроме относительных показателей достаточности СК (нормативов) устанавливается и количественная величина минимального размера собственного капитала банка (не менее 300 млн. руб.)
57 Управление пассивами банка
Пассивы банка представляют собой всю совокупность финансовых ресурсов, обеспечивающих его существование, они делятся на собственный капитал (СК) и обязательства (заемные и привлеченные средства). Они формируются в пассивных операциях банка (см.№ 33).
Следовательно, управление пассивами банка сводится к управлению его СК и управлению привлеченными (заемными) средствами. Управление пассивами на макроуровне осуществляет ЦБ, а на микроуровне – коммерческим банком в целях максимизации прибыли и обеспечения ликвидности банка. Управление пассивами тесно связано с управлением активами банка.
Управление капиталом (см. № 56) – прогнозирование его величины с учетом роста балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала.
Управление капиталом предполагает его планирование, анализ эффективности использования, регулирование. Это проявляется в конкретных направлениях:
(5) Формирование СК.
(6) Увеличение СК.
(7) Изменение структуры капитала.
(8) Обеспечение доходности СК.
Управление привлеченными (заемными) ресурсами – деятельность по формированию и оптимизации структуры ресурсов КБ за счет привлечения денежных средств физических и юридических лиц, в.ч. других банков, направленная на поддержание ликвидности, как отдельных банков, так и банковской системы в целом.
Размер и структура привлечённых средств в составе пассивов банка зависит от специализации банка, политики ЦБ РФ. Управление привлеченными ресурсами включает
а) планирование пассивных операций — разработку депозитной политики банка;
б) анализ ресурсной базы банка (ключевая задача анализа — правильно спрогнозировать сроки нахождения в банке привлеченных ресурсов);
в) организацию и регулирование деятельности по привлечению ресурсов;
г) контроль над осуществлением пассивных операций и состоянием ресурсной базы банка.
Процесс планирования включает составление перспективных и текущих планов. Депозитная политика определяет стратегию банка по привлечению средств для выполнения уставных требований, целей и задач. В этом документе отражаются перспективы роста собственных средств банка, желательное соотношение между собственными и привлеченными средствами, предпочтительная структура привлеченных и заемных средств.
При анализе структуры пассивных операций необходимо обратить внимание: (1) на соотношение собственных и привлеченных ресурсов банка; (2) на уровень зависимости от межбанковского рынка: доля МБК в общем объеме привлеченных ресурсов не должна превышать 10—12%; (3) на долю стабильных остатков на счетах до востребования и на счетах населения; (4) на уровень зависимости от различных секторов рынка депозитов, особенно от средств населения, наиболее подверженного панике в периоды финансовых кризисов; (5) на длительность использования ресурсов и т.д.
Особенностью регулирования пассивных операций банков является наличие государственного надзора за деятельностью банков, а также осуществление Центральным банком денежно-кредитного регулирования. Внутреннее регулирование может включать совершенствование организационной структуры банка, корректировку методов осуществления банковской политики в области привлечения ресурсов, принятие конкретных мер по ограничению рисков.
Контроль подразделяется на внешний и внутренний. Органы банковского надзора и внешние аудиторы уделяют внимание ресурсной политике банка и адекватности проводимых банком операций состоянию его ресурсной базы. Внутрибанковский контроль взаимосвязан с внешним контролем и включает проверку соблюдения законодательных и нормативных актов, предписаний контролирующих органов, а также внутрибанковских инструкций и правил.
Управление пассивами в виде привлечения средств состоит в достижении баланса двух групп факторов: 1) целей и задач банка; 2) интересов клиентов.
Задачи банка в управлении пассивами:
- Не допускать привлечение ресурсов, не приносящих доходы, в т. ч.:
(1) не привлекать количественно лишние депозиты, которые невозможно разместить; (2) не привлекать ресурсы с низкими качественными характеристиками.
- Привлекать кредитные ресурсы в количестве и по качеству необходимые для
проведения и развития активных операций, для формирования альтернативных источников погашения обязательств банка.
- Изыскивать по возможности дешевые кредитные ресурсы.
- Привлекать максимально стойкие кредитные ресурсы с минимальными
возможностями изменения их качественных характеристик.
- Привлекать по возможности легкодоступные кредитные ресурсы.
- Не привлекать «сомнительных» по криминальным, социальным или
политическим характеристикам ресурсов.
- Соблюдать в процессе привлечения ресурсов принцип информационного и
страхового обеспечения.
