Условности анализа отчетных данных в динамике «171

ном и (в) с эталоном (по сути, последний вариант является разновидностью предыду­щего). В анализе отчетности именно сравнения в динамике являются доминирующи­ми¹. И здесь аналитик может столкнуться с рядом факторов, осложняющих восприятие как собственно отчетных данных, так и причин и значимости их изменения. Следует упомянуть прежде всего о таких факторах, как инфляция, различия в алгоритмах отне­сения объекта учета в данную статью (группу статей), различия в счетных алгоритмах, различия в группировках. К сожалению, при анализе отчетных данных влияние не всех этих факторов поддается элиминированию, поскольку это можно сделать лишь имея достаточно детальную внутрифирменную информацию, а также некоторые внешние данные (например, рыночные), что не всегда доступно пользователю. Тем ие менее ему необходимо хотя бы знать о подобных факторах и иметь определенное, естественно субъективное, суждение о степени их искажающего влияния па восприятие картины об имущественном и финансовом потенциалах фирмы.

Инфляция является вполне обыденным явлением для подавляющего большинства стран. В результате роста цен стоимостная оценка долгосрочных активов искажается. Это не только сказывается на текущем финансовом результате, но, что гораздо важнее, может приводить к эрозии капитала (например, в условиях инфляции снижение по удельному весу амортизационных отчислений приводит к относительному росту от­числений по налогу на прибыль и при определенных обстоятельствах может повлечь за собой нехватку средств для обновления материально-технической базы). Ценовые из­менения не должны быть причиной уменьшения экономического потенциала фирмы. Для противодействия негативному влиянию инфляции придуманы различные спосо­бы, основными из которых являются переоценка и механизм ускоренной амортизации. В плане обеспечения большей сопоставимости отчетных данных в динамике особую роль играет именно переоценка. Если переоценка не делалась (к сожалению, это можно узнать лишь из внутрифирменных источников), то при составлении аналитического баланса можно делать самостоятельные пересчеты, когда сравниваемые данные приво­дятся в относительно сопоставимый вид с помощью индексов инфляции и/или индек­сов изменения цен по отдельным видам сырья, товаров, продукции.

Различия в алгоритмах отнесения объекта учета в данную статью {группу статей). Подавляющее большинство данных, представленных в отчетности, получены в резуль­тате различных группировок данных первичных документов. В разные годы существо­вали ограничения в отношении подобных группировок. Так, в отечественном учете пе­риодически менялся норматив стоимостной оценки отнесения актива к основным сред­ствам, причем предприятия имели право менять величину норматива. Это приводило к тому, что один и тот же актив мог попасть в различные группы.

Различия в счетных алгоритмах. Суть этого фактора заключается в том, что любое предприятие с течением времени может менять некоторые счетные алгоритмы. В плане ретроспективного анализа особую значимость имеет переход в расчете себестоимости продукции с метода ФИФО, например, на метод ЛИФО. Не случайно бухгалтерскими и аудиторскими стандартами предписывается в разделе «Учетная политика» годового отчета фирмы указывать, какой метод используется, а если в отчетном периоде произо­шел переход на другой метод, то показывать и влияние этого перехода па финансовые результаты и имущественное положение фирмы.

Различия в рекомендованных (предписанных) форматах. В отечественном учете этот фактор является, вероятно, самым активным, поскольку предписанные форматы меня-

¹ Напомним, что в отчетности советского периода можно было видеть нормативы и планы (например, норматив собственных оборотных средств, нормативы по отдельным видам нормируе­мых оборотных средств и др.), однако в настоящее время подобные показатели отсутствуют.

172 • Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации

лись государством весьма часто. В результате подобных изменений отчетность оказы­валась несопоставимой даже по формальным признакам. Иногда эту несопоставимость можно устранить, иногда нет. Например, в текущем учете и отчетности сейчас не требу­ется обособления малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП), которые ранее приводились в оборотных активах. Начиная с отчетности за 2003 г. собственные акции, выкупленные у акционеров, рекомендовано отражать со знаком «минус» в раз­деле «Капитал и резервы», тогда как в годы заката советской власти подобного объекта учета не было вообще, а в начале рыночных реформ эта статья показывалась в разделе «Оборотные активы» и трактовалась как регулятив к статье «Уставный капитал». Уст­ранить эти искажающие моменты при сравнении отчетности за ряд лет несложно, да и значимость подобных статей несущественна.

Упомянутые факторы, равно как и примеры, рассмотренные в предыдущих парагра­фах книги, продемонстрировали возможности бухгалтерии в вуалировании (преднаме­ренном или вынужденном) финансового состояния хозяйствующего субъекта. Эти воз­можности существуют всегда и весьма часто находятся в рамках действующего законо­дательства. Если на мгновение вернуться в советский период нашей страны, то можно привести еще один весьма показательный пример. Согласно действовавшим в те годы бухгалтерским регулятивам убытки предприятий отражались в активе фирмы (по сути, это был псевдоактив), а баланс в случае убыточной деятельности мог выглядеть сле­дующим образом (табл. 6.14).

Таблица 6.14 БАЛАНС

(после переоценки основных средств и введения псевдоактива)

Подобное представление баланса совершенно запутывает неопытного пользовате­ля, нередко обращающего внимание лишь на валюту баланса по активу, которая ему представляется как характеристика совокупной суммы средств, которыми якобы рас­полагает предприятие. Если вспомнить еще, что в реальном балансе десятки статей и показателей, на фоне которых статья «Убытки» может попросту теряться, то понятно, что подобное ошибочное суждение если не оправданно, то хоть как-то объяснимо.

На самом деле финансовое положение предприятия просто катастрофическое, а по­добный вывод основывается на двух формальных соображениях. Во-первых, убыток, естественно, не может рассматриваться как актив¹, он должен быть исключен из состава активов, и соответственно равновеликим образом следует уменьшить пассив. Посколь­ку в нормальной ситуации убытки предприятия леидерами и кредиторами не покрыва­ются, то на 100 тыс. руб. должны быть уменьшены источники собственных средств (в данном случае - уставный и добавочный капиталы). Во-вторых, добавочный капи-

¹ Напомним самое простое правило, которым должен руководствоваться пользователь, глядя на некоторую активную статью и пытаясь понять ее имущественную и стоимостную значимость: если данный объект можно продать, то его присутствие в составе активов по крайней мере оправ­данно; если нет, то это чаще всего псевдоактив, который должен быть исключен из баланса. В данном случае речь идет именно о возможности продажи; какая сумма при этом может быть получена, в какой степени она соответствует балансовой оценке, покроет ли она ранее понесенные расходы в связи с приобретением этого актива - это уже другие вопросы.