и моральное старение, т. е. его текущая стоимость постоянно снижается. Наступит момент, когда эта стоимость будет равна нулю, т. е. экономический потенциал снизится с ДС0 до ДС|. Не меняет сути и снятие предпосылки о нулевой прибыли -в этом случае экономический потенциал, возможно, и не снизится, если прибыль достаточно высока и не изымается из фирмы, однако с очевидностью сумма ОС «уйдет» в потери.
| Участие основного средства в производственном процессе |
Использование
оставшихся
денежных
средств для
финансирования
текущей деятельности
ДС2
D
Рис. 6.3. Производственно-коммерческий цикл в рамках отчетного периода при наличии основного средства:
- исходная сумма денежных средств, распределяемая на вложения в основное средство и в оборотные активы; ОС - вложения в основное средство
Естественно, что подобное совершенно недопустимо, а потому стоимость основного средства должна быть учтена при расчете прибыли. Совершенно очевидно, что в плане кругооборота средств принципиального различия между материальными производственными запасами и основным средством нет, а потому по аналогии с запасами сырья и материалов, которые списываются на себестоимость, нужно лишь каким-то образом учесть в этой себестоимости и вложения в основное средство. Это можно сделать либо разовым, либо постепенным включением стоимости основного средства в себестоимость продукции. Выбирается второй вариант, поскольку для расчета прибыли логично сопоставлять доходы с обусловившими их расходами. Производственные запасы расходуются одномоментно, потому их стоимость и включается целиком в себестоимость продукции; основное средство участвует в производственном процессе в течение ряда лет, а потому соответствующие расходы, т. е. вложения с это средство, логично распределить по всем периодам всего срока полезного действия этого актива. Это и есть амортизация основного средства, т. е. постепенный перенос величины расходов (или вложений в основное средство) на затраты отчетных периодов. Сделав надбавку к увеличившейся себестоимости, получим и более высокую
162 • Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации
цену, т. е. приток денежных средств в фирму увеличится, появится возможность накапливать излишне поступившие средства для своевременного обновления основного средства - в этом смысл амортизации (напомним, что буквально это слово означает «отрицание смерти»).
Мы рассмотрели лишь логику компенсирования производственных расходов; на практике процедуры компенсации носят более сложный характер.
Из всего сказанного можно сделать два замечания.
Во-первых, списание на затраты расходов, связанных с приобретением производственных запасов (краткосрочный актив) и основных средств (долгосрочный актив), не имеет принципиального различия - в обоих случаях величина расхода относится на затраты отчетного периода (отчетных периодов). Например, в принципе ничто не мешает нам условно трактовать все эти расходы как расходы, относящиеся к периоду, в котором они имели место, и списывать их единовременно на затраты этого периода. Если предположить, что система налогообложения отсутствует, то в плане компенсации этих расходов через механизм поступления денежных средств в ходе реализации продукции никакой разницы нет — списываются ли расходы единовременно или каким-то иным способом. Картина резко меняется в том случае, если необходимо рассчитать финансовый результат за период. В этом случае крайне желательно собрать вместе и сравнить друг с другом все полученные доходы и обусловившие их затраты. Очевидно, что здесь уже не все равно, каким образом расходы, связанные с приобретением долгосрочных активов, будут распределяться по отчетным периодам. Ситуация еще более усложнится при вводе в рассмотрение системы налогообложения.
Во-вторых, если необходимость распределения по годам общей суммы расходов, связанных с инвестированием денежных средств в основные средства, в процессе их амортизации достаточно объяснима и обусловливается логикой расчета прибыли, то не менее очевидно и следующее утверждение: в отношении собственно алгоритма распределения никакой предопределенности нет и быть не может. Самый простой вариант -списывать стоимость основного средства равными долями; это равномерная амортизация, она и доминирует на практике до настоящего времени. В последние годы начала получать распространение ускоренная амортизация, когда в первые годы эксплуатации основного средства списывается относительно большая часть его стоимости, причем доля первоначальной стоимости актива, относимой на затраты в очередном году, с каждым годом уменьшается.
