Особенности использования тех или иных методов управления зависят от конкретных видов риска.
59 Управление ликвидностью
Ликвидность банка - это его способность обеспечить исполнение своих обязательств вовремя и в полном объеме.
Поток наличности от погашаемых кредитов и других финансовых инструментов, покупаемых депозитов, платежей клиентов на свои счета должен быть достаточен для выдачи новых кредитов и покупки активов, для проведения платежей со счетов клиентов по их распоряжениям, выплаты депозитов (и процентов по ним). Клиенты могут предъявить спрос на ресурсы с целью изъять депозиты, осуществить платежи или взять кредит, в т.ч. для коррекции собственной ликвидности.
Ликвидность банка зависит от состояния ликвидности его активов. Ликвидность – это способность актива превратится в наличные деньги быстро без существенных потерь. Обычно выделяют:
- Высоколиквидные активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и могут быть незамедлительно востребованы банком и при необходимости реализованы (средства на корреспондентских счетах банка в Банке России, касса банка и др.).
- Ликвидные активы – активы, которые могут быть получены банком в течение ближайших 30 дней.
- Активы с ограниченной ликвидностью – долгосрочные кредиты, вложения в ценные бумаги для инвестиционных целей.
- Неликвидные активы - основные средства банка, доли и прочие долгосрочные вложения в другие предприятия, а также из суммы «мертвых» кредитов.
Отсутствие способности обеспечить исполнение обязательств порождает риск ликвидности банка, выраженный в несбалансированности активов и пассивов по срокам размещения и востребования.
Следовательно, управление ликвидностью - это управление активами против пассивов. Основным условием управления является выполнение экономических нормативов ликвидности, которые устанавливает ЦБ РФ:
v Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует риск потери ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физ. и юр. лиц (кроме КО) до востребования:
Лам
Н2 = ─────────── х 100% >= 15%, где
Овм – 0,5 х Овм*
Лам –высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня, и (или) могут быть незамедлительно востребованы банком, и (или) в случае необходимости могут быть реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств, в том числе средства на корреспондентских счетах банка в Банке России, в банках-резидентах, во Внешэкономбанке, в банках стран, имеющих страновые оценки "0", "1", или стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, в Международном банке реконструкции и развития, Международной финансовой корпорации и Европейском банке реконструкции и развития, средства в кассе банка;
Овм – обязательства (пассивы) до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении;
- величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования
v Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует риск потери ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физ. и юр. лиц (кроме КО) до востребования и на срок до 30 календарных дней:
Лат
Н3 = ────────── х 100% >= 50%, где
Овт – 0,5 х Овт*
Лат - ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком, и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней, и (или) в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки;
Овт - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.
v Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 дней, к СК (собственному капиталу) и обязательствам с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физ. и юр. лиц (кроме КО) до востребования и на срок до 365 календарных дней:
Крд
Н4 = ─────────── х 100% <= 120%, где
К + ОД + 0,5 х О*
Крд – кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 (366) календарных дней, а также пролонгированные, если с учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки, оставшиеся до их погашения, превышают 365 (366) календарных дней;
К – собственные средства (капитал) банка;
ОД - обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 (366) календарных дней.
Основными методами управления являются:
1) Метод общего фонда средств предполагает, что все ресурсы банка образуют общий фонд средств, из которого ресурсы распределяются в активные операции по мере необходимости. Этот метод достаточно прост, не требует специальных знаний, но наиболее рискованный с точки зрения потери ликвидности банка,
2) Метод конверсии средств базируется на определении скорости обращения различных видов привлеченных ресурсов. Управление осуществляется одновременно пассивами и активами путем их координации по срокам и размерам. Этот метод обеспечивает более высокую ликвидность, но требует больших затрат, времени, квалификации персонала, возможно также увеличение неразмещенных ресурсов.
3) Метод научного управления ориентируется на максимизацию прибыли при соблюдении нормативов ликвидности и диверсификации рисков. Он использует экономико-математический аппарат, методы оптимизации для принятия наиболее эффективных решений по вложению средств. Главным недостатком является сложность управления и дороговизна.
Задачи обеспечения ликвидности:
- поддержание оптимума между ликвидностью и прибыльностью;
- обеспечение сбалансированности между сроками вложений по активам и пассивам.
Для поддержания текущей ликвидности банк должен иметь достаточный запас ликвидных активов, что накладывает ограничения на вложения в низколиквидные активы (кредиты).