1. Применительно к сфере международных экономических отношений проблема состоит также и в том, чтобы установить такой порядок, который автоматически обеспечивал бы равновесие во внешней торговле. Такое равновесие всегда устанавливается само по себе, если обмен между национальными экономиками, участвующими в международной торговле, регулируется механизмом цен. Любое превышение импорта товаров над их экспортом, которое не оплачивается за счет кредитов или процентов со стороны зарубежного государства, в таком случае при условии, что существует золотой стандарт, покрывается автоматически путем вывоза золота.
В свою очередь вывоз золота способствует тому, что сам товарный баланс вновь приходит в состояние равновесия. А в рамках системы независимых валют того же эффекта добиваются в результате изменения валютных курсов. Таким образом, не требуется вмешательства в платежный баланс сверху. Равновесие сохраняется само по себе1.
Если решение вопроса о том, что и в каком количестве надлежит ввозить и вывозить, оставить за хорошо функционирующим механизмом цен, то это создаст определенные предпосылки не только для установления международного равновесия. Это обеспечивает также рациональное ведение внешней торговли, иными словами, обеспечивает то, что ввозятся и вывозятся только те товары, импорт и экспорт которых приносит народнохозяйственную прибыль. Говоря же языком теории, можно утверждать, что ведение внешней торговли в данном случае определяется законом сравнительных издержек; и только тогда, когда эти сравнительные издержки имеют решающее значение для внешней торговли, есть гарантия того, что она обогатит участвующие в ней национальные экономики.
Следовательно, необходимо позволить механизму цен оказывать влияние также на международном уровне. Данное обстоятельство требует не только того, чтобы участвующие в международной торговле национальные экономики были организованы преимущественно на принципах конкуренции, но и того, чтобы был создан такой международный денежный порядок, который допускает существование конкуренции между национальными экономиками, система, базирующаяся на строгих правилах и функционирующая по возможности автоматически.
2. После того как в 1931 г. рухнул золотой стандарт, такой международной денежной системы стало не хватать. В межгосударственных экономических отношениях царил хаос.
Накануне второй мировой войны одновременно существовали все мыслимые валютно-финансовые системы. Были такие страны, как Англия, которые проводили политику свободного колебавшегося курса валют. Были и другие, к примеру, Германия, которые осуществляли валютный контроль. Наконец, были страны, которые, подобно США, оставались сторонниками золотого стандарта. Предпринятую в Бреттон-Вудсе попытку подчинения послевоенных международных экономических отношений определенным правилам путем заключения соответствующих соглашений между странами нельзя считать удачной. Бреттон-Вудское соглашение по своей сути было не чем иным, как компромиссным решением между всеми «денежными порядками», которые возникли и развивались после крушения золотого стандарта. В соглашении можно обнаружить элементы золотого стандарта системы гибких валютных курсов и, наконец, системы валютного контроля.
3. Компромиссный характер соглашения в Бреттон-Вудсе не должен удивлять. Строгие, построенные на одном принципе международные денежные порядки невозможно создать до тех пор, пока сосуществуют совершенно разные по своему характеру экономические системы. В том мире, в котором имеются централизованно управляемые экономики, экономики свободной конкуренции и экономики, представляющие собой самое разнообразное смешение двух упомянутых типов, проблемы отношений между этими типами могут решаться лишь на основе компромисса. Это становится ясно, как только осознается, что каждому экономическому порядку соответствует определенный денежный порядок.
Централизованно управляемая экономика никогда не введет денежный порядок, функционирующий автоматически. Она постоянно и вполне осознанно будет ставить внутреннюю денежную политику на службу проведению в жизнь общего плана экономического развития. И в своих внешних отношениях она всегда будет контролировать импорт и экспорт, т.е. вести политику валютного контроля. Напротив, конкурентному порядку соответствует такой денежный порядок, который, как и сам конкурентный порядок, базируется на строгих правилах, функционирует автоматически и делает возможным существование свободного валютного хозяйства. Отношения между столь различными типами экономик могут регулироваться только путем нахождения компромисса между принципами, на которых строится деятельность взаимодействующих между собой хозяйств.
Автоматически функционирующий международный денежный порядок находил свое реальное воплощение в золотом стандарте. Характерно, что он функционировал более или менее удовлетворительно лишь до тех пор, пока, во-первых, соблюдались его правила, т.е. руководители эмиссионных банков выполняли указания, которые диктовал им механизм золотого стандарта в виде притока и оттока золота; во-вторых, в участвующих в международной торговле национальных экономиках господствовала система конкуренции. Но как только страны перешли к тому, чтобы проводить автономную, не зависящую от притока и оттока золота валютную политику, и, сверх того, благодаря установлению импортных квот и принятию других протекционистских мер сделали невозможной замену международных потоков золота, золотой стандарт рухнул.
4. Все сказанное не обязательно должно означать пропаганду идеи восстановления золотого стандарта, и даже в том случае все важные в экономическом отношении страны вновь возвратились к конкурентному порядку. У золотого стандарта были и недостатки. И в первую очередь тот недостаток, что в период его господства создание денег слишком сильно зависело от случайностей в производстве золота.
Тем не менее опыт функционирования системы золотого стандарта учит, на каком пути следует искать улучшение международного валютного порядка для системы экономик свободной конкуренции. Лучшие черты золотого стандарта необходимо сохранить, а именно его автоматический характер, строгие правила, на которых он базировался, поддержание стабильности валютных курсов. Его недостатки, обусловливающие возможность дефляции и инфляции, нужно устранить. Таким образом, международный валютный порядок, полностью отвечающий системе экономик свободной конкуренции, должен удовлетворять следующим минимальным условиям:
1) он должен функционировать автоматически таким образом, чтобы руководители центральных банков не могли произвольно определять денежную политику, руководствуясь меняющимися от случая к случаю точками зрения;
2) механизм должен способствовать максимально возможному сохранению стабильности валютных курсов;
3) в механизм должен быть встроен сильный стабилизатор, который гораздо сильнее, чем это было в условиях существования золотого стандарта, способствует предотвращению дефляции и инфляции.