Для понимания бухгалтерских и финансовых аспектов производства амортизационных отчислений воспользуемся данными следующего условного примера.
Предположим, что предприятие создано с начальным капиталом в 300 тыс. руб., при этом собственники не пользуются кредитами, а все операции купли-продажи выполняются за наличный расчет. Отсутствуют налоги, нет и расходов по заработной плате, т. е. собственники работают сами и получают свое вознаграждение путем изъятия прибыли фирмы (введение в рассмотрение налогов и расчетов по заработной плате только усложнило бы картину, но не изменило сути демонстрируемых операций). Допустим, что собственники следуют принципу сохранения экономического потенциала предприятия и изымают всю прибыль в превышение начальной величины этого потенциала, т. е. суммы в 300 тыс. руб. Особенность производства такова, что все денежные средства одномоментно вкладываются в материальные оборотные активы, в течение отчетного периода (года) они полностью потребляются, т. е. производится готовая продукция, которая в конце года продается за наличный расчет. Незавершенного производства пет. Исходный баланс фирмы представлен в табл. 6.5.
6.4. Амортизация: бухгалтерский и финансовый аспекты «163
| Таблица 6.5 Баланс предприятия (вступительный) | |||
| Актив | Пассив | ||
| Статья | Сумма, тыс. руб. | Статья | Сумма, тыс. руб. |
| Основные средства Денежные средства | 100 200 | Уставный капитал Баланс | |
| Баланс |
В табл. 6.6 в укрупненном и упрощенном форматах приведены хозяйственные операции, необходимые для демонстрации различных ситуаций с финансовыми потоками в нашем примере, и их отражение по счетам учета.
Таблица 6.6 Операции и их отражение в системе двойной записи
| Операция | Проводка | Сумма, тыс. руб. |
| (1) Приобретены за наличный расчет и оприходованы сырье и материалы -200 тыс. руб. (2) Материалы использованы для производства продукции и списаны на затраты -200 тыс. руб. (3) Начислена амортизация - 20 тыс. руб. (4) Оприходована поступившая на склад готовая продукция - 220 тыс. руб. (5) Продана готовая продукция за наличный расчет - 264 тыс. руб. (6) Списана со склада готовая продукция - 220 тыс. руб. (7) Исчислена прибыль за отчетный период - 44 тыс. руб. (8) Часть денежных средств в кассе обособлена для обновления изношенного основного средства - 20 тыс. руб. (9) Начислены дивиденды собственникам фирмы - 44 тыс. руб. (10) Выплачены начисленные дивиденды - 44 тыс. руб. (11) За счет прибыли сформирован фонд на расширение материально-технической базы фирмы (приобретение новых основных средств) - 44 тыс. руб. (12) В пополнение сформированного фонда на специальном субсчете обособлена часть денежных средств - 44 тыс. руб. | Д-т10, К-т50/1 Д-т20, К-т10 Д-т20, К-т02 Д-т 43, К-т20 Д-т50/1, К-т 90 Д-т 90, К-т 43 Д-т 90, К-т 99 Д-т50/2, К-т50/1 Д-т 99, К-т 75 Д-т 75, К-т50/1 Д-т 99, К-т 85 Д-т50/3, К-т50/1 | 200 200 20 220 264 220 4420 44 44 44 |
Для понимания логики преобразования вступительного баланса в заключительный ниже приводится разноска операций по счетам бухгалтерского учета (обозначения: С. - сальдо счета; Об. - оборот по счету).
