| Товар | С/с 1000 р/т | Трансп.з-ты 1000 р/т | Тамож. З-ты экю/т | Зат-ты на страх. $/т | Фрахт $/т | Цена |
| А | 650 DM/т | |||||
| Б | 542 USD/т |
| Форвард | Фактически | |||
| 03.05 | 09.05 | 03.05 | 09.05. | |
| DM | ||||
| USD | ||||
| ЭКЮ |
3.05 – производится оплата; 9.05 – поступает платеж от партнера
Для А: С/С по плану = 1500*10^3+150*10^3+2*6570+6*4600+60*4600=1966,74 т.руб/т
Эпл= П/С*100%=(650*3046 – 1966,74*10^3)*100% / 1966,74 *10^3 = 0.67%
C/C факт. = 1500*10^3+150*10^3+2*6575+6*4605+60*4605=1967,8 т.руб/т
Эфакт= П/С*100%=(650*3059 – 1967,8*10^3)*100% / 1967,8 *10^3 = 1.08%
Для Б: то же.
Задача 2
2. Определить:
- возможные потери при сделке при самом неблагоприятном курсе
- потери при приобретении опциона (на сколько меньше)
| Товар | Полные з-ты | Цена | Объем контракта | Опцион К | Опцион Пут | ||||
| Курс | Объем | Премия | Курс | Объем | Премия | ||||
| Б продажа | 2000 т.р/т | 500 $/т | 400т | 70000 р. |
Ожидаемый курс через три месяца: 4595 +(-) 20 руб/$
Банковский %-т за 3 месяца 20%
При курсе 4575:
500*4575*400=915000 т.руб
Если при опционе пут:
200*10^3*4590-20*70000*1.2=
Типовые задачи по курсу «Основы внешнеэкономической деятельности».
Задача 1.
Какие ценовые условия выгоднее экспортеру: FOB «С.-Петербург»=200 USD/т или CIF «Антверпен»=260 USD/т, если известно, что затраты на погрузку составляют 10 USD/т, страхование – 6 USD/т, фрахт – 40 USD/т, ввозная пошлина – 5 USD/т.
Решение:
При переходе от базисных условий FOB к CIF у продавца возникают дополнительные затраты:
Погрузка- 10 USD/т
Страхование- 6 USD/т
Фрахт- 40 USD/т
Итого: 56 USD/т
Поскольку различие в цене составляет 60 USD/т, при переходе от условий FOВ к CIF продавец получает дополнительную прибыль равную
60-56=4 USD/т.
Ответ:
Условия CIF выгоднее.
Задача 2.
Определить прямой кросс-курс доллар США/100 йен Японии, если курсы равны:
1 доллар США=1,1 евро,
100 йен Японии=0,9 евро.
Задача 3.
Фирма проводит операцию по схеме:
Покупка товара на внутреннем рынке по цене 1200 руб/ед поставка за рубеж (совокупные таможенные платежи – 12 евро/ед, транспортные расходы - 300 руб/ед) продажа товара по цене 340 USD/ед продажа валюты по курсу 32,0 руб/USD.
Определить прибыль в расчете на единицу товара, если курс евро составляет 1,05 евро/USD.
Решение.
340 долл. США. Х 32 – (1200 руб. + 12 евро х (1,05 х 32)+ 300 руб.) =
= 10880 – 1200 – 403,2 – 300 = 8976,8 руб.
Поставка кредита:
| Дата | Сумма |
| 01.02 | |
| 01.03 | |
| 01.04 |
Кредит предоставляется партнерам по мере необходимости.
Возврат кредита:
| Дата | Сумма |
| 01.05 | |
| 01.06 |
График возврата кредита должен соответствовать появлению свободных средств у кредитора.
Плата за кредит:
| Дата | Сумма |
| 01.06 |
Считают – в месяце 30 дней, в году – 365 дней.
Схема определения цены кредита:
| Период | Продолжительность периода | Сумма в распоряжении получателя кредита | Валютодни (дни, в течение которых заемщик пользуется этой суммой) |
| 1.02 – 1.03 | 
| ||
| 1.03 – 1.04 | 
| ||
| 1.04 – 1.05 | 
| ||
| 1.05 – 1.06 | 1000 (5000-4000) | 
| |
| Сумма: |
Результаты:
330000: Получить кредит по этому графику. Тоже самое получить кредит в размере 1 валовой единицы 330000 дней или получить 330000 валовых единиц на 1 день. 1 валовой день равен 1 единице.
916,7: Это среднегодовая сумма кредита. Получить кредит с таким графиком, это тоже самое, что и кредит в размере 916,7 единиц на 1 год.
Плата за кредит: 
.
