Составление консолидированной отчетности на момент совершения сделки

Свод данных по корпоративной группе в единую отчетность будет различаться по алгоритмам и результатам в зависимости от того, какой метод консолидации - «Объе­динение интересов» или «Покупка контроля» - применен при создании группы. Рас­смотрим последовательно логику каждого метода.

Методика консолидирования при совершении сделки методом «Объединение ин­тересов». Предположим, что все требуемые нормативными документами условия для ^; квалифицирования сделки как «Объединение интересов» выполнены. По условиям сделки компания PC выпустит дополнительно акции на сумму 1200 тыс. долл. в обмен на все акции компании SC. Тогда индивидуальный баланс компании PC, а также консо­лидированный баланс группы будут иметь вид, как в табл. 5.2. Отметим характерные особенности консолидации в этом случае.

1. Из приведенных в табл. 5.2 операций видно, что компании PC и SC как бы объе­
динили свои капиталы, создав единую корпоративную группу. В результате сделки ак­
ции компании SC изъяты из обращения, а число акционеров компании PC увеличилось
за счет акционеров компании SC.

2. Валюта баланса компании PC после совершения сделки возросла на величину
собственного капитала компании SC (акционерный капитал, эмиссионный доход и не-

* распределенная прибыль — всего 8000 тыс. долл.). Каждый акционер компании SC в об-I; мен на свои акции получил соответствующее число акций компании PC. Поскольку об­щая сумма выпущенных дополнительно акций компании PC (1200 тыс. долл.) меньше, рм величина акционерного капитала компании SC (1285 тыс. долл.), то разница отра-кается по кредиту счета «Эмиссионный доход» (гр. 4: 296 = 211 + 85). Если бы имела яесто обратная ситуация, т. е. акционерный капитал компании SC был меньше, чем |умма дополнительно выпущенных акций, то делалась бы другая операция, т. е. непо-рытая часть нового акционерного капитала формировалась бы за счет эмиссионного

124 • Глава 5. Консолидированная отчетность: сущность и процедуры

дохода компании PC, а при его недостатке - за счет нераспределенной (т. е. накоплен­ной в предыдущие годы, но не выплаченной акционерам в виде дивидендов, а реинве­стированной в активы фирмы) прибыли. Величина нераспределенной прибыли компа­нии PC увеличилась на величину нераспределенной прибыли компании SC (6504 тыс. долл.). Важной особенностью сделки является то, что инвестиции в компанию SC отра­жены в учетной, а не рыночной оценке.

3. Поскольку происходит обмен акциями между акционерами, то в учете компании
SC и ее отчетности сделка не отражается.

4. В процессе консолидирования, чтобы избежать двойного счета, исключают вза­
имные обязательства между компаниями PC и SC, а также собственный капитал ком­
пании SC (графы 6 и 7). Важной особенностью метода объединения капиталов являет­
ся то, что операции по созданию группы касаются лишь акционерного капитала и части
эмиссионного дохода компании SC. Оставшаяся часть эмиссионного дохода и нерас­
пределенная прибыль компании SC после совершения сделки являются собственно­
стью всех акционеров компании PC (и прежних, и вновь появившихся) и потому в про­
цессе консолидирования баланса не исключаются.

5. Регулирующие записи (графы 3 и 4) выполняются в разработочной таблице
и в учете компаний группы не отражаются.

Методика консолидирования при совершении сделки методом «Покупка кон­троля». Предположим, что компания PC купила 90% собственного капитала компа­нии SC (его составными элементами являются акционерный капитал, эмиссионный доход и нераспределенная прибыль) за 8200 тыс. долл. В учетной оценке величина приобретенного капитала - 7200 тыс. долл. (8000 (90%), т. е. компания PC заплати­ла на 1000 тыс. долл. больше. В процессе совершения сделки договорились, что про­дажная цена основных средств исходя из конъюнктуры рынка будет 7300 тыс. долл., т. е. на 700 тыс. долл. больше учетной. Таким образом, 630 тыс. долл. (700 (90%) из 1000 тыс. долл. приходится на дооценку основных средств. Оставшуюся часть, 370 тыс. долл., относят на счет «Нематериальные активы» (гудвилл). Методика со­ставления баланса компании PC после совершения сделки, а также консолидиро­ванного баланса группы в этом случае приведены в табл. 5.3. Отметим характерные особенности методики.

1. Валюта баланса компании PC до и после совершения сделки не меняется.