| Об. |
| 01 «Основные | 50/1 «Касса» | |||||
| средства» | ||||||
| С. | с. | |||||
| Об. | — | Об. | (5) | (1) | ||
| с. | Об. | Об. | ||||
| С. |
Уставный капитал»
| С. Об. с. |
300 300
Основное производство»
| с. | — | ||
| (2) | (4) | ||
| (3) | |||
| Об. | Об. | ||
| С. | - |
164 • Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации
|
| 10 «Сырье | ||
| и материалы» | |||
| С. | - | ||
| (1) | (2) | ||
| Об. | Об. | ||
| с. | - |
| 43 «Готовая | |||
| продукция» | |||
| С. | _ | ||
| (4) | (6) | ||
| Об. | Об. | ||
| С. | - |
| С. | _ | ||
| (6) | (5) | ||
| (7) | |||
| Об. | . 264 | Об. | |
| С. | - |
| 02 «Амортизация | ||
| основных средств» | ||
| С. | _ | |
| (3) | ||
| Об. | Об. | |
| с. |
| 99 «Прибыли | ||
| и убытки» | ||
| С. | _ | |
| (7) | ||
| Об. | Об. | |
| С. |
Первые семь операций из табл. 6.6 описывают основной производственно-коммерческий цикл, в результате которого будет произведена и продана продукция и исчислена прибыль за отчетный период (год). Имущественное и финансовое положение предприятия по итогам года представлено в табл. 6.7.
Таблица 6.7 Баланс предприятия
(по окончании первого года, оценка брутто)
| Актив | Пассив | ||
| Статья | Сумма, тыс. руб. | Статья | Сумма, тыс. руб. |
| Основные средства Денежные средства | 100 264 | Уставный капитал Прибыль Амортизация Баланс | 300 4420 |
| Баланс |
Приведенный в табл. 6.7 баланс составлен в оценке брутто, т. е. основные средства приведены по первоначальной стоимости. Как известно, при составлении отчетности необходимо стремиться к представлению реальной картины об имущественном и финансовом положениях предприятия. Между тем основные средства уже изношены, а потому их стоимостная оценка как актива, обещающего доход в будущем, будет ниже и составит 80 тыс. руб. (100 - 20). В неявном виде подразумевается, что нормы равномерной амортизации разрабатываются таким образом, что при средних условиях эксплуатации основного средства по истечении срока его полезного действия предприятие накопило денежные средства, достаточные для приобретения того же самого актива, т. е. условно считается, что по истечении первого года текущая стоимость актива будет примерно равна 80 тыс. руб. На самом деле подобная интерпретация неверна, а более правильна следующая трактовка стоимости основных средств: на начало года 100 тыс. руб. означали ту сумму расходов, которую осталось списать на затраты отчетных периодов в будущем. При выбранной системе амортизации основных средств по окончании первого года будут списаны на затраты 20 тыс. руб., т. е. останется к списанию еще 80 тыс. руб. Поэтому и принят в мировой практике, в том числе и в России, нетто-принцип, когда основные средства показываются в балансе по остаточной стоимости. Иными словами, более реальную картину о положении предприятия дает баланс, представленный в табл. 6.8.
|
| 6.4. Амортизация: бухгалтерский | и финансовый | аспекты «165 | |||
| Баланс предприятия (по окончании первого года, оценка нетто) | Таблица 6.8 | |||||
| Актив | Пассив | |||||
| Статья | Сумма, тыс. руб. | Статья | Сумма, тыс. руб. | |||
| Основные Денежные | средства средства | 80 264 | Уставный капитал Прибыль | 300 44 | ||
| Баланс | Баланс |
По сравнению с началом года денежные средства увеличились на 64 тыс. руб., а стоимость основных средств (а точнее, величина еще не окупившихся расходов, связанных с их приобретением) снизилась до 80 тыс. руб. Иными словами, часть вложений в основные средства «перешла» в денежные средства, т. е. начали накапливаться денежные ресурсы для обновления основных средств. Для того чтобы обособить эту сумму, введем дополнительный счет «Денежные средства на реновацию», на котором будем накапливать денежные средства, необходимые для покупки нового основного средства после полного списания действующего (операция 8). Далее, превышение над начальным экономическим потенциалом составило 44 тыс. руб., эта сумма будет начислена (операция 9) и выплачена (операция 10) собственникам фирмы. Все упомянутые операции отражены ниже на соответствующих счетах.
