щихся тенденций. А потому если, например, стоимость основных средств колеблется незначительно, расчет фондоотдачи по моментным данным вполне допустим. Безусловно, целесообразнее придерживаться методологической обоснованности оценок и счетных алгоритмов, однако это правило пи в коем случае не должно трактоваться как непреложная истина.
В анализе отчетности наиболее часто применяются средняя арифметическая и средняя хронологическая, рассчитываемые для заданного ряда величин Х\, хг,..., хп соответственно по следующим формулам:
i _a_
(7.1)
X"r n г-
Х,.и =--------- —
(7.2)
Средняя арифметическая (7.1) используется для усреднения интервальных и сред
них величин; средняя хронологическая (7.2) - для усреднения моментных величин.
Например, для нахождения среднеквартального товарооборота можно воспользоваться
формулой (7.1), в которой в качестве элементов исходного ряда берутся данные о това
рообороте по кварталам. Если нужно рассчитать величину средних запасов, то приме
няется формула (7.2), в которой элементами ряда Xk служат значения производствен
ных запасов на некоторые даты (например, на начало месяца, на конец года и др.); при
этом необходимо помнить, что временные интервалы между выбранными датами долж
ны быть одинаковыми. ^
Несложно понять, что формула (7.2) представляет собой некую модификацию формулы (7.1). Действительно, в результате элементарного преобразования получаем:
eh '
| Х,.к =- |
| п-\ |
— + X; +... + X.
п-\
X, + Хп X; + X,
+ х„
(7.3)
Из (7.3) видно, что формула средней хронологической представляет собой усреднение средних, т. с. это средняя арифметическая из средних величин по подпериодам.
Применяя формулу (7.2), нужно помнить, что дробление исходного объемлющего интервала на базовые приводит к изменению величины средней хронологической. Так, среднегодовую стоимость основных средств можно рассчитать по данным, например, на начало кварталов или на начало месяцев. Итоговые результаты, как правило, будут разными. Большая дробность разбиения объемлющего интервала приводит к более точной оценке средней величины.
|
|
В ретроспективном анализе для усреднения темповых показателей может использоваться формула средней геометрической:
xg-\xt Х2— хп- \'л)
Примеры использования некоторых средних будут приведены ниже.
Неформальность. Согласно этому принципу система должна обладать максимальной степепыо апалитичности, обеспечивать возможность оценки текущего состояния предприятия и перспектив его развития, а также быть пригодной для принятия управленческих решений. Соблюдение этого принципа достигается: (а) преимущественным включением в систему показателей, используемых в традиционном анализе; (б) обеспечением однозначно трактуемых алгоритмов их исчисления; (в) преимущественным ис-
182 • Глава 7. Методы анализа отчетных данных
пользованием в качестве информационной базы данных бухгалтерского учета и отчетности.
Пространственно-временная сопоставимость. Данный принцип относится скорее к технике использования уже сформированной системы показателей в практическом анализе. В подавляющем большинстве случаев показатели рассчитывают для того, чтобы их с чем-то сравнить - с эталоном, нормативом, планом, с предыдущим значением, с ожидаемым значением.
|
|
При проведении сравнения необходимо, чтобы были выполнены определенные требования:
- явления должны быть качественно сравнимы между собой, т. е. иметь нечто об
щее, служащее основанием сравнения (например, вопрос «Что длиннее: дорога или
ночь?» абсурден, поскольку эти явления несопоставимы). Возможность сравнения
обеспечивается однородностью включаемых в анализ объектов или явлений;
- необходимо соблюдать тождественность формирования сравниваемых показате
лей (имеется в виду одинаковость способов организации сбора исходной информации,
ее обобщения, методов исчисления показателей и т. д.);
- сравниваемые объекты должны принадлежать совокупностям явлений, находя
щимся па одной ступени развития (например, вряд ли можно сравнивать весенние
и осенние цепы иа овощном рынке, доходность государственных облигаций и бросовых
облигаций, стоимостные показатели в динамике в условиях инфляции и т. п.);
- сравниваемые явления должны быть измерены в одинаковых единицах измере
ния;
- объекты или явления должны сравниваться по сопоставимому набору единиц
(например, если торговая организация приобрела или, наоборот, закрыла несколько
своих магазинов, сравнение во времени абсолютных показателей ее деятельности до
и после такой реорганизации, естественно, нельзя считать правомочным);
- при пространственно-временных сопоставлениях сведения по сравниваемым
объектам должны браться на одну и ту же дату (момеитпые данные) или за один и тот
же временной интервал (интервальные данные).
Если объекты анализа не удовлетворяют некоторым из этих требований, в отдельных случаях данные все-таки можно привести к сравнимому виду. Для этого есть несколько способов: расчленение иа однородные группы по количественным или качественным критериям, приведение к одинаковым единицам измерения, пересчеты несравнимых показателей по одному алгоритму, дисконтирование и др. Например, сравнивая эффективность нескольких финансовых операций, целесообразно выразить все ставки в виде годовой процентной ставки или в виде эффективной ставки. Еще одним вариантом обеспечения сопоставимости будет приведение показателей к одной временной базе. Так, например, делают при оценке эффективности инвестиционных проектов с разными сроками реализации.
|
|
В заключение отметим, что разработка системы показателей для целей конкретного анализа всегда носит творческий характер. Читателю, желающему более детально ознакомиться с понятием «система показателей» и принципами ее построения, можно порекомендовать работы известных статистиков Б. Г. Плошко, И. П. Суслова и Г. Е. Эдель-гауза (см. библиографию).