В мировой практике агрегирование информации в случае определенных форм консолидации бизнеса имеет достаточно давнюю традицию и весьма детальное алгоритмическое обеспечение. Свое воплощение это агрегирование находит в процедурах консолидации.
Консолидированная бухгалтерская отчетность, являющаяся непременным атрибутом рыночной экономики, в пашей стране пока еще не нашла широкого распространения. Ничего странного в этом нет, поскольку консолидация как бухгалтерская процедура является лишь оформлением определенного типа фактически существующих экономических связей в системе бизнес-отношений. По мере структурирования отечественного бизнеса в соответствии с логикой современных форм его организации появится и практическая потребность в консолидированной отчетности. Мировой опыт показывает, что даже в странах Западной Европы с развитыми рыночными традициями составления и представления консолидированной отчетности сложилась буквально в последние десятилетия. Тем не менее можно утверждать, что в современном международном учете эта традиция уже занимает достойное место, а все крупные транснациональные компании как раз и представляют общественности свою консолидированную отчетность.
Методология и техника агрегирования информации о взаимодействующих фирмах, включая консолидирование, достаточно хорошо разработаны и описаны как в международных, так и в национальных учетных стандартах большинства экономически развитых стран. Рассмотрим их логику.
120 • Глава 5. Консолидированная отчетность: сущность и процедуры
5.2.1. Варианты агрегирования информации о группе
Как отмечалось выше, необходимость в составлении консолидированной отчетности возникает всякий раз, когда образуется корпоративная семья (группа), т. е. происходит слияние капиталов. Причины слияния могут быть разными, в частности они могут определяться потребностями или желанием расширить область приложения капитала, получить доступ к новым технологиям, сократить сроки поиска новых рынков сбыта продукции, привлечь в фирму опытных управленческих работников. Слияние фирм - обычное явление при любом типе экономики.
Необычным является то, что однажды родилась мысль использовать специальные учетные процедуры для создания имиджа экономического роста, а также увеличения отчетной прибыли. Самым простым вариантом создания иллюзии роста при помощи учетных процедур может быть использование известной в нашей стране техники свода данных. В этом случае автоматически суммируются одноименные статьи отчетности. Возможные внутрифирменные операции не исключаются, следовательно, завышается как суммарная оценка хозяйственных средств, так и величина отчетной прибыли. Для того чтобы избежать подобных недоразумений, разработали специальные методы учета и составления отчетности, подробно описанные в международных учетных стандартах, научной и учебной литературе (см., например, [Short, Welsch]). Рассмотрим основные положения этих методик.
Приобретая часть акционерного капитала какой-либо фирмы, инвестор одновременно получает право в той или иной степени влиять на ее экономическую политику. Степень этого влияния, зависящая от ряда факторов, определяет методы учета и отражения в отчетности сделанных инвестиций. В большинстве экономически развитых стран принята следующая градация степени влияния фирмы-инвестора (компания PC) на другую (компания SC) при инвестировании в акционерный капитал:
а) PC не оказывает влияния на экономическую и финансовую политику SC, фор
мальный критерий этого - доля PC в акционерном капитале SC не превышает 20%;
б) PC оказывает значительное влияние на экономическую и финансовую полити
ку SC, формальный критерий этого - доля PC в акционерном капитале SC составляет
от 20 до 50%;
в) PC полностью контролирует деятельность SC, формальный критерий этого -
PC владеет более чем 50% акций SC.
В последнем случае обе компании образуют корпоративную группу, при этом компания PC называется материнской, а компания SC - дочерней. В каждом из этих случаев величина инвестиций определяется на дату совершения сделки в размере общих расходов на приобретение акций. Однако в дальнейшем инвестиции в акционерный капитал и доходы от них могут отражаться в учете и отчетности компании PC по-разному:
- инвестиции постоянно отражаются в отчетности по минимуму сделанных затрат
или текущей их оценки на дату составления баланса; прибыль от инвестиций в размере
полученных дивидендов приводится в отчете о прибылях и убытках (методика статиче
ской оценки);
- первоначально инвестиции фиксируются в размере сделанных затрат, однако
в дальнейшем их величина периодически корректируется на соответствующую
долю прибыли (убытка), объявленной компанией SC за минусом полученных диви
дендов; принадлежащая инвестору доля объявленной компанией SC прибыли
(убытка) в полном объеме (полученные дивиденды плюс реинвестированная в ком
панию SC прибыль) отражается в отчете о финансовых результатах (методика дина
мической оценки);
- составляется консолидированная отчетность.
5.2. Консолидирование финансовой отчетности • 121
Различия между первыми двумя методами учета инвестиций в акционерный капитал рассмотрим на примере.
Пример
Компания PC приобретает долю в акционерном капитале компании SC и отражает финансовые результаты от этой операции в своем учете. Возможны, например, следующие два варианта учета.