| 99 и | «Прибыли убытки» | 50/2 «Денежные средства на реновацию» | с | 75 «Расчеты учредителями» | 50/1 «Касса» | |||||||||
| С. 44 | С. | - | С. | - | С. | |||||||||
| (9) | (8) | (Ю) | (9) | (8) | ||||||||||
| Об. | Об. | Об | Об. | Об. | Об. | (10) | ||||||||
| С. | С. | С. | - | Об. | - | Об. | ||||||||
| с. |
Таким образом, предприятие начнет второй год с балансом, представленным в табл. 6.9.
Таблица 6.9 Баланс предприятия
(вступительный второго года, оценка нетто)
| Актив | Пассив | ||
| Статья | Сумма, тыс. руб. | Статья | Сумма, тыс. руб. |
| Основные средства Денежные средства (текущая деятельность) Денежные средства на реновацию Баланс | 80200 | Уставный капитал Баланс | |
Несложно понять, что если условия примера не меняются, то по истечении второго года баланс будет аналогичен представленному в табл. 6.9, лишь величина основных средств уменьшится до 60 тыс. руб., зато статья «Денежные средства на реновацию» возрастет до 40 тыс. руб. Процесс продолжится по той же схеме, и по истечении пятого года основное средство будет полностью амортизировано (стоимость равна нулю), т. е. списано с баланса, зато появятся свободные денежные средства в сумме 100 тыс. руб., на которые и можно будет купить новое средство (напомним, что мы пола-
166 • Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации
гаем, что цены не меняются), т. е. производственный процесс может быть возобновлен без каких-либо перерывов.
Чрезвычайно важно подчеркнуть следующее обстоятельство, связанное с амортизацией основных средств. Еще с советских времен живо заблуждение (оно особенно широко распространено среди пебухгалтеров) о том, что в результате амортизации якобы создается некий амортизационный фонд, который как раз и позволяет приобретать долгосрочные активы, отсюда и порочное по смыслу и значимости утверждение о том, что «за счет амортизационного фонда можно купить основное средство». В этом случае происходит путаница в понятиях «средства» и «источники средств». Приведенный пример наглядно продемонстрировал, что в процессе списания основных средств никакого амортизационного фонда не возникает - происходит банальное перераспределение средств, вложенных в активы фирмы (сравните табл. 6.5 и 6.9).
Безусловно, при желании можно создавать всевозможные фонды, в том числе и амортизационный, однако в любом случае это будет лишь некое искусственное перераспределение пассивных статей в балансе. Очевидно, что собственно денежных средств от подобных манипуляций у фирмы не добавится, а потому нужно четко запомнить следующее очевидное правило: приобрести какой-либо актив (кратко- или долгосрочный) можно лишь за счет денежных средств, а не каких-то там мифических фондов и резервов (т. е. прибыли, амортизационного фонда и др.). Несложно продемонстрировать данное утверждение на данных нашего примера.
В табл. 6.5 уставный капитал был представлен одной строкой, однако несложно понять, что он как бы состоит из двух частей: первая - это финансирование вложений во внеоборотные активы, вторая - в оборотные. То же самое будет и в табл. 6.9, только имеет место условное изменение структуры уставного капитала, т. е. балансы, представленные в табл. 6.5 и 6.9, можно соответственно переписать следующим образом (табл. 6.10 и 6.11).
