Расчёт финансовой устойчивости на 1.01.01.
СОС = 1842322 – 1679018 = 163304 (по формуле 3.9)
СДИ = 163304 + 57838 = 221142 (по формуле 3.10)
ОИЗ = 221142 + 337572 = 558714 (по формуле 3.11)
DСОС = 163304 –246565 = -83261 < 0 (по формуле 3.12)
DСДИ = 221142 – 246565 = -25423 < 0 (по формуле 3.13)
DОИЗ = 558714 – 246565 = 312159 > 0 (по формуле 3.14)
Вывод: неустойчивое финансовое состояние, нарушение нормальной платёжеспособности.
Расчёт финансовой устойчивости на 1.01.02.
СОС = 2777000-3069400 = - 292400 (по формуле 3.9)
СДИ = - 292400 + 48515 = 340915 (по формуле 3.10)
ОИЗ = 340915 + 907487 = 1248402 (по формуле 3.11)
DСОС = 292400 - 231150 = 61250 > 0 (по формуле 3.12)
DСДИ = 340915 - 231150 = 109765 > 0 (по формуле 3.13)
DОИЗ = 1248402 - 231150 = 1017252 > 0 (по формуле 3.14)
Вывод: абсолютно устойчивое предприятие, независящее от внешних кредиторов.
Расчёт финансовой устойчивости на 1.01.03.
СОС = 3284984 – 3062846 = 222138 (по формуле 3.9)
СДИ = 222138 + 7564 = 229702 (по формуле 3.10)
ОИЗ = 229702 + 348170 = 577872 (по формуле 3.11)
DСОС = 222138 – 217566 = 4572 > 0 (по формуле 3.12)
DСДИ = 229702 - 217566 = 12136 > 0 (по формуле 3.13)
DОИЗ = 577872 - 217566 = 360306 > 0 (по формуле 3.14)
Вывод: абсолютно устойчивое предприятие, не зависящее от внешних кредиторов.
Таблица 4.10
| Расчёт коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия | ||||
| Наименование | Способ расчёта | Расчёт коэффициентов | ||
| 1.01.01 г. | 1.01.02 г. | 31.12.02. | ||
| 1. Коэффициент финансовой независимости (Кфн) | Кфн = СК/ВБ | 1842322/2237732=0,823 | 2777000/3925699=0,707 | 3396491/3726682=0,911 |
| 2. Коэффициент задолженности (Кз) | Кз = ЗК/СК | (57838+337572)/ 1842322=0,215 | (48515+1100184)/ 2777000=0,410 | (7564+322627)/ 3396491=0,097 |
| 3. Коэффициент самофинансирования (Ксф) | Ксф=СК/ЗК | 1842322/(57838+ 337572)=4,660 | 2777000/(48515+ 1100184)=2,420 | 3396491/(7564+ 322627)=10,280 |
| 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) | Ко= СОС/ОА | (1842322-1679018)/558714=0,292 | (2777000-3069400)/3925699=-0,074 | (3396491-3062846)/663836=0,503 |
| 5. Коэффициент маневренности (Км) | Км=СОС/СК | (1842322-1679018)/1842322=0,089 | (2777000-3069400)/2777000=-0,105 | (3396491-3062846)/3396491=0,098 |
| 6.Коэффициент финансовой напряжённости (Кф.напр.) | Кф.напр.= ЗК/ВБ | (57838+337572)/ 2237732=0,176 | (48515+907487)/ 3925699=0,243 | (7564+322627)/ 3726682=0,088 |
| 7. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Кс) | Кс=ОА/ВОА | 558714/1679018= 0,333 | 856299/3069400= 0,279 | 663836/3062846= 0,217 |
| 8. Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн) | Ктпн= (ВОА+З)/А | (1679018+246565)/2237732=0,861 | (3069400+231150)/3925699=0,841 | (3062846+217566)/3726682=0,880 |
Расчёт коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость по данным ПРИЛОЖЕНИЕ 1.