2. В консолидированном балансе основные средства дочерней компании в части,
принадлежащей материнской компании, отражаются с учетом дооценки. Условия на­
числения амортизации на дополнительную стоимость приводятся в пояснительной за­
писке к отчету.

3. В мировой практике существуют различные подходы к списанию суммы по ста­
тье «Гудвилл». В Великобритании ее чаще всего списывают в момент совершения сдел­
ки за счет резервов; в США амортизируют в течение устанавливаемого срока (не более

/ 40 лет). (Отметим, что с позиции покупателей амортизация более выгодна, так как по­зволяет в течение длительного периода уменьшать налогооблагаемую прибыль.)

4. Поскольку компания PC владеет лишь 90% капитала компании SC, то в консоли­
дированном балансе статья «Доля меньшинства», отражающая часть собственного ка­
питала группы, принадлежащую третьим лицам - меньшинству (миноритариям), кото­
рое не может существенно влиять на финансово-хозяйственную политику компании
SC (800 = 128 + 21+651).

5. При составлении консолидированного баланса нераспределенная прибыль до­
черней компании, а также другие компоненты ее собственного капитала исключаются,
поскольку они были оплачены акционерами PC при покупке акций. Все внутригруппо-
вые обязательства также исключаются.

5.2. Консолидирование финансовой отчетности «125

5.2.3. Составление консолидированной отчетности по истечении года работы корпоративной группы

Последовательность процедур составления консолидированной отчетности в этом случае претерпевает незначительные изменения. Для наглядности и понимания логики процесса консолидации рассмотрим простейшую ситуацию, когда акционерные капи­талы, а также объем основных средств компаний группы в течение года не менялись. Исходные отчетные данные компаний группы, необходимые для составления консоли­дированной отчетности, таковы:

- поскольку в учете дочерней компании факт вхождения в состав группы не отра­
жается, ее вступительный баланс не зависит от метода создания группы, что и видно
из сравнительного анализа граф 2 табл. 5.2 и 5.3;

- напротив, баланс материнской компании по результатам создания группы суще­
ственно зависит от метода объединения, поэтому вступительные балансы различны
и приведены соответственно в графе 5 табл. 5.2 и 5.3;

- заключительные балансы и отчеты о прибылях и убытках компаний PC и SC в аг­
регированной форме, используемые для составления консолидированной отчетности,
приведены в графах 1 и 2 табл. 5.4 и 5.5;

- в течение года компания SC предоставила услуг компании PC на сумму
в 1 млн долл.;

- задолженность компании SC компании PC на конец года составила
950 тыс. долл.;

- списание гудвилла осуществляется по методу равномерной амортизации в тече­
ние пяти лет.

Методика консолидирования при совершении сделки методом «Объединение ин­тересов». Исходная отчетность компаний, консолидированная отчетность группы, а также алгоритм процесса консолидации приведены в табл. 5.4. В условиях данного при­мера регулирующие записи аналогичны по содержанию записям при составлении кон­солидированного баланса на момент создания группы. Единственное отличие состоит в исключении внутригрупповых операций по продаже материалов и предоставлению

. услуг (1 млн долл.).

Методика консолидирования при совершении сделки методом «Покупка контроля». Исходная отчетность компаний, консолидированная отчетность группы, i также алгоритм процесса консолидации приведены в табл. 5.5. Логика процедур кон­солидирования в этом варианте несколько сложнее, поскольку в процессе консолида-

; ции нужно отразить: дооценку основных средств и инвентаря, изменение амортизации основных средств, образование гудвилла и его амортизацию. Здесь необходимы ком­ментарии.

1. Большинство показателей консолидированной отчетности находятся суммиро­
ванием (с соответствующими знаками) граф 1, 2, 3 и 4 табл. 5.5; некоторые показатели
(например, величина прибыли группы, а также доля компании PC в консолидирован­
ной прибыли) находятся расчетным путем.

2. Объем выручки от реализации и величину затрат на производство необходимо
I уменьшить на стоимость услуг, предоставленных компанией SC компании PC

(1 млн долл.).

3. Необходимо отразить дооценку основных средств (630 тыс. долл.) и амортиза­
цию этой величины в течение 10 лет. Именно этим объясняется тот факт, что амортиза-

: цию основных средств и гудвилла рекомендуется отражать отдельными строками в от­чете о финансовых результатах.

4. Амортизация гудвилла осуществляется в течение пяти лет, поэтому на ко­
нец года его величина составила 296 тыс. долл.