Таблица 6.10 Баланс предприятия
(на начало первого года с обособлением направлений использования уставного капитала)
| Актив | Пассив | ||
| Статья | Сумма, тыс. руб. | Статья | Сумма, тыс. руб. |
| Основные средства Денежные средства | 100 200 | Уставный капитал в части финансирования внеоборотных активов Уставный капитал в части финансирования оборотных активов Баланс | 100 200 |
| Баланс |
Таблица 6.11 Баланс предприятия
(на конец первого года с обособлением направлений использования уставного капитала)
| Актив | Пассив | ||
| Статья | Сумма, тыс. руб. | Статья | Сумма, тыс. руб. |
| Основные средства Денежные средства (текущая деятельность) Денежные средства на реновацию | 80 200 20 | Уставный капитал в части финансирования внеоборотных активов Уставный капитал в части финансирования оборотных активов Баланс | 80 220 |
| Баланс |
6.4. Амортизация: бухгалтерский и финансовый аспекты «167
Из сравнения, например, табл. 6.9 и 6.11 видно, что манипуляции с пассивом баланса никоим образом не отразились на активах фирмы. Можно сделать и еще одну демонстрацию к сказанному. Предположим, что собственники фирмы решили не изымать прибыль, а создать фонд для расширения материально-технической базы. Предполагается накапливать деньги с тем, чтобы купить еще один станок стоимостью 100 тыс. руб. Для того чтобы более наглядно представить движение средств и источников, введем два дополнительных счета: активный субсчет 50/2 «Денежные средства на приобретение дополнительных основных средств» и пассивный счет 85 «Источники расширения материально-технической базы». Тогда упоминавшихся выше операций 9 и 10 не будет, а вместо них появятся операция 11 по формированию фонда на расширение основных средств и операция 12 по перечислению средств прибыли в этот фонд.
| 50/3 «Денежные средства на реновацию» | 85 «Источники расширения материально-технической базы» | 50/1 «Касса» | 99 «Прибыли и убытки» | |||||||||
| С. | - | С. | - | С. | С. 44 | |||||||
| (12) | (11) | (7) | (11) | |||||||||
| Об. | Об. | Об. | Об. | (12) | Об. | Об. | ||||||
| С. | с. | Об. | - | Об. | С. | |||||||
| С. |
Баланс предприятия в этом случае представлен в табл. 6.12. Несложно заметить, что балансы в табл. 6.8 и 6.12 имеют одинаковую валюту. Несмотря на разное постатейное представление баланса, финансовая ситуация, описываемая этими таблицами, по сути одинакова. Смысл баланса (табл. 6.8) таков: собственники не изымают прибыль (т. е. формируется статья «Нераспределенная прибыль»), а ограничений на ее использование нет. Что касается табл. 6.12, то смысл финансового положения, ею выражаемого, таков: из прибыли создан фонд «Источники расширения материально-технической базы» (попросту говоря, нераспределенную прибыль назвали по-другому), этому фонду соответствует часть денег в кассе, названная «Денежные средства на приобретение дополнительных основных средств», которая, условно говоря, омертвляется до той поры, пока не накопится сумма, необходимая для приобретения дополнительного основного средства.
Таблица 6.12 Баланс предприятия
(по окончании первого года, с целевым реинвестированием всей прибыли, оценка нетто)
| Актив | Пассив | ||
| Статья | Сумма, тыс. руб. | Статья | Сумма, тыс. руб. |
| Основные средства Денежные средства (текущая деятельность) Денежные средства на реновацию Денежные средства на приобретение дополнительных основных средств | 80200 20 44 | Уставный капитал Источники расширения материально-технической базы Баланс | 300 44 |
| Баланс |
Вполне могли иметь место и другие варианты действий (далее мы не приводим операции по счетам, а ограничиваемся лишь изменением балансовых статей; при необхо-
168 • Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации
димости читатель легко сможет сделать это самостоятельно по аналогии с предыдущими операциями). Например, прибыль не изымается, а реинвестируется в деятельность фирмы, причем 50% ее (т. е. 22 тыс. руб.) используются на формирование источников расширения материально-технической базы, а оставшиеся средства — на пополнение текущих оборотных активов. В этом случае баланс будет иметь следующий вид (табл. 6.13). Вновь финансовое положение фирмы в целом не изменилось, появились лишь некоторые ограничения, искусственно наложенные на ресурсы и источники; так, в табл. 6.13 указано, что 22 тыс. руб. зарезервированы на специальные цели - приобретение новых основных средств.