Методы управления пассивами:
(а) Анализ привлеченных ресурсов и на его основе улучшение структуры ресурсов. (б) Диверсификация ресурсов. (в) Привлечение новых клиентов.
Инструменты управления:
(а) Ограничения (на остаток средств, на срок размещения депозита, на суммарные обороты по счету, на первый и последующие взносы).
(б) Блокировки остатков на списание средств, например, часть средств на расчетном счете используется как срочный депозит без перевода на депозитный счет. (в) К омиссии, плата за обслуживание.
(г ) Процентные ставки - самый действенный инструмент управления, однако резкое увеличение %-ых ставок может быть расценено вкладчиками как негативный сигнал, свидетельствующий о тяжелом финансовом положении банка и недоступности для него дешевых ресурсов. Банку необходимо дифференцировать ставки по видам вкладов в зависимости от спроса на кредитные ресурсы, сроков хранения средств, категории вкладчиков, сумм. Процентные ставки тем выше, чем длиннее срок хранения средств.
58 Управление банковскими рисками
Риск - это вероятность возникновения убытков или недополучение доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.
Наряду с собственными рисками банки вынуждены принимать на себя и риски своих клиентов по активным операциям, а также риски поставщиков финансовых ресурсов. К типичным банковским рискам, согласно указанию оперативного характера ЦБ РФ № 70-Т, относятся:
- Кредитный риск – возникает из-за неисполнения должником финансовых обязательств перед банком (например, непогашение кредита, процентов).
- Страновой риск (включая риск неперевода средств) - возникает из-за неисполнения иностранными контрагентами обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента).
- Рыночный риск - вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов банка, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов (валютный, процентный, фондовый).
- Риск ликвидности – связан с неспособностью банка, обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме, из-за несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств.
- Операционный риск (см. №49 – операционный риск в операциях с банковскими картами ).
Различают также внутренние риски – связанные с внутренней средой банка, внешние, в т.ч. системные риски, соответственно, – с внешними условиями деятельности банка.
Главная задача риск-менеджмента состоит в выявлении и предотвращении возможных неблагоприятных событий, нахождении путей минимизации их последствий, создании методологии управления. Руководство банка несет полную ответственность за объемы риска, принятые банком и возможную величину потерь, их объективную оценку.
Принципы управления рисками:
- Нельзя рисковать больше, чем может позволить собственный капитал.
- Тщательно просчитывать последствия риска.
- Нельзя рисковать многим ради малого.
Этапы управления риском:
- Определение сферы риска (т.е. какие операции несут данный вид риска).
- Конечная оценка риска.
- Разработка программы мероприятий по снижению риска.
- Мониторинг - контроль над рисками должен был отделен от лиц, проводящих операции (например, бэк-офис отделен от бизнеса), чтобы затруднить возможность злоупотреблений.
- Актуализация, т.е. постоянное обновление стратегии, методик в соответствии с изменениями бизнес-среды банка.
Традиционно общий уровень риска в банке оценивается критерием достаточности капитала (см. № 56), который играет роль резерва (страховки) для покрытия риска. Конкретные виды рисков оцениваются специальными методами. Например,
Кредитный риск конкретного продукта оценивается кредитоспособностью заемщика, а по портфелю в целом – качеством кредитного портфеля (см. № 36).
Риск потери ликвидности может быть оценен с помощью коэффициентов и нормативов ликвидности – Н2, Н3, Н4 (см. № 59).
Валютный риск оценивается по величине открытой валютной позиции (см. № 41).
Основные способы снижения риска:
а) Диверсификация - это определение отраслей деятельности, сегментов рынка, видов клиентов, которые образуют состав кредитного портфеля и виды операций.
б) Лимитирование - это установление предельных сумм кредитования, расходов и т.д.
в) Ограничение потерь методом постановки лимитов Stop loss - ограничивает величину потерь определенной величиной, в случае ее превышения позиция должна быть закрыта автоматически.
г) Самострахование - это создание резервных и страховых фондов за счет кредитной организации (РВП по кредитам, ценным бумагам).
д) Страхование - перенесение части риска на страховую компанию, которая возмещает полностью или частично ущерб кредитору при возникновении страхового случая
е) Хеджирование - это страхование с помощью операций на срочном рынке (форвардные и фьючерсные контракты, опционы).
ж) Оценка кредитоспособности заемщика, использование различных форм обеспечения возвратности кредита (метод снижения кредитного риска).