Консолидирование отчетности по истечении года работы группы
(группа создана методом «Покупка контроля»)
Таблица 5.5
(тыс. долл.)
| Исходные | балансы | Консолидирование | |||
| Статья | (до совершения сделки) | (регулирующие записи) | Консолидированный пэпэил rnunnLi | ||
| uaJidnif i руины | |||||
| компания PC | компания SC | дебет | кредит | ||
| А | |||||
| ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ | |||||
| Выручка от реализации | 45 000 | 53 000 | |||
| Затраты на производство | 29 000 | 52 000 | 33 200 | ||
| Амортизация основных | |||||
| средств | |||||
| Амортизация гудвилла | - | - | |||
| Налогооблагаемая прибыль | 12 920 | 15 923 | |||
| Налог (35%) | |||||
| Чистая прибыль | |||||
| В прибыли группы: | |||||
| доля меньшинства (М) | - | - | 204 М | ||
| чистая прибыль компа- | - | - | 10 098 | ||
| нии PC | |||||
| БАЛАНС | |||||
| Актив | |||||
| Денежные средства | 12 500 | ||||
| Расчеты с дебиторами | 10 200 | 12 350 | |||
| Инвентарь | 20 500 | 26 625 | |||
| Основные средства | 27 720 | 34 227 | |||
| Инвестиции в компанию SC | - | - | |||
| Гудвилл | - | - | |||
| Баланс | 75 420 | 85 998 | |||
| Пассив | |||||
| Расчеты с кредиторами | 44 003 | ||||
| Акционерный капитал компа- | - | ||||
| нии PC | |||||
| Акционерный капитал компа- | - | 128 М | |||
| нии SC | |||||
| Эмиссионный доход компа- | — | ||||
| нии PC | |||||
| Эмиссионный доход компа- | - | 21 М | |||
| нии SC | |||||
| Нераспределенная прибыль | - | ||||
| компании PC | |||||
| Нераспределенная прибыль | - | 651 М | |||
| компании SC | |||||
| Прибыль отчетного года | 10 098 | ||||
| Прибыль отчетного года | - | - | 204 М | ||
| (доля меньшинства) | |||||
| Баланс | 75 420 | 18 865 | 10 287 | 10 287 | 85 998 |
130 • Глава 5. Консолидированная отчетность: сущность и процедуры
|
|
Рассмотренный простейший пример показывает, что структура консолидированной отчетности, а также валюта баланса существенно зависят от метода образования группы. В более сложных ситуациях, когда, например, меняется величина акционерного капитала дочерней компании, доля материнской компании в капитале дочерней компании, выплачиваются дивиденды дочерней компанией и др., появляются дополнительные регулирующие записи.
В табл. 5.6 приведены основные особенности методик создания корпоративной группы.
Таблица 5.6 Основные различия между методиками «Объединение интересов» и «Покупка контроля»
| Признак | Методика объединения | Методика покупки |
| Способ создания группы | Объединение капиталов путем обмена | Контроль над компанией осуществля- |
| акциями | ется покупкой ее акций | |
| Гудвилл | Не образуется | Образуется в учете материнской ком- |
| пании в размере превышения уплачен- | ||
| ной за акции суммой и рыночной стои- | ||
| мостью чистых активов дочерней ком- | ||
| пании | ||
| Метод объединения балансов | Одноименные статьи балансов за ми- | При консолидации статьи баланса ма- |
| нусом некоторых регулятивов сумми- | теринской компании берутся в учетной | |
| руются по учетной оценке | оценке, а дочерней компании - в ры- | |
| ночной | ||
| Производственные затраты | Суммируются по компаниям группы | Расходы увеличиваются на сумму до- |
| полнительной амортизации основных | ||
| средств и гудвилла | ||
| Статьи, исключаемые в процессе кон- | Внутригрупповые обязательства, инве- | Исключаются те же статьи |
| солидации | стиции в активы дочерней компании, | |
| собственный капитал дочерней компа- | ||
| нии | ||
| Величина и структура собственного ка- | Изменяются | Не изменяются |
| питала материнской компании | ||
| Значения отдельных показателей | ||
| в консолидированной отчетности: | ||
| - расходы | ниже | выше |
| - прибыль | выше | ниже |
| - доход на акцию | выше | ниже |
| - немонетарные активы | ниже | выше |
| - обязательства | без изменения | без изменения |
| - акционерный капитал | выше | ниже |
| - нераспределенная прибыль | выше | ниже |
На практике предпочитают по возможности использовать метод «Объединение интересов». Основные причины этого заключаются в следующем:
|
|
- активы дочерней компании учитываются по книжной оценке, поэтому амортиза
ционные расходы ниже (напомним, что основной целью большинства компаний Запада
является увеличение прибыли);
- не образуется гудвилл, не возникает и расходов по его амортизации;
- нераспределенная прибыль по компаниям группы суммируется, поэтому трендо-
вые характеристики прибыли и коэффициентов рентабельности имеют более высокие
значения.
|
|
Материалы для самостоятельной работы • 131