Таблица 6.13 Баланс предприятия
(по окончании первого года, с целевым реинвестированием части прибыли, оценка нетто)
| Актив | Пассив | ||
| Статья | Сумма, тыс. руб. | Статья | Сумма, тыс. руб. |
| Основные средства Денежные средства (текущая деятельность) Денежные средства на реновацию Денежные средства на приобретение дополнительных основных средств | 80 222 20 22 | Уставный капитал Нераспределенная прибыль Источники расширения материально-технической базы i Баланс | 300 22 |
| Баланс |
Приведенные примеры говорят о том, что манипуляции с активом и пассивом баланса не обязательно приводят к изменению денежных средств и финансовых потоков. Кроме того, аналитику (менеджеру) нужно с очевидностью различать активные и пассивные статьи в том смысле, что операции по активу и пассиву могут не сопрягаться. Так, в нашем примере создание фонда «Источники расширения материально-технической базы» сопровождалось и одновременным резервированием денежных средств на счете «Денежные средства на приобретение дополнительных основных средств». На практике подобное, как правило, не делается; действительно, вряд ли разумно омертвлять денежные средства до тех пор, пока накопится нужная сумма, имеющиеся деньги целесообразно пустить в оборот с целью получения дополнительных доходов, например можно приобрести высоколиквидные ценные бумаги, которые, с одной стороны, будут приносить текущий доход (проценты), а с другой стороны, в нужный момент легко быстро могут быть конвертированы в денежные средства. В этом случае мы как раз и видим различие в активах и пассивах: как источник средств фонд может формироваться за счет других источников (в нашем примере в этом качестве выступила нераспределенная прибыль), однако собственно средства этого фонда могут иметь различную природу:
денежную (статья «Денежные средства на приобретение дополнительных основных средств» в табл. 6.13);
неденежную (все средства статьи «Денежные средства на приобретение дополнительных основных средств» использованы для покупки ценных бумаг, а потому в активе вместо нее появится статья «Краткосрочные финансовые вложения»);
смешанную (7 тыс. руб. отданы в виде предоплаты за сырье и материалы, на 10 тыс. руб. куплены товары для перепродажи, 5 тыс. руб. остались в денежной форме; иными словами, деньги, изначально показанные по статье «Денежные средства на приобрете-
6.5. Группировка как метод воздействия на восприятие отчетных данных «169
ние дополнительных основных средств» оказались распыленными по различным активам, а вместо одной активной статьи появятся три).
По результатам приведенных примеров можно сделать очевидный вывод: создание фонда говорит лишь о том, что в общей совокупности активов фирмы некоторая их часть может быть условно соотнесена с данным фондом как источником покрытия активов. Иначе говоря, если можно было бы трансформировать все активы фирмы в деньги в строгом соответствии с оценками, указанными в балансе, то сумма, соответствующая означенному фонду (пассивной статье), в дальнейшем была бы потрачена на приобретение новых основных средств. Фонд - это намерение потратить средства фирмы.
Итак, подведем итоги. Любые операции, связанные с амортизацией, имеют лишь бухгалтерское предназначение; они не имеют никакого касательства к реальному движению денежных средств. Предприятие, если захочет, может создавать амортизационный фонд, однако это будет, по сути, лишь некое перераспределение источников средств. Например, можно разбить статью «Нераспределенная прибыль» на несколько под статей, одну из них назвать «Фонд накопления» и формировать в точном соответствии с амортизационными отчислениями - в этом случае как раз и будет создаваться иллюзия того, что не предприятии сформирован амортизационный фонд, за счет которого можно покупать новые долгосрочные активы. На самом деле, и в примере параграфа это было продемонстрировано, никаких дополнительных денежных средств от подобных манипуляций не добавляется, а собственно новые основные средства приобретаются безотносительно того, создан какой-то фонд или нет.