1. Коэффициент финансовой независимости (Кфн). Значение показателя превышает 0,5. Превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников.
2. Коэффициент задолженности (Кз). Доля заёмного капитала в собственном капитале снижается.
3. Коэффициент самофинансирования (Ксф). Значение показателя превышает 1. Указывает на возможность покрытия собственным капиталом заёмных средств.
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко). Значение показателя в подавляющем большинства превышает 0,1. Это значит у предприятия есть возможность проведения независимой финансовой политики.
5. Коэффициент маневренности (Км). Значение не входит в границы 0,2-0,5. Предприятие не имеет финансовых возможностей для маневра.
6. Коэффициент финансовой напряжённости (Кф. напр.). Значение не превышает 0,5. Предприятие не испытывает зависимости от внешних финансовых источников.
7. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Кс). Показатель снижается, значит меньше средств авансируется в оборотные (мобильные) активы.
8. Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн). Показатель превышает значение 0,5. Нет необходимости в привлечении заёмных средств для пополнения имущества.
Анализ ликвидности баланса.
Из данных талицы 4.11, видно что ликвидность баланса нарушена.
На 1.01.01. А1 < П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 > П4
На 1.01.02. А1 < П1
А2 < П2
А3 > А3
А4 > П4.
На 31.12.02. А1 < П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4
За отчётный период увеличился платёжный недостаток наиболее ликвидных активов. Краткосрочной дебиторской задолженности не всегда бывает достаточно для погашения краткосрочных обязательств.
Расчет финансовых коэффициентов ликвидности проводим согласно исходных данных ПРИЛОЖЕНИЕ 1.
| Таблица 4.12 Анализ финансовых коэффициентов ликвидности | ||||
| Наименование коэффициента | Порядок расчёта | Значение коэффициента | ||
| на 1.01.01 г. | на 1.01.02 г. | на 31.12.02 г. | ||
| 1.Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) | Кал=(стр.250+260)/ (стр.610+620+630+660) | 17417/ (77768+151279)= 0,076 | 21543/ (68870+279868) = 0,019 | 25531/ (196879+82944)=0,090 |
| 2. Коэффициент критической ликвидности (Ккл) | Ккл=(II разд. Баланса- стр.210-230)/ (стр.610+620+630+660) | (558714- 246565-15421)/ (77768+151279)= 1,295 | (856299- 231150-18792)/ (68870+279868) = 1,730 | (663836-217566-34234)/ (196879+82944)= 1,472 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) | Ктл=(II разд. Баланса- стр.230)/ (стр.610+620+630+660) | (558714-15421)/ (77768+151279)= 1,207 | (85629918792)/ (68870+279868) = 2,401 | (663836-34234)/ (196879+82944)= 2,250 |
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) – за период 1.01.01г – 31.12.02 гг. увеличился на 0,014 пункта. Если на 1.01.01г. он составил 0,076, то есть в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчётной даты (за счёт обеспечения равномерного поступления платежей партнёров) имеющаяся краткосрочная задолженность может быть погашена за 13 дней.
1/ 0,076 = 13.
1/ 0,019 = 53.
1/0,090 = 11.
Это значит, что краткосрочные обязательства НГДУ могут быть погашены своими денежными средствами за 13 дней на 1.01.01., за 53 дня на 1.01.02г., и за 11 дней на 31.12.02г., вместо 2 –5 дней по норме.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) или коэффициент покрытия (Рис 4.1). Рост Ктл на 1,043 пункта за период 1.01.01 – 31.12.02гг., свидетельствует о том, что на каждый рубль его краткосрочных обязательств, приходится 2,25 руб. ликвидных средств.
Коэффициент критической ликвидности (Ккл) или промежуточный коэффициент покрытия. Ккл за указанный выше период времени вырос на 0,177 пункта, и выше допустимой нормы 0,5 – 0,8. Это значит, что при условии своевременного проведения расчётов, предприятие может расплатиться по долгам, то есть данными активами можно полностью расплатиться по долгам.