Пример:
СПОТ:? = 1,05 USD;
ФОРВ90 дней :? = 1,06 USD.
Ставка по депозиту (%):? = 12%, USD = 12%.
Стартовый капитал 1000 USD.
1) Положить в банк 1000 USD 
1030 USD(каждый месяц по 1 %) (через 90 дней).
2) А) Купить евро по курсу СПОТ: 1000 USD 952,38?;
Б) Заключить форвардное соглашение на продажу евро через 3 месяца;
В) Положить евро в банк: 952,38? 980,95? через 90 дней;
Г) Купить доллары: 980,95? 1039,8 USD.
Цена свопа = 1039,8 – 1030.
Пример №2.
СПОТ:? = 1,05 USD;
ФОРВ90 дней :? = 1,06 USD;
%:? = 11%; USD = 12%.
1) 1000 USD 1030 USD;
2) 1000 USD 952,38?;
952,38? 978,57? (через 90 дней);
978,57? 1037,28 USD.
Пример №3.
СПОТ:? = 1,05 USD;
ФОРВ90 дней :? = 1,06 USD;
%:? = 6%; USD = 12%.
1) Деньги помещаются в банк:
1000? 1015? через 90 дней.
2) Покупаем доллары:
1000? 1050 USD;
1050 USD размещаем на депозите 1081,5 USD через 90 дней;
1081,5 USD 1020,28?.
Цена свота 5,28?.
| Тип цены | Состав затрат | Переход права собственности | Примечание |
| ExW | Издержки и прибыль производителя | На складе производителя. | |
| FRC | ExW + доставка на ж/д станцию или автотерминал + погрузка. | Момент загрузки. | Авто и ж/д транспорт. |
| FAS | ExW + доставка + хранение в порту отправителя до погрузки. | Момент передачи портовым властям. | Водный транспорт. |
| FOB | FAS + погрузка + вывозные таможенные формальности (их оформляет продавец). | Момент пересечения грузом линии леера судна. | Водный транспорт. |
| CAF | FOB + фрахт. | Момент захода судна в акваторию порта назначения. | Водный транспорт. |
| CIF | CAF + обязательное морское страхование. | Момент захода судна в акваторию порта назначения. | Водный транспорт. |
| CPT | FRC + перевозка до пункта назначения. | Момент поступления груза на ж/д станцию или территорию автотерминала. | Авто и ж/д транспорт. |
| CIP | CPT + страхование груза в пути. | Момент поступления груза на ж/д станцию или территорию автотерминала. | Авто и ж/д транспорт. |
| DAF | ExW + все затраты до выпуска груза с таможенной территории страны. | Момент получения штампа: «вывоз разрешен». | |
| ExS | CIF + оплата разгрузки. | Момент пересечения грузом линии леера судна. | Водный транспорт. |
| ExQ | ExS + ввозные таможенные формальности. | Момент передачи портовым властям. | Водный транспорт. |
| DDU | ExW + все затраты по доставке в указанный пункт, кроме выполнения ввозных таможенных формальностей. | Момент выгрузки в пункте назначения. | |
| DDP | DDU + растаможка. | Момент выгрузки в пункте назначения. | Любой вид транспорта. |
Пояснения к таблице:
- ExW – со склада производителя;
- FRC – свободный перевозчик (free carry);
- FAS – свободно вдоль борта судна (free along side ship);
- FOB – свободно на судне (free on board);
- CAF – страхование и фрахт (coast and freight);
- CIF – цена, страховка, фрахт (coast, insurance, freight);
- CPT – перевозка оплачена до;
- CIP – аналогично CIF;
- DAF – доставлено на границу (delivered at frontier);
- ExS – с судна (exit ship);
- ExQ – с причала;
- DDU – доставлено без оплаты пошлин (delivered duty untend);
- DDP – расходы, оплаченные с уплатой налогов (delivered duty payed);
Дополнительные ценовые условия:
FOT/FOR/FOBar. Это аналогично FOB, который используется при водных перевозках. При автоперевозке – FOT, при ж/д перевозке – FOR, при воздушном транспорте – FOBar.
Равная эффективность цен различного типа.
В процессе переговоров был установлен базис поставки: 300 USD на FOB или 350 USD на CIF. Следует обратить внимание на:
1) Сопоставить разницу цен с дополнительными затратами:
- если меньше 50 USD, то CIF;
- если больше 50 USD, то FOB;
- если равные условия, то для продавца лучше FOB, для покупателя – CIF.
2) Объем рисков;
3) Оборотные средства.
Момент платежа привязан к моменту перехода права собственности. Если CIF, платежи начнутся на несколько недель позже. Если имеет место предоплата, то это условие не учитывается.